4月26日,新鳳鳴獲東吳證券買入評級,近一個月新鳳鳴獲得5份研報關注。
研報預計公司2024-2026年歸母淨利潤爲18.5/24.6/27.4億元。研報認爲,海外服裝去庫進程良好,看好出口改善帶來業績彈性。長絲產能增長放緩,行業競爭格局進一步改善,具體表現在2024年國內滌綸長絲新增產能僅90萬噸,考慮到裝置搬遷和落後產能退出,行業實際產能增速有望創下近年新低。同時,近年來行業新增產能基本被龍頭企業包攬,行業集中度持續提升,截至3月末,長絲行業CR3/CR6分別達61%/78%,龍頭企業議價權有望得到強化。
風險提示:需求復甦不及預期,出口表現不及預期,原材料價格波動。