4月25日,寶信軟件獲東吳證券買入評級,近一個月寶信軟件獲得13份研報關注。
研報預計,寶信軟件是鋼鐵行業信息化龍頭,隨着鋼鐵行業自動化設備國產化加快,機器人滲透率提升,公司有望迎來加速發展。但由於鋼鐵行業景氣度短期影響,我們將2024-2025年歸母淨利潤預測值由35.62/42.72億元下調至30.62/37.82億元,新增2026年歸母淨利潤預測爲48.51億元。研報認爲,公司經營性現金流表現良好,毛利率持續穩健。2024年Q1,公司經營性現金流淨額爲4.70億元,同比增長24.67%;公司毛利率爲32.68%。此外,寶信軟件與廣西宏旺1550冷軋總包工程簽字儀式成功舉行,該項目將使用寶信軟件最新全棧國產化PLC產品,以及全新的自動化數字工業現場DSF(DigitalShopFloor)整體解決方案,預計於2025年3月正式投產使用。
風險提示:自研產品進度不及預期;鋼鐵行業景氣度不及預期。