4月25日,華測導航獲東吳證券買入評級,近一個月華測導航獲得10份研報關注。
研報預計公司2024-2026年歸母淨利潤5.9/7.4/9.2億元,當前市值對應PE分別是27/22/17倍。研報認爲,公司作爲國內高精度定位龍頭公司,基於核心技術橫向拓展多場景業務,海外業務快速發展,業績穩健增長。聚焦重點行業市場,積極出海打開增長空間,並持續建立在芯片、板卡、模組等高精度衛慣導航基礎器件、面向封閉和半封閉場景的行業智能機器人、兼容北斗三號的廣域增強服務網絡(SWAS系統)建設、無人飛控技術等方向的技術壁壘,提升公司核心技術競爭力。
風險提示:海外市場開拓不及預期風險、新品開發進度不及預期風險、市場競爭激烈。