Leading electric vehicle company Tesla Inc (NASDAQ:TSLA) is set to report first-quarter financial results on April 23, which comes after recent layoff news sent shares lower.
A leading tech analyst weighs in on the impact the first quarter could have on Tesla and its stock.
The Tesla Analyst: Wedbush analyst Dan Ives has an Outperform rating on Tesla and a price target of $300.
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The Analyst Takeaways: The first quarter earnings report and subsequent conference call could be a "moment of truth" for Tesla and CEO Elon Musk, Ives said.
"Next week's conference call and messaging one of the most important moments in the company's history in our view," Ives said.
The analyst said Tesla has faced difficult times in the past, naming the 2015, 2018 and 2020 years as examples. Without a new strategy outlook on the conference call, Ives said there could be "darker days" ahead.
"This time is clearly a bit different as for the first time many long-time Tesla believers are giving up on the story and throwing in the white towel," he added.
Ives said demand erosion in China has hurt the bull thesis on Tesla stock. A debate over whether the company should prioritize robotaxis or the Model 2 has also weighed on the stock, the analyst said.
"Global EV landscape that has turned Tesla from a Cinderella story to a horror show in the near-term."
Ives said most analysts and investors are expecting a rough first quarter, what he calls a "rip the band-aid off quarter." The analyst said it's still important the company conveys the future of the company and tries to change the narrative of the story during this tough time.
Here are five key issues Ives believes should be addressed by Musk:
- Negative growth trend in China, pricing strategy for the region
- 2024 outlook for growth, free cash flow and margins
- Model 2 update
- Tesla artificial intelligence initiatives
- Announce an AI Day
On point three, Ives said a second growth wave will not come for Tesla if the Model 2 is not a priority to come out in the next 12 to 18 months.
"Trading in Model 2 for robotaxis would be a tragic gamble in our opinion as full autonomy we do not see until 2030 for the industry. Musk needs to recommit to the Model 2 strategy ALONG with robotaxis but it CANNOT be solely replaced by autonomy."
Ives said Tesla is "one of the most disruptive companies in the world" and he's always had a long-term outlook on the company.
"HOWEVER the clock has struck midnight for Musk to lay out the strategic plan for the future."
TSLA Price Action: Tesla shares trade at $150.46 on Friday versus a 52-week trading range of $148.10 to $299.29. Shares of Tesla are down 39.7% year-to-date in 2024.
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リーディングの電気自動車メーカー、Tesla Inc(NASDAQ:TSLA)は、最近のレイオフニュースが株式を押し下げた後、4月23日に第1四半期の財務結果を報告する予定です。
主要なテックアナリストが、第1四半期がTeslaおよび同社の株式に与える影響についてコメントしています。
Teslaのアナリスト:Wedbushのアナリスト、Dan Ives氏は、Teslaに対して強気の評価をし、価格ターゲットは300ドルです。
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アナリストの考察:Ives氏は、第1四半期の決算報告およびその後の会見は、TeslaおよびCEOのElon Muskにとって、「真実の瞬間」になる可能性があると述べています。
「来週の会見とメッセージングは、当社の歴史で最も重要な瞬間の1つであると我々は考えています」とIves氏は述べています。
アナリストは、Teslaが過去に厳しい時期を経験したことを挙げ、2015年、2018年、2020年を例に挙げました。Ives氏は、会見で新しい戦略見通しがなければ、「暗い日々」が訪れるかもしれないと述べています。
彼はさらに、「今回は何か違う。長年信じてきたTeslaの信者の多くが、物語を諦めて白旗を揚げています」と述べました。
Ives氏は、中国での需要の低迷がTesla株のブル・テーゼに悪影響を与えたと述べました。同氏は、会社がロボタクシーまたはModel 2のどちらを優先すべきかについての議論が株式に圧力をかけているとしました。
「Teslaをシンデレラストーリーから一時的にホラーショーに変えたグローバルEV景気」
Ives氏は、ほとんどのアナリストや投資家が厳しい第1四半期を予想しているとし、彼が「バンドエイドを剥がす四半期」と呼んでいるものです。アナリストは、今回の厳しい時期に企業が将来的な方向性を示し、物語のナラティブを変えようとすることが依然として重要であると述べています。
マスク氏によって扱うべき5つの重要な問題は次のとおりです。
- 中国のマイナス成長トレンド、該地域の価格戦略
- 2024年の成長見通し、フリーキャッシュフロー、利益率
- Model 2のアップデート
- Teslaの人工知能イニシアチブ
- AIデイの発表
Ives氏によると、Model 2が次の12〜18か月以内に出る優先順位が付けられない限り、第2の成長波はTeslaに訪れないと言います。
「ロボタクシーにモデル2をトレードすることは、2030年までに産業全体でフルオートノミーが実現するまで、われわれの見解では悲劇的なギャンブルになるでしょう。AIのみに置き換えることはできません」と彼は述べています。
Ives氏は「Teslaは世界で最も破壊的な企業の1つであり、常に長期的な見通しを持っている」と述べています。
しかしながら、ミュスクは将来の戦略計画を提示するための時計が打ち鳴らされました。
TSLAプライスアクション:テスラ株は金曜日に150.46ドルで取引され、52週間の取引範囲は148.10ドルから299.29ドルまでです。テスラ株は2024年までに39.7%下落しています。
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