大和预计中国外运(00598)今年纯利将升至44.6亿元人民币。
智通财经APP获悉，大和发布研究报告称，上调中国外运(00598)目标价38%至4.15港元，表示2023年业绩优于预期，但将评级则由“买入”降至“跑赢大市”。
报告中称，中国外运去年收入下降6.9%至1017亿元人民币，但申报盈利增长3.5%至42亿元人民币，优于预期。毛利率上升0.1个百分点至5.7%，净利率上升0.4个百分点至4.2%。
该行上调公司2024-25年每股盈利预测8-25%，净利润率预期上调1个百分点至约4%，同时下调销量和平均售价估算，估值由2023年伸延至2024年，对今年审慎乐观，料公司今年纯利将升至44.6亿元人民币，主要风险是贸易需求低于预期。