聯儲局將美國2024年GDP增速預期大幅上調至2.1%。
【解剖大盤】
聯儲局將美國2024年GDP增速預期大幅上調至2.1%。美國3月製造業PMI創近兩年新高，美股三大指數又新高了，港股這邊則拉跨了，跳空低走跌2.16%。
昨天港股剛有點起色就遭受暴擊：美國衆議員提了一個議案，要求指數共同基金排除中國股票。共同基金類似國內的公募基金，體量巨大，這個消息出來，直接導致中概股出現大跌。實際上，這類提案每年都會有，但最終通過的寥寥。因爲這個流程相當的漫長，需要經過衆議院相關委員會通過，然後集體通過，再轉到參議院表決通過，最終給總統簽字才算正式生效。哪一個環節受阻都會夭折。
再從現實角度來看，大國博弈也沒有惡化到這個程度，有什麼理由說排除中國股票，只能理解爲純粹就想做空股市而搞的一些小動作，又肥了一批做空的機構。CXO類品種首當其衝，藥明系均跌幅在8個點，直接也帶蹦創新藥。
屋漏偏逢連夜雨，瑞士央行意外降息25點子，將基準利率從1.75%下調至1.5%，爲首個降息的發達國家。瑞士“扛不住”帶頭降息意味着歐洲經濟可能走向弱勢，或有更多央行跟進降息。相對而言，美元就更加堅挺，預期之下，亞洲貨幣集體拉稀，韓元領跌，韓元兌美元匯率一度跌1.3%，創2月初以來最大跌幅。泰銖兌美元匯率一度跌1.2%，爲5個月來最低水平。離岸人民幣兌美元跌破7.26，最低報7.2642，日內跌超400點。
據證券日報，有傳聞稱，北京、上海均有多家公募被地方證監局駐場檢查。此次是常規的例行檢查，並非突擊檢查，此舉也是依法從嚴監管市場的重要舉措之一。同時，一則關於“近期監管部門實地摸底國內頭部量化私募”的消息也在業內傳播。根據多家量化私募求證了解到：相關消息屬實，“但更多隻是座談、走訪和調研性質”。從公募到私募，證監局排查摸底，主要目的是規範其運營，希望這類機構成爲穩定市場的力量而不是擾亂市場及做空市場。
這個消息是否會導致不規範持倉遭遇拋出呢？這個不好說。反正市場是下跌的。對於公募基金而言，以前是存在“老鼠倉”的，但現在這種情況應該比較少，但對於私募而言，就很難說了。如果較真的話，總能查出問題。在監管趨嚴之下，證券保險等金融機構的衆多不規範業務估計都要受到壓制，今天中金公司(03908)、中國太保(02601)跌幅均超4個點。另外有傳要審查普華永道在恒大造假案中所扮演角色，不排除有其它上市公司會被牽連，市場情緒肯定會有影響。
昨天剛爆出阿里減持小鵬汽車(09868)，今天市場又傳出阿里巴巴將出售其持有的嗶哩嗶哩(B站)部分股權，籌集資金3.578億美元。具體來看，阿里巴巴將出售3085萬份嗶哩嗶哩的美國存託憑證(ADR)，價格爲每份11.60美元。阿里此舉也是應對壓力，寒冬之下，巨頭也沒有餘糧。投資者後續要注意相關巨頭持有的投資品種。
理想汽車(02015)近期跌幅巨大，今天又是超10個點，李想回應最近銷量不行：理想MEGA出現節奏問題，錯誤地把理想MEGA的從0到1階段(商業驗證期)當成了從1到10階段(高速發展期)進行經營。這個怎麼說呢？按照成功經驗複製本身就是常見的慣性思維。
關鍵是沒想到華爲汽車的表現如此強勁，3月22日，華爲方面宣佈，問界M9上市86天后大定已經突破6萬臺。日前有消息稱，智界S7將於4月8日再度上市，並完成更多功能的升級。“二次”上市的智界S7價格不會進行調整，但入門版車型有望增加少許配置，全系車型也將進行一些OTA軟件升級。被華爲汽車搶單，本身也定價高，性價比缺失不高了，該做出調整了。
微軟首批AI電腦亮相：一鍵Copilot帶飛，直達AI助手。開啓了AI賦能Windows PC的時代。英特爾酷睿Ultra加持，零售店買不到。“AMD AI PC創新峯會”在北京正式開幕，“半導體最牛女掌門”AMD董事會主席及CEO蘇姿豐(Lisa Su)出席演講。提到與聯想等OEM合作伙伴一起擴展Ryzen AI生態系統。 聯想集團宣佈，公司將於4月18日在聯想創新科技大會發布AI PC新品。AI PC是電腦未來的新方向，在AI推動下下新一輪的換機潮將開始顯現，作爲最正宗的標的，聯想集團(00992)前景值得看好。
歐美反壟斷連環暴擊，蘋果跌超4%，爲七個月來最慘，一日“失血”1100億美元，不過並不影響產業鏈，核心供應商高偉電子(01415)今天照樣逆勢漲超5個點，原因就是Vision Pro進展超預期。有機構預測2024年的銷量將達到60萬臺，公司爲Vision Pro提供多個攝像頭組裝，產品下游起量將推動公司業績再創新高。
在今天大跌之下，只有少數品種能扛住壓力，如昨日板塊聚焦提到的博彩類，其中點到的首選品種美高梅中國(02282)大漲6.89%，永利澳門(01128)、金沙中國(01928)都是一個多點。這兩天提到的PCB的建滔積層板(01888)再漲4.66%。當前相對硬的就是業績強的品種，如瑞聲科技(02018)。而檸萌影視(09857)這兩天的活躍則是因爲A股短劇的火爆帶動。後續大盤主要看有何政策對沖相關風險。
【板塊聚焦】
國家能源局印發《2024年能源工作指導意見》，其中提出，加快培育能源新業態新模式。加強新型儲能試點示範跟蹤評價，推動新型儲能技術產業進步。編制加快推動氫能產業高質量發展的相關政策，有序推進氫能技術創新與產業發展，穩步開展氫能試點示範，重點發展可再生能源制氫，拓展氫能應用場景。
氫能是未來國家重點發展的方向，但還需要具體的配套政策。主要品種：中集安瑞科(03899)、東嶽集團(00189)、東方電氣(01072)、中國旭陽集團(01907)。
【個股掘金】
中國建築國際(03311)：2023年度業績大增 保持經營性淨現金流爲正
公司2023年度取得營業額1137.34億港元，同比增加11.53%；股東應占溢利91.64億港元，同比增加15.17%；每股基本盈利1.82港元；擬派發末期股息每股28.5港仙。
點評：中國香港政府近年積極推動北部都會區等大型建設計劃，公司獲得北部都會區內多個大型項目。憑藉醫療建築領域的雄厚技術勢力繼續受益於“十年醫院發展計劃”，在傳統房建領域亦表現優異，中標多項公營、私營住宅，包括首批簡約公屋中規模最大的啓德世運道項目。
中國香港、中國澳門及中國內地於年內仍是集團的核心業務及主要貢獻項目，分別佔集團營業額的27.1%、9.5%及58.2%。 23年全年中國香港市場實現新籤合約港幣709.21億元。落地中國澳門年內最大土木工程—輕軌東線南段，公司並獲得唯一醫院工程—離島醫療綜合體康復醫院，行業龍頭地位進一步鞏固。全年中國澳門新籤合約額達到港幣95.41億元，繼續保持中國澳門市場領先地位。
公司經營現金流入5億元，高於2022年；內地業務經營現金流首次轉正令人驚喜。期內派息0.56元，全年股息率爲30.8%，較2022年高出0.4個百分點。管理層維持今年新合約銷售2,100億元及純利增長雙位數的預測。明年集團目標爲50%的新合約來自技術型項目。