金吾财讯 | 中信建投发研报指，康方生物(09926)发布2023年业绩报告。报告期内，公司总收入创新高，达45.26亿元，同比增长440.10%；创新药市场销售金额再创新高，达16.31亿元人民币，同比增长47.74%，开坦尼（卡度尼利单抗）助推销售业绩高速增长；公司实现净利润创新高，达19.42亿元人民币，扭亏为盈，为上市以来的首次年度盈利。公司肿瘤药物和非肿瘤药物开发全面进入收获期，新机制、新疗法实现高效布局，商业化进程加速。
该行预计公司2024、2025、2026年营业收入分别为26.96亿元，44.13亿元，62.39亿元，对应增速分别为-40.43%，63.67%，41.38%，归母净利润分别为-5.21亿元，1.06亿元，7.63亿元。考虑到公司自研新药开发的持续深入、临床开发和商业化等方面更多的重磅里程碑的落地，维持“买入”评级。