金吾财讯 | 开源证券发研报指，艾德韦宣集团(09919)2023年实现营收9.67亿元/yoy+39.2%，净利润1.18亿元/yoy+319.9%，体验营销2023年市占率进一步提升至12.7%，累计覆盖品牌客户数提升至590家，国际客户占比80%，Top25客户的续约率为95%。
该行指，疫后复苏，全年各项营销活动和IP业务如期举办，业绩恢复良好，考虑到公司稳步扩张策略，该行维持2024年盈利预测不变，略下调2025年盈利预测并新增2026年盈利预测，预计2024-2026年归母净利1.4/1.7/2.1亿元，yoy+30.5%/22%/19.9%，对应EPS0.21/0.25/0.3港元，当前股价对应PE6.3/5.2/4.4倍，业绩增长长期逻辑不改，维持“买入”评级。