金吾財訊 | 民生證券發研報指,24年3月13日,鉅子生物(02367)披露重組膠原蛋白三螺旋結構的研究進展,實現CHO細胞高效表達高溫緊密三螺旋結構重組人膠原蛋白的技術突破;同時,可麗金品牌推出新款重組膠原蛋白蘊活提拉緊塑抗皺精萃霜。
該行指,公司依託深厚的研發實力,持續打造多品牌矩陣,功效性護膚品產品矩陣持續豐富,醫美產品管線未來可期;並通過持續投入研發技術先發優勢、精細化運營成功打造大單品的同時持續豐富產品管線、強化宣傳力度以不斷提升品牌影響力,該行預計23-25年經調整歸母淨利潤爲13.7/17.3/21.0億元,同比增速36.9%/26.2%/21.4%,當前股價對應 23-25年PE分別爲28x、22x、18x,維持“推薦”評級。