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大行评级|美银:上调玖龙纸业目标价至3.7港元 重申“中性”评级

大行評級|美銀:上調玖龍紙業目標價至3.7港元 重申“中性”評級

格隆匯 ·  03/05 01:44

美銀證券發表研究報告指,農曆新年假期後玖龍紙業日均出貨量一直超過6萬噸,較滿負荷產量高出20%以上,令其三星期庫存水平有所下降。由於需求穩健,玖紙宣佈自3月份起每噸提價30至50元,美銀預期有助推動利潤率持續回升。該行又指,上半財年、即去年6月至12月的強勁銷量增長趨勢預期持續,管理層透露預計2024財年銷量可達1950萬噸,意味着下半財年、即今年1月至6月銷量將按年增長約15%。美銀將2024至2025財年玖龍紙業每噸淨利預測上調70%及59%至30元及75元,預期隨着廣西產能投用,至今年稍後時間底每噸淨利將進一步提高,重申“中性”評級,並將目標價提升至3.7港元。

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