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铀价继续走高?全球最大铀生产商预警:上游短缺,供应将下降!

华尔街见闻 ·  02/02 20:52

因提取铀所需的关键材料硫酸短缺,Kazatomprom将今年的产量目标下调了12%至14%,并称未来两年的产量很可能也将继续受限。

全球最大铀生产商下调供应目标,铀价涨势还没结束?

2月1日,Kazatomprom在财报中指出,由于提取铀所需的关键材料硫酸短缺,以及新开发矿床的建设延误,公司将调整2024年的产量计划,铀矿的生产将会低于他们所获得的许可允许生产水平20%。

Kazatomprom将今年的铀产量目标下调12%-14%,预计为2.1至2.25万吨,并称因生产遭遇困境,未来两年的产量很可能也达不到目标。

但Kazatomprom也指出,当前铀库存水平仍然充足,足以满足“2024年现有的合同承诺”。为了提高产量,Kazatomprom将继续积极寻找硫酸的替代来源,并计划通过建设新工厂来加强其内部生产硫酸的能力。

Kazatomprom(哈萨克斯坦国家原子能工业公司)是哈萨克斯坦从事铀、稀有金属、核电站核燃料的进出口的国有企业,2022年该公司的天然铀产量约占全球产量的22%。

华尔街见闻此前提及,Kazatomprom预计将在2025年解决生产限制问题。在此之前,铀市场可能持续面临供应紧张和价格上涨。

铀价“第三波牛市”继续?

核能复苏叠加供应受限,铀价历经10多年盘整进入到了上行轨道,攀升至15年高点,铀现货价格一直在100美元/磅的价格徘徊。

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与此同时,铀ETF今年迄今已涨20%。

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纽商所追踪实物市场铀原料黄饼(yellowcake)合约的期货价格已飙升至15年来的最高水平,带动一众铀矿商股价明显走高,两家澳大利亚矿商Boss Energy和Paladin今年迄今分别上涨了48%和39%,成澳洲S&P/ASX 200指数中表现最好的两只股票。

作为核能的主要原料,铀也受益于绿色能源转型,需求持续提升。当前全球正努力减碳和转向更清洁的能源,其中核能作为一种无碳排放的能源,再次成为全球关注的焦点。波动的化石燃料价格和雄心勃勃的脱碳目标促使美国和其他20个国家宣布,到2050年,核电发电量将增加两倍。

国际能源署(IEA)近日预计,核电回归一定程度上意味着到2025年核能发电量有望创历史新高。到2026年底,预计核能发电量平均每年将增长约3%,这也将提振铀需求。

但在2011年福岛核事故以后,铀市场一直处于低迷状态,这意味着在提升产能方面的投资并不多。现在,随着各国政府重拾对铀的兴趣,铀的供应也将出现短缺。

本月早些时候,美国银行发布报告称,铀市场只会越来越热,供应紧张形势可能会持续到2025年,这表明今年价格可能会走高。

投行Liberum分析师Tom Price表示:“经过10年的沉寂后,铀在2021年年中突然复活,超过了30美元/磅的长期价格上限,这也恰好是全球行业开采生产的边际成本。”

分析师Chris Drew和Christopher LaFemina评论认为,铀价有望突破2007年6月份创出的136美元/磅的历史高点。“在现货价格突破100美元/磅的情况下,主要生产商的产量仍然不足,因此长期定价仍然看涨。”

声明:本内容仅用作提供资讯及教育之目的,不构成对任何特定投资或投资策略的推荐或认可。 更多信息
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