全新突破
今日，CPO、多模態AI漲幅居前。
截至發稿，騰景科技、天孚通信、博創科技20CM漲停，源傑科技、中際旭創、賽微電子等漲超10%，五方光電、劍橋科技、華工科技、聲訊股份、蘇州科達、盛視科技、網達軟件漲停，新易盛、聯特科技等漲超8%，雲從科技、當虹科技、崑崙萬維、三六零等跟漲。
消息面上，搜索引擎谷歌發佈多模態大模型Gemini，引發廣泛熱議，公司市值一夜激增了逾800億美元。
谷歌造假？
週三，谷歌發佈新一代大模型Gemini。作爲多模態大模型，Gemini 可以同時識別和理解文本、圖像、音頻、視頻和代碼五種信息，且對信息的理解非常精準。
Gemini 包含三個版本：Ultra、Pro、Nano，Nano可以在移動端側離線運行，Pro可實現更高級的推理和規劃（支持Bard），功能最強大的Ultra明年初對外開放。
根據谷歌在YouTube上發佈的演示視頻“與Gemini親密互動：與多模態AI交互”，Gemini對圖像和語音等提示做出了非常流暢且靈活的反饋，強大的能力令人驚歎。
受此影響，谷歌股價週四裂口高開，收漲5.34%，報138.45美元/股，市值一日激增了逾800億美元，而其競爭對手OpenAI的估值大概在800億至900億美元之間。
與此同時，質疑聲也隨之而來。一些媒體和用戶在親自上手使用後發現，Gemini並不能達到視頻中的效果。
谷歌也承認，演示不是實時或以語音進行的。“出於本演示的目的，爲了簡潔起見，延遲已經減少，Gemini輸出也已縮短”。
在採訪中，谷歌DeepMind首席執行官Demis Hassabis強調，Gemini是人工智能的新品種——“原生多模態”，區別於現有的“拼湊多模態”模型，即從一開始就使用多種模態（例如音頻、視頻和圖像）訓練而成。因此，Gemini開闢了一條人工智能領域前所未見的道路，可能會帶來重大的新突破。
機構看好算力和應用
儘管Gemini可能並不如演示視頻中那麼強大，但毫無疑問，AI行業發展速度之快、潛在能力之強大，都令投資者們驚歎，同時，其中的投資機會也不容忽視。
展望未來，東方證券認爲，下一階段的重點攻克方向必然會是多模態技術。谷歌 Gemini 的發佈向世界展示了多模態模型的多種應用場景，未來仍需不斷探索，多模態領域的ChatGPT時刻還未到來。
中信證券認爲，谷歌多模態Gemini模型的正式發佈，一方面可以拓寬應用場景的拓展，另一方面能夠帶來算力需求的持續升級。持續看好後續AI產業的前景，後續GPT-5等模型的發佈亦將帶來更多的催化。
平安證券指出，人工智能巨頭在大模型領域的競爭依然白熱化，在此背景下繼續看好AI 算力需求的增長，同時，當下對於多模態AI的激烈角逐也將持續拔升大模型的整體能力水平，有助於不斷拓展大模型的應用場景和邊界，想象空間廣闊。
在標的方面：1）算力方面，推薦海光信息、中科曙光、紫光股份、浪潮信息、龍芯中科，建議關注神州數碼、寒武紀、景嘉微；2）算法方面，推薦科大訊飛；3）應用場景方面，推薦金山辦公，建議關注萬興科技、拓爾思；4）網絡安全方面，強烈推薦啓明星辰。
開源證券認爲，以Pika 1.0和Gemini爲代表的AI多模態模型不斷突破，或推動大模型在工具、教育、辦公、電商、營銷等領域的應用加快落地並打開商業化空間。建議繼續佈局AI應用：
1）“AI+工具”受益標的爲崑崙萬維。2）“AI+教育”受益標的爲世紀天鴻。3）“AI+音樂”重點推薦盛天網絡。4）“AI+校對/動畫”受益標的爲果麥文化。5）“AI+遊戲”受益標的爲掌趣科技。6）“AI+營銷/虛擬人”受益標的包括藍色光標、因賽集團、元隆雅圖、引力傳媒等。7）“AI+IP/影視/視頻”受益標的包括上海電影、奧飛娛樂、中文在線、華策影視、捷成股份、萬興科技、易點天下等。