RBC Capital Markets has projected a bullish outlook for the S&P 500, forecasting that the index will hit a record high in 2024.
What Happened: According to the analysis published Wednesday, RBC Capital Markets estimates the benchmark index S&P 500 to close at 5,000 in 2024, marking a 10% increase from last Tuesday's closure, reported Business Insider.
RBC analysts penned, "While the November rally has likely pulled forward some of 2024's gains, we remain constructive on the S&P 500 in the year ahead."
This projection places RBC in line with other Wall Street optimists like Bank of America and Phil Orlando, Chief Equity Strategist at Federated Hermes, who are also predicting the index to reach the 5,000 threshold.
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The optimism by RBC is grounded on five models encompassing sentiment, valuation and earnings, the economy, politics, and the interrelation between stocks and bonds. In their report, the analysts singled out sentiment as the ideal compass to guide the U.S. equity market in 2023.
On average, the S&P 500 experiences an approximate 7.5% rise in a presidential election year, which is less than the typical growth witnessed by the index. Therefore, the 2024 presidential election could introduce an element of uncertainty to the U.S. equity market, according to analysts.
Why It Matters: The S&P 500's performance is a broad indicator of the health of the U.S. stock market and, by extension, the U.S. economy. Therefore, predictions of the index reaching new highs suggest positive expectations for the overall condition of the U.S. economy in the coming years. However, the looming presidential elections in 2024 could introduce volatility into the market due to potential shifts in policy. As such, investors will likely keep a close eye on political developments alongside economic indicators.
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RBCキャピタル・マーケッツは、S&P 500の強気な見通しを予測しており、指数は2024年に過去最高を記録すると予測しています。
何が起こったのか:水曜日に発表された分析によると、RBCキャピタル・マーケッツは、ベンチマーク指数のS&P 500が2024年に5,000で取引を終え、先週の火曜日の終値から10%増加すると予測しています、とBusiness Insiderは報告しました。
RBCのアナリストは、「11月の反発により2024年の利益の一部が押し上げられた可能性がありますが、今後1年間もS&P 500については引き続き建設的です」と書いています。
この予測により、RBCは、バンク・オブ・アメリカやフェデレーテッド・エルメスのチーフ・エクイティ・ストラテジスト、フィル・オーランドなど、指数が5,000のしきい値に達すると予測している他のウォール街の楽観主義者と一致しています。
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RBCの楽観主義は、センチメント、評価と収益、経済、政治、株式と債券の相互関係を含む5つのモデルに基づいています。アナリストはレポートの中で、2023年の米国株式市場を導く理想的な羅針盤としてセンチメントを挙げました。
平均して、S&P 500は大統領選挙の年に約7.5%の上昇を経験します。これは、この指数が示す通常の成長率よりも低い値です。したがって、アナリストによると、2024年の大統領選挙は、米国の株式市場に不確実性の要素をもたらす可能性があります。
重要な理由:S&P 500のパフォーマンスは、米国株式市場、ひいては米国経済の健全性を示す幅広い指標です。したがって、指数が新たな高値に達するという予測は、今後数年間の米国経済の全体的な状況に対する前向きな期待を示唆しています。しかし、2024年に迫り来る大統領選挙は、政策転換の可能性があるため、市場にボラティリティをもたらす可能性があります。そのため、投資家は経済指標と並んで政治的動向を注意深く見守るでしょう。
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