HARTFORD, Conn.--(BUSINESS WIRE)--Virtus Diversified Income & Convertible Fund (NYSE: ACV) previously announced the following monthly distribution on March 3, 2023:
Ticker | Amount of Distribution | Ex-Date | Record Date | Payable Date |
ACV | $0.18 | June 9, 2023 | June 12, 2023 | July 3, 2023 |
Under the terms of its Managed Distribution Plan, the Fund will seek to maintain a consistent distribution level that may be paid in part or in full, from net investment income and realized capital gains, or a combination thereof. Shareholders should note, however, that if the Fund's aggregate net investment income and net realized capital gains are less than the amount of the distribution level, the difference will be distributed from the Fund's assets and will constitute a return of the shareholder's capital. You should not draw any conclusions about the Fund's investment performance from the amount of this distribution or from the terms of the Fund's Managed Distribution Plan.
The Fund estimates that it has distributed more than its income and capital gains; therefore, a portion of your distribution may be a return of capital. A return of capital may occur, for example, when some or all of the money that you invested in the Fund is paid back to you. A return of capital distribution does not necessarily reflect the Fund's investment performance and should not be confused with 'yield' or 'income'.
The Fund provides this estimate of the sources of its distributions:
Distribution Estimates | June 2023 (MTD) | Fiscal Year-to-Date (YTD) (1) |
(Sources) | Per Share Amount | Percentage of Current Distribution | Per Share Amount | Percentage of Current Distribution |
Net Investment Income | $ | - | 0.0% | $ | 0.019 | 2.1% |
Net Realized Short-Term Capital Gains | - | 0.0% | - | 0.0% |
Net Realized Long-Term Capital Gains | - | 0.0% | - | 0.0% |
Return of Capital (or other Capital Source) | 0.180 | 100.0% | 0.881 | 97.9% |
Total Distribution | $ | 0.180 | 100.0% | $ | 0.900 | 100.0% |
(1) Fiscal year started February 1, 2023 |
Information regarding the Fund's performance and distribution rates is set forth below. Please note that all performance figures are based on the Fund's NAV and not the market price of the Fund's shares. Performance figures are not meant to represent individual shareholder performance.
May 31, 2023 |
Average Annual Total Return on NAV for the 5-year period (2) | 9.54% |
Annualized Current Distribution Rate (3) | 10.68% |
Fiscal YTD Cumulative Total Return on NAV (4) | -1.17% |
Fiscal YTD Cumulative Distribution Rate (5) | 3.56% |
(2) | Average Annual Total Return on NAV is the annual compound return for the five-year period. It reflects the change in the Fund's NAV and reinvestment of all distributions. |
(3) | Annualized Current Distribution Rate is the current distribution rate annualized as a percentage of the Fund's NAV at month end. |
(4) | Fiscal YTD Cumulative Total Return on NAV is the percentage change in the Fund's NAV from the first day of the fiscal year to this month end, including distributions paid and assuming reinvestment of those distributions. |
(5) | Fiscal YTD Cumulative Distribution Rate is the dollar value of distributions from the first day of the fiscal year to this month end as a percentage of the Fund's NAV at month end. |
The amounts and sources of distributions reported in this notice are estimates only and are not being provided for tax reporting purposes. The actual amounts and sources of the distributions for tax purposes will depend on the Fund's investment experience during the remainder of its fiscal year and may be subject to changes based on tax regulations. The Fund or your broker will send you a Form 1099-DIV for the calendar year that will tell you what distributions to report for federal income tax purposes.
About the Fund
Virtus Diversified Income & Convertible Fund is a diversified closed-end fund that seeks to provide total return through a combination of current income and capital appreciation, while seeking to provide downside protection against capital loss. The Fund strives to dynamically allocate across convertibles, equities, and income-producing securities. The Fund normally invests at least 50% of total managed assets in convertibles and has the latitude to write covered call options on the stocks held in the equity portion. The Fund has a limited term and will terminate on the first business day following the fifteenth anniversary of the effective date of its registration statement, May 22, 2030, absent Trustee and shareholder approval to amend the limited term provision of the Fund's Amended and Restated Agreement and Declaration of Trust, as provided therein. Virtus Investment Advisers, Inc. is the investment adviser to the Fund and Voya Investment Management is its subadviser.
For more information on the Fund, contact shareholder services at (866) 270-7788, by email at closedendfunds@virtus.com, or through the Closed-End Funds section of virtus.com.
Fund Risks
An investment in a fund is subject to risk, including the risk of possible loss of principal. A fund's shares may be worth less upon their sale than what an investor paid for them. Shares of closed-end funds may trade at a premium or discount to their net asset value. For more information about the Fund's investment objective and risks, please see the Fund's annual report. A copy of the Fund's most recent annual report may be obtained free of charge by contacting "Shareholder Services" as set forth at the end of this press release.
Contacts For Further Information:
Shareholder Services
(866) 270-7788
closedendfunds@virtus.com
コネチカット州ハートフォード--(ビジネスワイヤ)--Virtus分散型インカム&コンバーチブルファンド (NYSE: ACV) は、2023年3月3日に以下の月次分配金を発表しました。
ティッカー | 分配金額 | 期限切れ | 基準日 | 支払可能日 |
ACV | 0.18 ドル | 2023年6月9日 | 2023年6月12日 | 2023年7月3日 |
マネージド・ディストリビューション・プランの条件に基づき、ファンドは、純投資収益と実現キャピタル?$#@$ン、あるいはその組み合わせから、一部または全額が支払われる一貫した分配水準を維持するよう努めます。ただし、株主は、ファンドの純投資収益と純実現キャピタル?$#@$ンの合計が分配水準を下回る場合、差額はファンドの資産から分配され、株主資本の返還となることに注意する必要があります。この分配額やファンドのマネージド・ディストリビューション・プランの条件から、ファンドの投資実績について結論を出すべきではありません。
ファンドは、収入とキャピタル?$#@$ンよりも多く分配したと推定しています。したがって、あなたの分配の一部は資本の返還になる可能性があります。たとえば、ファンドに投資した資金の一部または全部が返済されたときに、資本の返還が行われることがあります。資本配分は必ずしもファンドの投資実績を反映しているわけではないので、「利回り」や「収入」と混同しないでください。
基金は、分配源の推定値を次のように提供しています。
配分見積もり | 2023年6月 (MTD) | 会計年度累計 (YTD) (1) |
(情報源) | 一株当たり 金額 | パーセンテージ 現在の ディストリビューション | 一株当たり 金額 | パーセンテージ 現在の ディストリビューション |
純投資収入 | $ | - | 0.0% | $ | 0.019 | 2.1% |
純実現短期キャピタルゲイン | - | 0.0% | - | 0.0% |
純実現長期キャピタルゲイン | - | 0.0% | - | 0.0% |
資本(またはその他の資本源)の返還 | 0.180 | 100.0% | 0.881 | 97.9% |
総配分 | $ | 0.180 | 100.0% | $ | 0.900 | 100.0% |
(1) 2023年2月1日に始まった会計年度 |
ファンドのパフォーマンスと分配率に関する情報は以下のとおりです。すべての業績数値はファンドの純資産価値に基づいており、ファンドの株式の市場価格ではないことに注意してください。業績数値は、個々の株主の業績を表すものではありません。
2023年5月31日 |
5年間のNAVの年間平均トータルリターン (2) | 9.54% |
年間流動分配率 (3) | 10.68% |
会計年度累積純資産純利益率 (4) | -1.17% |
会計年度累積分配率 (5) | 3.56% |
(2) | NAVの平均年間総収益率は、5年間の年間複合収益率です。これは、ファンドの純資産価値の変化とすべての分配金の再投資を反映しています。 |
(3) | 年換算流動分配率は、月末時点でファンドの純資産価値に対する年率で換算した現在の分配率です。 |
(4) | 会計年度累計累積総純利益率は、会計年度の初日から今月末までのファンドの純資産価値の変化率です。これには、支払われた分配金を含み、それらの分配金の再投資を前提としています。 |
(5) | 会計年度累積分配率は、会計年度の初日から今月末までの分配金の金額で、月末のファンドの純資産価値に対するパーセンテージです。 |
この通知に記載されている金額と分配源は推定値であり、税務申告を目的としたものではありません。税務上の分配の実際の金額と出所は、その会計年度の残りの期間におけるファンドの投資経験によって異なり、税法に基づいて変更される場合があります。ファンドまたはブローカーから、連邦所得税の目的で報告すべき分配額が記載された暦年のフォーム1099-DIVが送付されます。
基金について
Virtus Diversified Income & ConvertibleFundは、資本損失に対する下振れ防止策を提供すると同時に、経常利益と資本増価を組み合わせてトータルリターンの提供を目指す分散型クローズドエンド型ファンドです。ファンドは、転換社債、株式、収益を生み出す証券に動的に配分するよう努めています。ファンドは通常、運用資産全体の少なくとも50%を転換社債に投資し、株式部分で保有されている株式のカバードコールオプションを作成する自由度があります。ファンドの期間は限られており、2030年5月22日の登録届出書の発効日から15周年を迎えた翌営業日に終了します。ただし、ファンドの修正および改訂された契約および信託宣言の期間限定条項を修正する受託者および株主の承認がない限り。Virtus Investment Advisers, Inc. はファンドの投資顧問であり、Voya Investment Managementはそのサブアドバイザーです。
ファンドの詳細については、株主サービス(866)270-7788、電子メール(closedendfunds@virtus.com)、またはvirtus.comのクローズドエンド型ファンドセクションを通じてお問い合わせください。
ファンドリスク
ファンドへの投資は、元本を失うリスクなど、リスクにさらされています。ファンドの株式は、投資家が支払った金額よりも売却時の価値が低くなることがあります。クローズドエンド型ファンドの株式は、純資産価値に対して割増または割引価格で取引される場合があります。ファンドの投資目的とリスクの詳細については、ファンドの年次報告書をご覧ください。ファンドの最新の年次報告書のコピーは、このプレスリリースの最後に記載されている「株主サービス」に連絡して、無料で入手できます。
連絡先 さらに詳しい情報については:
株主サービス
(866) 270-778
closedendfunds@virtus.com