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Brown-Forman (NYSE:BF.B) Is Aiming To Keep Up Its Impressive Returns
Brown-Forman (NYSE:BF.B) Is Aiming To Keep Up Its Impressive Returns
If we want to find a stock that could multiply over the long term, what are the underlying trends we should look for? Amongst other things, we'll want to see two things; firstly, a growing return on capital employed (ROCE) and secondly, an expansion in the company's amount of capital employed. Ultimately, this demonstrates that it's a business that is reinvesting profits at increasing rates of return. With that in mind, the ROCE of Brown-Forman (NYSE:BF.B) looks attractive right now, so lets see what the trend of returns can tell us.
What Is Return On Capital Employed (ROCE)?
If you haven't worked with ROCE before, it measures the 'return' (pre-tax profit) a company generates from capital employed in its business. The formula for this calculation on Brown-Forman is:
Return on Capital Employed = Earnings Before Interest and Tax (EBIT) ÷ (Total Assets - Current Liabilities)
0.24 = US$1.3b ÷ (US$6.5b - US$1.1b) (Based on the trailing twelve months to July 2022).
Thus, Brown-Forman has an ROCE of 24%. That's a fantastic return and not only that, it outpaces the average of 13% earned by companies in a similar industry.
View our latest analysis for Brown-Forman
NYSE:BF.B Return on Capital Employed September 30th 2022Above you can see how the current ROCE for Brown-Forman compares to its prior returns on capital, but there's only so much you can tell from the past. If you'd like to see what analysts are forecasting going forward, you should check out our free report for Brown-Forman.
How Are Returns Trending?
Brown-Forman deserves to be commended in regards to it's returns. The company has employed 46% more capital in the last five years, and the returns on that capital have remained stable at 24%. With returns that high, it's great that the business can continually reinvest its money at such appealing rates of return. You'll see this when looking at well operated businesses or favorable business models.
The Bottom Line On Brown-Forman's ROCE
In short, we'd argue Brown-Forman has the makings of a multi-bagger since its been able to compound its capital at very profitable rates of return. Therefore it's no surprise that shareholders have earned a respectable 69% return if they held over the last five years. So while investors seem to be recognizing these promising trends, we still believe the stock deserves further research.
If you'd like to know about the risks facing Brown-Forman, we've discovered 1 warning sign that you should be aware of.
If you'd like to see other companies earning high returns, check out our free list of companies earning high returns with solid balance sheets here.
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This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
如果我們想要找到一隻可以長期成倍增長的股票,我們應該尋找什麼潛在趨勢?在其他方面,我們希望看到兩件事;第一,不斷增長的退貨一是關於已用資本(ROCE),二是公司的金額已動用資本的比例。歸根結底,這表明它是一家正在以越來越高的回報率對利潤進行再投資的企業。考慮到這一點,ROCE布朗-福爾曼(紐約證券交易所股票代碼:BF.B)現在看起來很有吸引力,所以讓我們看看回報趨勢能告訴我們什麼。
什麼是資本回報率(ROCE)?
如果你以前沒有使用過ROCE,它衡量的是一家公司從業務資本中獲得的“回報”(税前利潤)。布朗-福爾曼法案的計算公式為:
已動用資本回報率=息税前收益(EBIT)?(總資產-流動負債)
0.24=13億美元?(65億-11億美元)(根據截至2022年7月的往績12個月計算).
因此,布朗-福爾曼的淨資產收益率為24%。這是一筆豐厚的回報,不僅如此,它還超過了同類行業公司13%的平均回報率。
查看我們對Brown-Forman的最新分析
紐約證券交易所:BF.B 2022年9月30日的資本回報率上面你可以看到布朗-福爾曼公司目前的淨資產收益率與之前的資本回報率相比如何,但你只能從過去知道這麼多。如果您想查看分析師對未來的預測,您應該查看我們的免費為布朗-福爾曼報到。
回報趨勢如何?
布朗-福爾曼在回報方面值得表揚。該公司在過去五年中增聘了46%的資本,這些資本的回報率一直穩定在24%。有了如此高的回報,企業能夠繼續以如此誘人的回報率進行再投資,這是很棒的。當你看到經營良好的企業或有利的商業模式時,你會看到這一點。
布朗-福爾曼ROCE的底線
簡而言之,我們認為,布朗-福爾曼公司具備了多重資本組合的條件,因為它能夠以非常有利可圖的回報率進行資本複合。因此,如果股東在過去五年裏持有股票,那麼他們獲得了可觀的69%的回報也就不足為奇了。因此,儘管投資者似乎認識到了這些充滿希望的趨勢,但我們仍然認為,該股值得進一步研究。
如果你想知道布朗-福爾曼公司面臨的風險,我們發現1個警告標誌這一點你應該知道。
如果您想看到其他公司獲得高回報,請查看我們的免費這裏列出了資產負債表穩健、獲得高回報的公司。
對這篇文章有什麼反饋嗎?擔心內容嗎? 保持聯繫直接與我們聯繫。或者,也可以給編輯組發電子郵件,地址是implywallst.com。
本文由Simply Wall St.撰寫,具有概括性。我們僅使用不偏不倚的方法提供基於歷史數據和分析師預測的評論,我們的文章並不打算作為財務建議。它不構成買賣任何股票的建議,也沒有考慮你的目標或你的財務狀況。我們的目標是為您帶來由基本面數據驅動的長期重點分析。請注意,我們的分析可能不會將最新的對價格敏感的公司公告或定性材料考慮在內。Simply Wall St.對上述任何一隻股票都沒有持倉。
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