-
市場
-
產品
-
資訊
-
Moo社區
-
課堂
-
查看更多
-
功能介紹
-
費用費用透明,無最低余額限制
投資選擇、功能介紹、費用相關信息由Moomoo Financial Inc.提供
- English
- 中文繁體
- 中文简体
- 深色
- 淺色
Health Check: How Prudently Does Galaxy Entertainment Group (HKG:27) Use Debt?
Health Check: How Prudently Does Galaxy Entertainment Group (HKG:27) Use Debt?
David Iben put it well when he said, 'Volatility is not a risk we care about. What we care about is avoiding the permanent loss of capital.' It's only natural to consider a company's balance sheet when you examine how risky it is, since debt is often involved when a business collapses. Importantly, Galaxy Entertainment Group Limited (HKG:27) does carry debt. But the real question is whether this debt is making the company risky.
When Is Debt A Problem?
Debt is a tool to help businesses grow, but if a business is incapable of paying off its lenders, then it exists at their mercy. Ultimately, if the company can't fulfill its legal obligations to repay debt, shareholders could walk away with nothing. However, a more common (but still painful) scenario is that it has to raise new equity capital at a low price, thus permanently diluting shareholders. Of course, plenty of companies use debt to fund growth, without any negative consequences. When we think about a company's use of debt, we first look at cash and debt together.
Check out our latest analysis for Galaxy Entertainment Group
How Much Debt Does Galaxy Entertainment Group Carry?
As you can see below, Galaxy Entertainment Group had HK$8.79b of debt at June 2022, down from HK$11.5b a year prior. However, it does have HK$19.4b in cash offsetting this, leading to net cash of HK$10.6b.
SEHK:27 Debt to Equity History September 26th 2022A Look At Galaxy Entertainment Group's Liabilities
We can see from the most recent balance sheet that Galaxy Entertainment Group had liabilities of HK$16.4b falling due within a year, and liabilities of HK$1.10b due beyond that. Offsetting these obligations, it had cash of HK$19.4b as well as receivables valued at HK$1.29b due within 12 months. So it actually has HK$3.18b more liquid assets than total liabilities.
Having regard to Galaxy Entertainment Group's size, it seems that its liquid assets are well balanced with its total liabilities. So it's very unlikely that the HK$205.3b company is short on cash, but still worth keeping an eye on the balance sheet. Succinctly put, Galaxy Entertainment Group boasts net cash, so it's fair to say it does not have a heavy debt load! There's no doubt that we learn most about debt from the balance sheet. But ultimately the future profitability of the business will decide if Galaxy Entertainment Group can strengthen its balance sheet over time. So if you're focused on the future you can check out this free report showing analyst profit forecasts.
Over 12 months, Galaxy Entertainment Group made a loss at the EBIT level, and saw its revenue drop to HK$16b, which is a fall of 9.8%. We would much prefer see growth.
So How Risky Is Galaxy Entertainment Group?
We have no doubt that loss making companies are, in general, riskier than profitable ones. And the fact is that over the last twelve months Galaxy Entertainment Group lost money at the earnings before interest and tax (EBIT) line. Indeed, in that time it burnt through HK$8.7b of cash and made a loss of HK$471m. Given it only has net cash of HK$10.6b, the company may need to raise more capital if it doesn't reach break-even soon. Even though its balance sheet seems sufficiently liquid, debt always makes us a little nervous if a company doesn't produce free cash flow regularly. For riskier companies like Galaxy Entertainment Group I always like to keep an eye on the long term profit and revenue trends. Fortunately, you can click to see our interactive graph of its profit, revenue, and operating cashflow.
When all is said and done, sometimes its easier to focus on companies that don't even need debt. Readers can access a list of growth stocks with zero net debt 100% free, right now.
Have feedback on this article? Concerned about the content? Get in touch with us directly. Alternatively, email editorial-team (at) simplywallst.com.
This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
大衞·伊本説得很好,波動性不是我們關心的風險,我們關心的是避免資本的永久性損失。當你考察一家公司的風險有多大時,考慮它的資產負債表是很自然的,因為當一家企業倒閉時,債務往往會涉及到它。重要的是銀河娛樂集團有限公司(HKG:27)確實有債務。但真正的問題是,這筆債務是否讓該公司面臨風險。
什麼時候債務是個問題?
債務是幫助企業發展的一種工具,但如果一家企業無法償還貸款人的債務,那麼它就只能聽從貸款人的擺佈。最終,如果公司不能履行其償還債務的法定義務,股東可能會一無所有地離開。然而,一種更常見(但仍令人痛苦)的情景是,它不得不以低價籌集新的股本,從而永久性地稀釋股東。當然,許多公司利用債務為增長提供資金,沒有任何負面後果。當我們考慮一家公司的債務用途時,我們首先會把現金和債務放在一起看。
查看我們對銀河娛樂集團的最新分析
銀河娛樂集團揹負着多少債務?
如下所示,截至2022年6月,銀河娛樂集團的債務為87.9億港元,低於一年前的115億港元。然而,它確實擁有194億港元的現金,抵消了這一影響,導致淨現金達到106億港元。
聯交所:27債轉股歷史2022年9月26日銀河娛樂集團負債一瞥
我們從最近的資產負債表可以看到,銀河娛樂集團有164億港元的負債在一年內到期,而在這之後還有11億港元的負債到期。該公司有194億港元現金及12.9億港元應收賬款於12個月內到期,以抵銷這些債務。因此,它實際上有31.8億港元更多流動資產超過總負債。
考慮到銀河娛樂集團的規模,其流動資產與總負債似乎達到了很好的平衡。因此,這家市值2053億港元的公司不太可能出現現金短缺的情況,但仍值得關注其資產負債表。簡而言之,銀河娛樂集團擁有淨現金,可以説它沒有沉重的債務負擔!毫無疑問,我們從資產負債表中瞭解到的債務最多。但最終,該業務未來的盈利能力將決定銀河娛樂集團能否隨着時間的推移加強其資產負債表。所以,如果你關注未來,你可以看看這個免費顯示分析師利潤預測的報告。
過去12個月,銀河娛樂集團息税前利潤出現虧損,收入降至160億港元,跌幅為9.8%。我們更希望看到增長。
那麼,銀河娛樂集團的風險有多大呢?
我們毫不懷疑,總的來説,虧損公司比盈利公司風險更大。事實是,在過去的12個月裏,銀河娛樂集團的息税前利潤(EBIT)出現了虧損。事實上,在此期間,該公司燒掉了87億港元的現金,虧損了4.71億港元。鑑於該公司只有106億港元的淨現金,如果不能很快實現盈虧平衡,它可能需要籌集更多資金。儘管一家公司的資產負債表似乎流動性充足,但如果一家公司不能定期產生自由現金流,債務總是會讓我們感到有點緊張。對於像銀河娛樂集團這樣風險較高的公司,我總是喜歡關注長期的利潤和收入趨勢。幸運的是,您可以點擊查看我們關於其利潤、收入和運營現金流的互動圖表。
總而言之,有時候專注於甚至不需要債務的公司會更容易。讀者可以訪問淨債務為零的成長型股票列表100%免費,現在。
對這篇文章有什麼反饋嗎?擔心內容嗎? 保持聯繫直接與我們聯繫。或者,也可以給編輯組發電子郵件,地址是implywallst.com。
本文由Simply Wall St.撰寫,具有概括性。我們僅使用不偏不倚的方法提供基於歷史數據和分析師預測的評論,我們的文章並不打算作為財務建議。它不構成買賣任何股票的建議,也沒有考慮你的目標或你的財務狀況。我們的目標是為您帶來由基本面數據驅動的長期重點分析。請注意,我們的分析可能不會將最新的對價格敏感的公司公告或定性材料考慮在內。Simply Wall St.對上述任何一隻股票都沒有持倉。
moomoo是Moomoo Technologies Inc.公司提供的金融資訊和交易應用程式。
在美國,moomoo上的投資產品和服務由Moomoo Financial Inc.提供,一家受美國證券交易委員會(SEC)監管的持牌主體。 Moomoo Financial Inc.是金融業監管局(FINRA)和證券投資者保護公司(SIPC)的成員。
在新加坡,moomoo上的投資產品和服務是通過Moomoo Financial Singapore Pte. Ltd.提供,該公司受新加坡金融管理局(MAS)監管(牌照號碼︰CMS101000) ,持有資本市場服務牌照 (CMS) ,持有財務顧問豁免(Exempt Financial Adviser)資質。本內容未經新加坡金融管理局的審查。
在澳大利亞,moomoo上的金融產品和服務是通過Futu Securities (Australia) Ltd提供,該公司是受澳大利亞證券和投資委員會(ASIC)監管的澳大利亞金融服務許可機構(AFSL No. 224663)。請閱讀並理解我們的《金融服務指南》、《條款與條件》、《隱私政策》和其他披露文件,這些文件可在我們的網站 https://www.moomoo.com/au中獲取。
在加拿大,透過moomoo應用程式提供的僅限訂單執行的券商服務由Moomoo Financial Canada Inc.提供,並受加拿大投資監管機構(CIRO)監管。
在馬來西亞,moomoo上的投資產品和服務是透過Moomoo Securities Malaysia Sdn. Bhd. 提供,該公司受馬來西亞證券監督委員會(SC)監管(牌照號碼︰eCMSL/A0397/2024) ,持有資本市場服務牌照 (CMSL) 。本內容未經馬來西亞證券監督委員會的審查。
Moomoo Technologies Inc., Moomoo Financial Inc., Moomoo Financial Singapore Pte. Ltd.,Futu Securities (Australia) Ltd, Moomoo Financial Canada Inc和Moomoo Securities Malaysia Sdn. Bhd., 是關聯公司。
風險及免責聲明
moomoo是Moomoo Technologies Inc.公司提供的金融資訊和交易應用程式。
在美國,moomoo上的投資產品和服務由Moomoo Financial Inc.提供,一家受美國證券交易委員會(SEC)監管的持牌主體。 Moomoo Financial Inc.是金融業監管局(FINRA)和證券投資者保護公司(SIPC)的成員。
在新加坡,moomoo上的投資產品和服務是通過Moomoo Financial Singapore Pte. Ltd.提供,該公司受新加坡金融管理局(MAS)監管(牌照號碼︰CMS101000) ,持有資本市場服務牌照 (CMS) ,持有財務顧問豁免(Exempt Financial Adviser)資質。本內容未經新加坡金融管理局的審查。
在澳大利亞,moomoo上的金融產品和服務是通過Futu Securities (Australia) Ltd提供,該公司是受澳大利亞證券和投資委員會(ASIC)監管的澳大利亞金融服務許可機構(AFSL No. 224663)。請閱讀並理解我們的《金融服務指南》、《條款與條件》、《隱私政策》和其他披露文件,這些文件可在我們的網站 https://www.moomoo.com/au中獲取。
在加拿大,透過moomoo應用程式提供的僅限訂單執行的券商服務由Moomoo Financial Canada Inc.提供,並受加拿大投資監管機構(CIRO)監管。
在馬來西亞,moomoo上的投資產品和服務是透過Moomoo Securities Malaysia Sdn. Bhd. 提供,該公司受馬來西亞證券監督委員會(SC)監管(牌照號碼︰eCMSL/A0397/2024) ,持有資本市場服務牌照 (CMSL) 。本內容未經馬來西亞證券監督委員會的審查。
Moomoo Technologies Inc., Moomoo Financial Inc., Moomoo Financial Singapore Pte. Ltd.,Futu Securities (Australia) Ltd, Moomoo Financial Canada Inc和Moomoo Securities Malaysia Sdn. Bhd., 是關聯公司。
- 分享到weixin
- 分享到qq
- 分享到facebook
- 分享到twitter
- 分享到微博
- 粘贴板
使用瀏覽器的分享功能,分享給你的好友吧