-
市場
-
產品
-
資訊
-
Moo社區
-
課堂
-
查看更多
-
功能介紹
-
費用費用透明,無最低余額限制
投資選擇、功能介紹、費用相關信息由Moomoo Financial Inc.提供
- English
- 中文繁體
- 中文简体
- 深色
- 淺色
Health Check: How Prudently Does IRhythm Technologies (NASDAQ:IRTC) Use Debt?
Health Check: How Prudently Does IRhythm Technologies (NASDAQ:IRTC) Use Debt?
Legendary fund manager Li Lu (who Charlie Munger backed) once said, 'The biggest investment risk is not the volatility of prices, but whether you will suffer a permanent loss of capital.' So it might be obvious that you need to consider debt, when you think about how risky any given stock is, because too much debt can sink a company. We can see that iRhythm Technologies, Inc. (NASDAQ:IRTC) does use debt in its business. But the real question is whether this debt is making the company risky.
What Risk Does Debt Bring?
Debt and other liabilities become risky for a business when it cannot easily fulfill those obligations, either with free cash flow or by raising capital at an attractive price. If things get really bad, the lenders can take control of the business. However, a more frequent (but still costly) occurrence is where a company must issue shares at bargain-basement prices, permanently diluting shareholders, just to shore up its balance sheet. Of course, debt can be an important tool in businesses, particularly capital heavy businesses. The first step when considering a company's debt levels is to consider its cash and debt together.
Check out our latest analysis for iRhythm Technologies
What Is iRhythm Technologies's Debt?
The image below, which you can click on for greater detail, shows that at June 2022 iRhythm Technologies had debt of US$34.9m, up from US$27.2m in one year. But on the other hand it also has US$204.5m in cash, leading to a US$169.6m net cash position.
NasdaqGS:IRTC Debt to Equity History September 26th 2022How Healthy Is iRhythm Technologies' Balance Sheet?
We can see from the most recent balance sheet that iRhythm Technologies had liabilities of US$70.4m falling due within a year, and liabilities of US$120.6m due beyond that. On the other hand, it had cash of US$204.5m and US$57.4m worth of receivables due within a year. So it can boast US$70.8m more liquid assets than total liabilities.
Having regard to iRhythm Technologies' size, it seems that its liquid assets are well balanced with its total liabilities. So while it's hard to imagine that the US$3.69b company is struggling for cash, we still think it's worth monitoring its balance sheet. Succinctly put, iRhythm Technologies boasts net cash, so it's fair to say it does not have a heavy debt load! The balance sheet is clearly the area to focus on when you are analysing debt. But it is future earnings, more than anything, that will determine iRhythm Technologies's ability to maintain a healthy balance sheet going forward. So if you're focused on the future you can check out this free report showing analyst profit forecasts.
In the last year iRhythm Technologies wasn't profitable at an EBIT level, but managed to grow its revenue by 18%, to US$362m. We usually like to see faster growth from unprofitable companies, but each to their own.
So How Risky Is iRhythm Technologies?
We have no doubt that loss making companies are, in general, riskier than profitable ones. And the fact is that over the last twelve months iRhythm Technologies lost money at the earnings before interest and tax (EBIT) line. Indeed, in that time it burnt through US$69m of cash and made a loss of US$131m. However, it has net cash of US$169.6m, so it has a bit of time before it will need more capital. Even though its balance sheet seems sufficiently liquid, debt always makes us a little nervous if a company doesn't produce free cash flow regularly. There's no doubt that we learn most about debt from the balance sheet. But ultimately, every company can contain risks that exist outside of the balance sheet. Case in point: We've spotted 3 warning signs for iRhythm Technologies you should be aware of.
At the end of the day, it's often better to focus on companies that are free from net debt. You can access our special list of such companies (all with a track record of profit growth). It's free.
Have feedback on this article? Concerned about the content? Get in touch with us directly. Alternatively, email editorial-team (at) simplywallst.com.
This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
傳奇基金經理理想汽車·盧曾説,最大的投資風險不是價格的波動,而是你是否會遭受永久性的資本損失。因此,當你考慮到任何一隻股票的風險有多大時,你需要考慮債務可能是顯而易見的,因為太多的債務可能會讓一家公司倒閉。我們可以看到IRhythm技術公司納斯達克(Sequoia Capital:IRTC)確實在業務中使用債務。但真正的問題是,這筆債務是否讓該公司面臨風險。
債務會帶來什麼風險?
當一家企業無法輕鬆履行這些義務時,債務和其他債務就會變得有風險,無論是通過自由現金流還是通過以有吸引力的價格籌集資本。如果情況真的變得很糟糕,貸款人可以控制業務。然而,更常見(但代價仍然高昂)的情況是,一家公司必須以極低的價格發行股票,永久性地稀釋股東的股份,只是為了支撐其資產負債表。當然,在企業中,債務可以是一個重要的工具,特別是資本密集型企業。在考慮一家公司的債務水平時,第一步是同時考慮其現金和債務。
查看我們對iRhythm Technologies的最新分析
IRhythm Technologies的債務是什麼?
下圖(您可以單擊查看更多詳細信息)顯示,截至2022年6月,iRhythm Technologies的債務為3490萬美元,高於一年內的2720萬美元。但另一方面,它也擁有2.045億美元的現金,導致淨現金頭寸為1.696億美元。
NasdaqGS:IRTC債轉股歷史2022年9月26日IRhythm Technologies的資產負債表有多健康?
我們可以從最新的資產負債表中看到,iRhythm Technologies有7040萬美元的負債在一年內到期,超過一年的負債有1.206億美元到期。另一方面,它有2.045億美元的現金和5740萬美元的應收賬款在一年內到期。因此,它可以吹噓自己擁有的流動資產比總計負債。
考慮到iRhythm Technologies的規模,它的流動資產與總負債似乎很好地平衡了。因此,儘管很難想象這家市值36.9億美元的公司正在為現金而苦苦掙扎,但我們仍認為值得監控其資產負債表。簡而言之,iRhythm Technologies擁有淨現金,所以可以公平地説,它沒有沉重的債務負擔!當你分析債務時,資產負債表顯然是你關注的領域。但iRhythm Technologies未來保持健康資產負債表的能力將取決於未來的收益,而不是任何東西。所以,如果你關注未來,你可以看看這個免費顯示分析師利潤預測的報告。
去年,iRhythm Technologies在息税前利潤水平上沒有盈利,但其收入增長了18%,達到3.62億美元。我們通常喜歡看到不盈利的公司實現更快的增長,但每個公司都有自己的特點。
那麼iRhythm Technologies的風險有多大呢?
我們毫不懷疑,總的來説,虧損公司比盈利公司風險更大。事實是,在過去的12個月裏,iRhythm Technologies在息税前收益(EBIT)線上虧損。事實上,在此期間,它燒掉了6900萬美元的現金,虧損了1.31億美元。然而,它擁有1.696億美元的淨現金,因此它在需要更多資本之前還有一段時間。儘管一家公司的資產負債表似乎流動性充足,但如果一家公司不能定期產生自由現金流,債務總是會讓我們感到有點緊張。毫無疑問,我們從資產負債表中瞭解到的債務最多。但歸根結底,每家公司都可能包含存在於資產負債表之外的風險。一個恰當的例子:我們發現了IRhythm Technologies的3個警告信號你應該意識到。
歸根結底,關注那些沒有淨債務的公司往往更好。你可以訪問我們的這類公司的特別名單(都有利潤增長的記錄)。這是免費的。
對這篇文章有什麼反饋嗎?擔心內容嗎? 保持聯繫直接與我們聯繫。或者,也可以給編輯組發電子郵件,地址是implywallst.com。
本文由Simply Wall St.撰寫,具有概括性。我們僅使用不偏不倚的方法提供基於歷史數據和分析師預測的評論,我們的文章並不打算作為財務建議。它不構成買賣任何股票的建議,也沒有考慮你的目標或你的財務狀況。我們的目標是為您帶來由基本面數據驅動的長期重點分析。請注意,我們的分析可能不會將最新的對價格敏感的公司公告或定性材料考慮在內。Simply Wall St.對上述任何一隻股票都沒有持倉。
moomoo是Moomoo Technologies Inc.公司提供的金融資訊和交易應用程式。
在美國,moomoo上的投資產品和服務由Moomoo Financial Inc.提供,一家受美國證券交易委員會(SEC)監管的持牌主體。 Moomoo Financial Inc.是金融業監管局(FINRA)和證券投資者保護公司(SIPC)的成員。
在新加坡,moomoo上的投資產品和服務是通過Moomoo Financial Singapore Pte. Ltd.提供,該公司受新加坡金融管理局(MAS)監管(牌照號碼︰CMS101000) ,持有資本市場服務牌照 (CMS) ,持有財務顧問豁免(Exempt Financial Adviser)資質。本內容未經新加坡金融管理局的審查。
在澳大利亞,moomoo上的金融產品和服務是通過Futu Securities (Australia) Ltd提供,該公司是受澳大利亞證券和投資委員會(ASIC)監管的澳大利亞金融服務許可機構(AFSL No. 224663)。請閱讀並理解我們的《金融服務指南》、《條款與條件》、《隱私政策》和其他披露文件,這些文件可在我們的網站 https://www.moomoo.com/au中獲取。
在加拿大,透過moomoo應用程式提供的僅限訂單執行的券商服務由Moomoo Financial Canada Inc.提供,並受加拿大投資監管機構(CIRO)監管。
在馬來西亞,moomoo上的投資產品和服務是透過Moomoo Securities Malaysia Sdn. Bhd. 提供,該公司受馬來西亞證券監督委員會(SC)監管(牌照號碼︰eCMSL/A0397/2024) ,持有資本市場服務牌照 (CMSL) 。本內容未經馬來西亞證券監督委員會的審查。
Moomoo Technologies Inc., Moomoo Financial Inc., Moomoo Financial Singapore Pte. Ltd.,Futu Securities (Australia) Ltd, Moomoo Financial Canada Inc和Moomoo Securities Malaysia Sdn. Bhd., 是關聯公司。
風險及免責聲明
moomoo是Moomoo Technologies Inc.公司提供的金融資訊和交易應用程式。
在美國,moomoo上的投資產品和服務由Moomoo Financial Inc.提供,一家受美國證券交易委員會(SEC)監管的持牌主體。 Moomoo Financial Inc.是金融業監管局(FINRA)和證券投資者保護公司(SIPC)的成員。
在新加坡,moomoo上的投資產品和服務是通過Moomoo Financial Singapore Pte. Ltd.提供,該公司受新加坡金融管理局(MAS)監管(牌照號碼︰CMS101000) ,持有資本市場服務牌照 (CMS) ,持有財務顧問豁免(Exempt Financial Adviser)資質。本內容未經新加坡金融管理局的審查。
在澳大利亞,moomoo上的金融產品和服務是通過Futu Securities (Australia) Ltd提供,該公司是受澳大利亞證券和投資委員會(ASIC)監管的澳大利亞金融服務許可機構(AFSL No. 224663)。請閱讀並理解我們的《金融服務指南》、《條款與條件》、《隱私政策》和其他披露文件,這些文件可在我們的網站 https://www.moomoo.com/au中獲取。
在加拿大,透過moomoo應用程式提供的僅限訂單執行的券商服務由Moomoo Financial Canada Inc.提供,並受加拿大投資監管機構(CIRO)監管。
在馬來西亞,moomoo上的投資產品和服務是透過Moomoo Securities Malaysia Sdn. Bhd. 提供,該公司受馬來西亞證券監督委員會(SC)監管(牌照號碼︰eCMSL/A0397/2024) ,持有資本市場服務牌照 (CMSL) 。本內容未經馬來西亞證券監督委員會的審查。
Moomoo Technologies Inc., Moomoo Financial Inc., Moomoo Financial Singapore Pte. Ltd.,Futu Securities (Australia) Ltd, Moomoo Financial Canada Inc和Moomoo Securities Malaysia Sdn. Bhd., 是關聯公司。
- 分享到weixin
- 分享到qq
- 分享到facebook
- 分享到twitter
- 分享到微博
- 粘贴板
使用瀏覽器的分享功能,分享給你的好友吧