-
市場
-
產品
-
資訊
-
Moo社區
-
課堂
-
查看更多
-
功能介紹
-
費用費用透明,無最低余額限制
投資選擇、功能介紹、費用相關信息由Moomoo Financial Inc.提供
- English
- 中文繁體
- 中文简体
- 深色
- 淺色
Here's What's Concerning About Astec Industries' (NASDAQ:ASTE) Returns On Capital
Here's What's Concerning About Astec Industries' (NASDAQ:ASTE) Returns On Capital
What underlying fundamental trends can indicate that a company might be in decline? More often than not, we'll see a declining return on capital employed (ROCE) and a declining amount of capital employed. This combination can tell you that not only is the company investing less, it's earning less on what it does invest. Having said that, after a brief look, Astec Industries (NASDAQ:ASTE) we aren't filled with optimism, but let's investigate further.
Return On Capital Employed (ROCE): What Is It?
For those who don't know, ROCE is a measure of a company's yearly pre-tax profit (its return), relative to the capital employed in the business. The formula for this calculation on Astec Industries is:
Return on Capital Employed = Earnings Before Interest and Tax (EBIT) ÷ (Total Assets - Current Liabilities)
0.0065 = US$4.4m ÷ (US$950m - US$273m) (Based on the trailing twelve months to June 2022).
Thus, Astec Industries has an ROCE of 0.6%. In absolute terms, that's a low return and it also under-performs the Machinery industry average of 10%.
Check out our latest analysis for Astec Industries
NasdaqGS:ASTE Return on Capital Employed September 20th 2022In the above chart we have measured Astec Industries' prior ROCE against its prior performance, but the future is arguably more important. If you'd like to see what analysts are forecasting going forward, you should check out our free report for Astec Industries.
How Are Returns Trending?
We are a bit worried about the trend of returns on capital at Astec Industries. About five years ago, returns on capital were 11%, however they're now substantially lower than that as we saw above. On top of that, it's worth noting that the amount of capital employed within the business has remained relatively steady. Companies that exhibit these attributes tend to not be shrinking, but they can be mature and facing pressure on their margins from competition. If these trends continue, we wouldn't expect Astec Industries to turn into a multi-bagger.
The Key Takeaway
All in all, the lower returns from the same amount of capital employed aren't exactly signs of a compounding machine. Long term shareholders who've owned the stock over the last five years have experienced a 31% depreciation in their investment, so it appears the market might not like these trends either. Unless there is a shift to a more positive trajectory in these metrics, we would look elsewhere.
On a separate note, we've found 2 warning signs for Astec Industries you'll probably want to know about.
For those who like to invest in solid companies, check out this free list of companies with solid balance sheets and high returns on equity.
Have feedback on this article? Concerned about the content? Get in touch with us directly. Alternatively, email editorial-team (at) simplywallst.com.
This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
哪些潛在的基本面趨勢可以表明一家公司可能正在衰落?通常情況下,我們會看到退貨論資本充足率(ROCE)與衰退金額已動用資本的比例。這種組合可以告訴你,公司不僅減少了投資,而且它所做的投資也減少了收益。話雖如此,在簡短地看了一眼之後,ASTEC工業公司(納斯達克:ASTE)我們並不樂觀,但讓我們進一步調查。
資本回報率(ROCE):它是什麼?
對於那些不知道的人來説,ROCE是一家公司的年度税前利潤(其回報)相對於業務資本的衡量標準。ASTEC Industries的計算公式為:
已動用資本回報率=息税前收益(EBIT)?(總資產-流動負債)
0.0065美元=440萬美元(9.5億美元-2.73億美元)(根據截至2022年6月的往績12個月計算).
因此,ASTEC Industries的淨資產收益率為0.6%。按絕對值計算,這是一個較低的回報率,也低於機械行業10%的平均水平。
查看我們對ASTEC Industries的最新分析
NasdaqGS:2022年9月20日的平均資本回報率在上面的圖表中,我們比較了ASTEC Industries之前的ROCE和它之前的表現,但可以説,未來更重要。如果您想查看分析師對未來的預測,您應該查看我們的免費為ASTEC工業公司做報告。
回報趨勢如何?
我們有點擔心ASTEC Industries的資本回報率趨勢。大約五年前,資本回報率為11%,但現在大大低於我們上面看到的水平。最重要的是,值得注意的是,企業內部使用的資金量保持了相對穩定。表現出這些特徵的公司往往不會縮水,但它們可能會變得成熟,並面臨來自競爭的利潤率壓力。如果這些趨勢繼續下去,我們預計ASTEC Industries不會變成一個多袋子企業。
關鍵的外賣
總而言之,同樣數額的資本回報率較低,並不完全是複利機器的跡象。過去五年持有該股的長期股東的投資貶值了31%,因此市場似乎也不喜歡這些趨勢。除非這些指標出現轉向更積極的軌跡,否則我們會把目光投向其他地方。
另外,我們發現ASTEC Industries的2個警告信號你可能會想知道。
對於那些喜歡投資於穩固的公司,看看這個免費資產負債表穩健、股本回報率高的公司名單。
對這篇文章有什麼反饋嗎?擔心內容嗎? 保持聯繫直接與我們聯繫。或者,也可以給編輯組發電子郵件,地址是implywallst.com。
本文由Simply Wall St.撰寫,具有概括性。我們僅使用不偏不倚的方法提供基於歷史數據和分析師預測的評論,我們的文章並不打算作為財務建議。它不構成買賣任何股票的建議,也沒有考慮你的目標或你的財務狀況。我們的目標是為您帶來由基本面數據驅動的長期重點分析。請注意,我們的分析可能不會將最新的對價格敏感的公司公告或定性材料考慮在內。Simply Wall St.對上述任何一隻股票都沒有持倉。
moomoo是Moomoo Technologies Inc.公司提供的金融資訊和交易應用程式。
在美國,moomoo上的投資產品和服務由Moomoo Financial Inc.提供,一家受美國證券交易委員會(SEC)監管的持牌主體。 Moomoo Financial Inc.是金融業監管局(FINRA)和證券投資者保護公司(SIPC)的成員。
在新加坡,moomoo上的投資產品和服務是通過Moomoo Financial Singapore Pte. Ltd.提供,該公司受新加坡金融管理局(MAS)監管(牌照號碼︰CMS101000) ,持有資本市場服務牌照 (CMS) ,持有財務顧問豁免(Exempt Financial Adviser)資質。本內容未經新加坡金融管理局的審查。
在澳大利亞,moomoo上的金融產品和服務是通過Futu Securities (Australia) Ltd提供,該公司是受澳大利亞證券和投資委員會(ASIC)監管的澳大利亞金融服務許可機構(AFSL No. 224663)。請閱讀並理解我們的《金融服務指南》、《條款與條件》、《隱私政策》和其他披露文件,這些文件可在我們的網站 https://www.moomoo.com/au中獲取。
在加拿大,透過moomoo應用程式提供的僅限訂單執行的券商服務由Moomoo Financial Canada Inc.提供,並受加拿大投資監管機構(CIRO)監管。
在馬來西亞,moomoo上的投資產品和服務是透過Moomoo Securities Malaysia Sdn. Bhd. 提供,該公司受馬來西亞證券監督委員會(SC)監管(牌照號碼︰eCMSL/A0397/2024) ,持有資本市場服務牌照 (CMSL) 。本內容未經馬來西亞證券監督委員會的審查。
Moomoo Technologies Inc., Moomoo Financial Inc., Moomoo Financial Singapore Pte. Ltd.,Futu Securities (Australia) Ltd, Moomoo Financial Canada Inc和Moomoo Securities Malaysia Sdn. Bhd., 是關聯公司。
風險及免責聲明
moomoo是Moomoo Technologies Inc.公司提供的金融資訊和交易應用程式。
在美國,moomoo上的投資產品和服務由Moomoo Financial Inc.提供,一家受美國證券交易委員會(SEC)監管的持牌主體。 Moomoo Financial Inc.是金融業監管局(FINRA)和證券投資者保護公司(SIPC)的成員。
在新加坡,moomoo上的投資產品和服務是通過Moomoo Financial Singapore Pte. Ltd.提供,該公司受新加坡金融管理局(MAS)監管(牌照號碼︰CMS101000) ,持有資本市場服務牌照 (CMS) ,持有財務顧問豁免(Exempt Financial Adviser)資質。本內容未經新加坡金融管理局的審查。
在澳大利亞,moomoo上的金融產品和服務是通過Futu Securities (Australia) Ltd提供,該公司是受澳大利亞證券和投資委員會(ASIC)監管的澳大利亞金融服務許可機構(AFSL No. 224663)。請閱讀並理解我們的《金融服務指南》、《條款與條件》、《隱私政策》和其他披露文件,這些文件可在我們的網站 https://www.moomoo.com/au中獲取。
在加拿大,透過moomoo應用程式提供的僅限訂單執行的券商服務由Moomoo Financial Canada Inc.提供,並受加拿大投資監管機構(CIRO)監管。
在馬來西亞,moomoo上的投資產品和服務是透過Moomoo Securities Malaysia Sdn. Bhd. 提供,該公司受馬來西亞證券監督委員會(SC)監管(牌照號碼︰eCMSL/A0397/2024) ,持有資本市場服務牌照 (CMSL) 。本內容未經馬來西亞證券監督委員會的審查。
Moomoo Technologies Inc., Moomoo Financial Inc., Moomoo Financial Singapore Pte. Ltd.,Futu Securities (Australia) Ltd, Moomoo Financial Canada Inc和Moomoo Securities Malaysia Sdn. Bhd., 是關聯公司。
- 分享到weixin
- 分享到qq
- 分享到facebook
- 分享到twitter
- 分享到微博
- 粘贴板
使用瀏覽器的分享功能,分享給你的好友吧