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We Like These Underlying Return On Capital Trends At Yangzhou Chenhua New Material (SZSE:300610)
We Like These Underlying Return On Capital Trends At Yangzhou Chenhua New Material (SZSE:300610)
Finding a business that has the potential to grow substantially is not easy, but it is possible if we look at a few key financial metrics. In a perfect world, we'd like to see a company investing more capital into its business and ideally the returns earned from that capital are also increasing. If you see this, it typically means it's a company with a great business model and plenty of profitable reinvestment opportunities. With that in mind, we've noticed some promising trends at Yangzhou Chenhua New Material (SZSE:300610) so let's look a bit deeper.
Understanding Return On Capital Employed (ROCE)
For those that aren't sure what ROCE is, it measures the amount of pre-tax profits a company can generate from the capital employed in its business. The formula for this calculation on Yangzhou Chenhua New Material is:
Return on Capital Employed = Earnings Before Interest and Tax (EBIT) ÷ (Total Assets - Current Liabilities)
0.13 = CN¥152m ÷ (CN¥1.4b - CN¥302m) (Based on the trailing twelve months to June 2022).
Therefore, Yangzhou Chenhua New Material has an ROCE of 13%. In absolute terms, that's a satisfactory return, but compared to the Chemicals industry average of 9.7% it's much better.
View our latest analysis for Yangzhou Chenhua New Material
SZSE:300610 Return on Capital Employed September 20th 2022Above you can see how the current ROCE for Yangzhou Chenhua New Material compares to its prior returns on capital, but there's only so much you can tell from the past. If you're interested, you can view the analysts predictions in our free report on analyst forecasts for the company.
What Does the ROCE Trend For Yangzhou Chenhua New Material Tell Us?
Investors would be pleased with what's happening at Yangzhou Chenhua New Material. Over the last five years, returns on capital employed have risen substantially to 13%. The company is effectively making more money per dollar of capital used, and it's worth noting that the amount of capital has increased too, by 72%. This can indicate that there's plenty of opportunities to invest capital internally and at ever higher rates, a combination that's common among multi-baggers.
Our Take On Yangzhou Chenhua New Material's ROCE
A company that is growing its returns on capital and can consistently reinvest in itself is a highly sought after trait, and that's what Yangzhou Chenhua New Material has. Investors may not be impressed by the favorable underlying trends yet because over the last five years the stock has only returned 7.7% to shareholders. Given that, we'd look further into this stock in case it has more traits that could make it multiply in the long term.
One final note, you should learn about the 2 warning signs we've spotted with Yangzhou Chenhua New Material (including 1 which is potentially serious) .
While Yangzhou Chenhua New Material may not currently earn the highest returns, we've compiled a list of companies that currently earn more than 25% return on equity. Check out this free list here.
Have feedback on this article? Concerned about the content? Get in touch with us directly. Alternatively, email editorial-team (at) simplywallst.com.
This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
找到一傢俱有大幅增長潛力的企業並非易事,但如果我們看看幾個關鍵的財務指標,這是可能的。在一個完美的世界裏,我們希望看到一家公司向其業務投入更多資本,理想情況下,從這些資本中賺取的回報也在增加。如果你看到這個,通常意味着它是一家擁有出色商業模式和大量有利可圖的再投資機會的公司。考慮到這一點,我們在以下方面注意到一些有希望的趨勢揚州晨華新材料(SZSE:300610)讓我們看得更深一點。
瞭解資本回報率(ROCE)
對於那些不確定ROCE是什麼的人,它衡量的是一家公司可以從其業務中使用的資本產生的税前利潤。揚州晨華新材料的計算公式為:
已動用資本回報率=息税前收益(EBIT)?(總資產-流動負債)
0.13=人民幣1.52億?(人民幣14億元-人民幣3.02億元)(根據截至2022年6月的往績12個月計算).
所以呢,揚州晨華新材料ROCE為13%。就絕對值而言,這是一個令人滿意的回報率,但與化工行業9.7%的平均回報率相比,這要好得多。
查看我們對揚州晨華新材料的最新分析
深圳證交所:2022年9月20日資本回報率300610上面你可以看到揚州晨華新材料目前的淨資產收益率與之前的資本回報率相比如何,但你只能從過去知道這麼多。如果您感興趣,您可以在我們的免費分析師對該公司的預測報告。
揚州晨華新材料的ROCE趨勢告訴我們什麼?
投資者會對揚州晨華新材料的情況感到滿意。過去五年,已動用資本回報率大幅上升至13%。該公司實際上每使用一美元資本就能賺到更多的錢,值得注意的是,資本額也增加了72%。這可能表明,有很多機會在內部以更高的利率進行資本投資,這種組合在多頭投資者中很常見。
我們對揚州晨華新材料ROCE的看法
一家資本回報率不斷增長並能夠持續進行再投資的公司是一個備受追捧的特徵,這就是揚州晨華新材料所擁有的。投資者可能還不會對有利的潛在趨勢印象深刻,因為在過去五年中,該股對股東的回報率僅為7.7%。有鑑於此,我們會進一步研究這隻股票,以防它有更多的特徵,使其在長期內成倍增長。
最後一個注意事項,您應該瞭解2個警告標誌我們發現了揚州晨華新材料(包括1個潛在的嚴重問題)。
雖然揚州晨華新材料目前的回報率可能不是最高的,但我們已經編制了一份目前股本回報率超過25%的公司名單。看看這個免費在這裏列出。
對這篇文章有什麼反饋嗎?擔心內容嗎? 保持聯繫直接與我們聯繫。或者,也可以給編輯組發電子郵件,地址是implywallst.com。
本文由Simply Wall St.撰寫,具有概括性。我們僅使用不偏不倚的方法提供基於歷史數據和分析師預測的評論,我們的文章並不打算作為財務建議。它不構成買賣任何股票的建議,也沒有考慮你的目標或你的財務狀況。我們的目標是為您帶來由基本面數據驅動的長期重點分析。請注意,我們的分析可能不會將最新的對價格敏感的公司公告或定性材料考慮在內。Simply Wall St.對上述任何一隻股票都沒有持倉。
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