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TechTarget (NASDAQ:TTGT) Is Doing The Right Things To Multiply Its Share Price
TechTarget (NASDAQ:TTGT) Is Doing The Right Things To Multiply Its Share Price
If we want to find a stock that could multiply over the long term, what are the underlying trends we should look for? One common approach is to try and find a company with returns on capital employed (ROCE) that are increasing, in conjunction with a growing amount of capital employed. If you see this, it typically means it's a company with a great business model and plenty of profitable reinvestment opportunities. With that in mind, we've noticed some promising trends at TechTarget (NASDAQ:TTGT) so let's look a bit deeper.
Understanding Return On Capital Employed (ROCE)
If you haven't worked with ROCE before, it measures the 'return' (pre-tax profit) a company generates from capital employed in its business. To calculate this metric for TechTarget, this is the formula:
Return on Capital Employed = Earnings Before Interest and Tax (EBIT) ÷ (Total Assets - Current Liabilities)
0.072 = US$53m ÷ (US$800m - US$70m) (Based on the trailing twelve months to June 2022).
So, TechTarget has an ROCE of 7.2%. On its own, that's a low figure but it's around the 7.5% average generated by the Media industry.
Check out our latest analysis for TechTarget
NasdaqGM:TTGT Return on Capital Employed September 18th 2022Above you can see how the current ROCE for TechTarget compares to its prior returns on capital, but there's only so much you can tell from the past. If you'd like, you can check out the forecasts from the analysts covering TechTarget here for free.
How Are Returns Trending?
While in absolute terms it isn't a high ROCE, it's promising to see that it has been moving in the right direction. The data shows that returns on capital have increased substantially over the last five years to 7.2%. Basically the business is earning more per dollar of capital invested and in addition to that, 389% more capital is being employed now too. The increasing returns on a growing amount of capital is common amongst multi-baggers and that's why we're impressed.
The Key Takeaway
To sum it up, TechTarget has proven it can reinvest in the business and generate higher returns on that capital employed, which is terrific. And with the stock having performed exceptionally well over the last five years, these patterns are being accounted for by investors. So given the stock has proven it has promising trends, it's worth researching the company further to see if these trends are likely to persist.
TechTarget does have some risks though, and we've spotted 2 warning signs for TechTarget that you might be interested in.
For those who like to invest in solid companies, check out this free list of companies with solid balance sheets and high returns on equity.
Have feedback on this article? Concerned about the content? Get in touch with us directly. Alternatively, email editorial-team (at) simplywallst.com.
This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
如果我們想要找到一隻可以長期成倍增長的股票,我們應該尋找什麼潛在趨勢?一種常見的方法是嘗試找到一家擁有退貨已使用資本(ROCE)正在增加,同時也在增長金額已動用資本的比例。如果你看到這個,通常意味着它是一家擁有出色商業模式和大量有利可圖的再投資機會的公司。考慮到這一點,我們在以下方面注意到一些有希望的趨勢TechTarget納斯達克:TTGT)所以讓我們看得更深一些。
瞭解資本回報率(ROCE)
如果你以前沒有使用過ROCE,它衡量的是一家公司從業務資本中獲得的“回報”(税前利潤)。要計算TechTarget的此指標,公式如下:
已動用資本回報率=息税前收益(EBIT)?(總資產-流動負債)
0.072美元=5300萬美元?(8億美元-7000萬美元)(根據截至2022年6月的往績12個月計算).
所以,TechTarget的淨資產收益率為7.2%。就其本身而言,這是一個很低的數字,但它大約是媒體行業7.5%的平均增長率。
查看我們對TechTarget的最新分析
NasdaqGM:TTGT資本回報率2022年9月18日上面你可以看到TechTarget目前的淨資產收益率與之前的資本回報率相比如何,但你只能從過去知道這麼多。如果您願意,您可以查看跟蹤TechTarget的分析師對以下內容的預測免費的。
回報趨勢如何?
雖然從絕對值來看,這並不是一個很高的淨資產收益率,但它有希望看到它一直在朝着正確的方向前進。數據顯示,過去五年,資本回報率大幅上升至7.2%。基本上,企業每投入一美元資本就能賺到更多的錢,除此之外,現在使用的資本也增加了389%。越來越多的資本帶來越來越多的回報,這在多頭投資者中很常見,這就是為什麼我們對此印象深刻。
關鍵的外賣
總而言之,TechTarget已經證明,它可以對業務進行再投資,並從投入的資本中產生更高的回報,這是非常棒的。隨着該股在過去五年中表現異常出色,這些模式得到了投資者的考慮。因此,鑑於該股已證明其趨勢看好,有必要對該公司進行進一步研究,看看這些趨勢是否可能持續下去。
不過,TechTarget確實存在一些風險,我們已經發現TechTarget的2個警告標誌你可能會感興趣的。
對於那些喜歡投資於穩固的公司,看看這個免費資產負債表穩健、股本回報率高的公司名單。
對這篇文章有什麼反饋嗎?擔心內容嗎? 保持聯繫直接與我們聯繫。或者,也可以給編輯組發電子郵件,地址是implywallst.com。
本文由Simply Wall St.撰寫,具有概括性。我們僅使用不偏不倚的方法提供基於歷史數據和分析師預測的評論,我們的文章並不打算作為財務建議。它不構成買賣任何股票的建議,也沒有考慮你的目標或你的財務狀況。我們的目標是為您帶來由基本面數據驅動的長期重點分析。請注意,我們的分析可能不會將最新的對價格敏感的公司公告或定性材料考慮在內。Simply Wall St.對上述任何一隻股票都沒有持倉。
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