-
市場
-
產品
-
資訊
-
Moo社區
-
課堂
-
查看更多
-
功能介紹
-
費用費用透明,無最低余額限制
投資選擇、功能介紹、費用相關信息由Moomoo Financial Inc.提供
- English
- 中文繁體
- 中文简体
- 深色
- 淺色
Jiangxi Hungpai New Material (SHSE:605366) Might Be Having Difficulty Using Its Capital Effectively
Jiangxi Hungpai New Material (SHSE:605366) Might Be Having Difficulty Using Its Capital Effectively
If you're looking for a multi-bagger, there's a few things to keep an eye out for. Amongst other things, we'll want to see two things; firstly, a growing return on capital employed (ROCE) and secondly, an expansion in the company's amount of capital employed. If you see this, it typically means it's a company with a great business model and plenty of profitable reinvestment opportunities. Having said that, from a first glance at Jiangxi Hungpai New Material (SHSE:605366) we aren't jumping out of our chairs at how returns are trending, but let's have a deeper look.
Understanding Return On Capital Employed (ROCE)
Just to clarify if you're unsure, ROCE is a metric for evaluating how much pre-tax income (in percentage terms) a company earns on the capital invested in its business. The formula for this calculation on Jiangxi Hungpai New Material is:
Return on Capital Employed = Earnings Before Interest and Tax (EBIT) ÷ (Total Assets - Current Liabilities)
0.18 = CN¥380m ÷ (CN¥2.9b - CN¥751m) (Based on the trailing twelve months to June 2022).
Thus, Jiangxi Hungpai New Material has an ROCE of 18%. In absolute terms, that's a satisfactory return, but compared to the Chemicals industry average of 9.7% it's much better.
See our latest analysis for Jiangxi Hungpai New Material
SHSE:605366 Return on Capital Employed September 7th 2022Above you can see how the current ROCE for Jiangxi Hungpai New Material compares to its prior returns on capital, but there's only so much you can tell from the past. If you'd like, you can check out the forecasts from the analysts covering Jiangxi Hungpai New Material here for free.
So How Is Jiangxi Hungpai New Material's ROCE Trending?
In terms of Jiangxi Hungpai New Material's historical ROCE movements, the trend isn't fantastic. Around five years ago the returns on capital were 25%, but since then they've fallen to 18%. However, given capital employed and revenue have both increased it appears that the business is currently pursuing growth, at the consequence of short term returns. If these investments prove successful, this can bode very well for long term stock performance.
On a side note, Jiangxi Hungpai New Material has done well to pay down its current liabilities to 26% of total assets. So we could link some of this to the decrease in ROCE. What's more, this can reduce some aspects of risk to the business because now the company's suppliers or short-term creditors are funding less of its operations. Some would claim this reduces the business' efficiency at generating ROCE since it is now funding more of the operations with its own money.
The Bottom Line
In summary, despite lower returns in the short term, we're encouraged to see that Jiangxi Hungpai New Material is reinvesting for growth and has higher sales as a result. And the stock has followed suit returning a meaningful 85% to shareholders over the last year. So while investors seem to be recognizing these promising trends, we would look further into this stock to make sure the other metrics justify the positive view.
Jiangxi Hungpai New Material does have some risks, we noticed 3 warning signs (and 2 which are a bit concerning) we think you should know about.
If you want to search for solid companies with great earnings, check out this free list of companies with good balance sheets and impressive returns on equity.
Have feedback on this article? Concerned about the content? Get in touch with us directly. Alternatively, email editorial-team (at) simplywallst.com.
This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
如果你正在尋找一個多袋子,有幾個東西需要注意。在其他方面,我們希望看到兩件事;第一,不斷增長的退貨一是關於已用資本(ROCE),二是公司的金額已動用資本的比例。如果你看到這個,通常意味着它是一家擁有出色商業模式和大量有利可圖的再投資機會的公司。話雖如此,從第一眼看江西紅牌新材料(上海證券交易所:605366)我們不會因為回報率的趨勢而從椅子上跳起來,但讓我們更深入地看看。
瞭解資本回報率(ROCE)
如果您不確定,只需澄清一下,ROCE是一種評估公司投資於其業務的資本獲得多少税前收入(按百分比計算)的指標。江西紅牌新材料的計算公式為:
已動用資本回報率=息税前收益(EBIT)?(總資產-流動負債)
0.18=CN元3.8億?(CN元29億-CN元7.51億)(根據截至2022年6月的往績12個月計算).
因此,江西宏派新材料ROCE為18%。就絕對值而言,這是一個令人滿意的回報率,但與化工行業9.7%的平均回報率相比,這要好得多。
請看我們對江西紅牌新材料的最新分析
上證綜指:2022年9月7日資本回報率605366上面你可以看到江西宏派新材料目前的淨資產收益率與之前的資本回報率相比如何,但你只能從過去知道這麼多。如果你願意,你可以在這裏查看江西紅牌新材料分析師的預測免費的。
那麼,江西紅牌新材料的ROCE走勢如何?
就江西紅牌新材料的歷史ROCE運動而言,這一趨勢並不美妙。大約五年前,資本回報率為25%,但自那以來已降至18%。然而,鑑於已動用資本和收入都有所增加,該業務目前似乎正在追求增長,這是短期回報的結果。如果這些投資被證明是成功的,這可能是長期股票表現的好兆頭。
另外,江西宏派新材料在償還當前負債佔總資產的26%方面做得很好。因此,我們可以將其中一些因素與淨資產收益率的下降聯繫起來。更重要的是,這可以降低業務的某些方面的風險,因為現在該公司的供應商或短期債權人為其運營提供的資金減少了。一些人會説,這降低了企業產生淨資產收益率的效率,因為它現在用自己的錢為更多的運營提供資金。
底線
綜上所述,儘管短期內回報較低,但令我們感到鼓舞的是,江西宏派新材料正在進行再投資以實現增長,並因此實現了更高的銷售額。在過去的一年裏,該公司股票也紛紛向股東返還了85%。因此,儘管投資者似乎正在認識到這些充滿希望的趨勢,但我們會進一步研究這隻股票,以確保其他指標證明這種積極觀點是合理的。
江西紅牌新材料確實存在一些風險,我們注意到3個警示標誌(和2個有點令人擔憂的問題)我們認為你應該知道。
如果你想尋找收入豐厚的可靠公司,看看這個免費擁有良好資產負債表和可觀股本回報率的公司名單。
對這篇文章有什麼反饋嗎?擔心內容嗎? 保持聯繫直接與我們聯繫。或者,也可以給編輯組發電子郵件,地址是implywallst.com。
本文由Simply Wall St.撰寫,具有概括性。我們僅使用不偏不倚的方法提供基於歷史數據和分析師預測的評論,我們的文章並不打算作為財務建議。它不構成買賣任何股票的建議,也沒有考慮你的目標或你的財務狀況。我們的目標是為您帶來由基本面數據驅動的長期重點分析。請注意,我們的分析可能不會將最新的對價格敏感的公司公告或定性材料考慮在內。Simply Wall St.對上述任何一隻股票都沒有持倉。
moomoo是Moomoo Technologies Inc.公司提供的金融資訊和交易應用程式。
在美國,moomoo上的投資產品和服務由Moomoo Financial Inc.提供,一家受美國證券交易委員會(SEC)監管的持牌主體。 Moomoo Financial Inc.是金融業監管局(FINRA)和證券投資者保護公司(SIPC)的成員。
在新加坡,moomoo上的投資產品和服務是通過Moomoo Financial Singapore Pte. Ltd.提供,該公司受新加坡金融管理局(MAS)監管(牌照號碼︰CMS101000) ,持有資本市場服務牌照 (CMS) ,持有財務顧問豁免(Exempt Financial Adviser)資質。本內容未經新加坡金融管理局的審查。
在澳大利亞,moomoo上的金融產品和服務是通過Futu Securities (Australia) Ltd提供,該公司是受澳大利亞證券和投資委員會(ASIC)監管的澳大利亞金融服務許可機構(AFSL No. 224663)。請閱讀並理解我們的《金融服務指南》、《條款與條件》、《隱私政策》和其他披露文件,這些文件可在我們的網站 https://www.moomoo.com/au中獲取。
在加拿大,透過moomoo應用程式提供的僅限訂單執行的券商服務由Moomoo Financial Canada Inc.提供,並受加拿大投資監管機構(CIRO)監管。
在馬來西亞,moomoo上的投資產品和服務是透過Moomoo Securities Malaysia Sdn. Bhd. 提供,該公司受馬來西亞證券監督委員會(SC)監管(牌照號碼︰eCMSL/A0397/2024) ,持有資本市場服務牌照 (CMSL) 。本內容未經馬來西亞證券監督委員會的審查。
Moomoo Technologies Inc., Moomoo Financial Inc., Moomoo Financial Singapore Pte. Ltd.,Futu Securities (Australia) Ltd, Moomoo Financial Canada Inc和Moomoo Securities Malaysia Sdn. Bhd., 是關聯公司。
風險及免責聲明
moomoo是Moomoo Technologies Inc.公司提供的金融資訊和交易應用程式。
在美國,moomoo上的投資產品和服務由Moomoo Financial Inc.提供,一家受美國證券交易委員會(SEC)監管的持牌主體。 Moomoo Financial Inc.是金融業監管局(FINRA)和證券投資者保護公司(SIPC)的成員。
在新加坡,moomoo上的投資產品和服務是通過Moomoo Financial Singapore Pte. Ltd.提供,該公司受新加坡金融管理局(MAS)監管(牌照號碼︰CMS101000) ,持有資本市場服務牌照 (CMS) ,持有財務顧問豁免(Exempt Financial Adviser)資質。本內容未經新加坡金融管理局的審查。
在澳大利亞,moomoo上的金融產品和服務是通過Futu Securities (Australia) Ltd提供,該公司是受澳大利亞證券和投資委員會(ASIC)監管的澳大利亞金融服務許可機構(AFSL No. 224663)。請閱讀並理解我們的《金融服務指南》、《條款與條件》、《隱私政策》和其他披露文件,這些文件可在我們的網站 https://www.moomoo.com/au中獲取。
在加拿大,透過moomoo應用程式提供的僅限訂單執行的券商服務由Moomoo Financial Canada Inc.提供,並受加拿大投資監管機構(CIRO)監管。
在馬來西亞,moomoo上的投資產品和服務是透過Moomoo Securities Malaysia Sdn. Bhd. 提供,該公司受馬來西亞證券監督委員會(SC)監管(牌照號碼︰eCMSL/A0397/2024) ,持有資本市場服務牌照 (CMSL) 。本內容未經馬來西亞證券監督委員會的審查。
Moomoo Technologies Inc., Moomoo Financial Inc., Moomoo Financial Singapore Pte. Ltd.,Futu Securities (Australia) Ltd, Moomoo Financial Canada Inc和Moomoo Securities Malaysia Sdn. Bhd., 是關聯公司。
- 分享到weixin
- 分享到qq
- 分享到facebook
- 分享到twitter
- 分享到微博
- 粘贴板
使用瀏覽器的分享功能,分享給你的好友吧