-
市場
-
產品
-
資訊
-
Moo社區
-
課堂
-
查看更多
-
功能介紹
-
費用費用透明,無最低余額限制
投資選擇、功能介紹、費用相關信息由Moomoo Financial Inc.提供
- English
- 中文繁體
- 中文简体
- 深色
- 淺色
We Like These Underlying Return On Capital Trends At Jiangsu Sanfame Polyester MaterialLtd (SHSE:600370)
We Like These Underlying Return On Capital Trends At Jiangsu Sanfame Polyester MaterialLtd (SHSE:600370)
There are a few key trends to look for if we want to identify the next multi-bagger. Typically, we'll want to notice a trend of growing return on capital employed (ROCE) and alongside that, an expanding base of capital employed. Put simply, these types of businesses are compounding machines, meaning they are continually reinvesting their earnings at ever-higher rates of return. With that in mind, we've noticed some promising trends at Jiangsu Sanfame Polyester MaterialLtd (SHSE:600370) so let's look a bit deeper.
Understanding Return On Capital Employed (ROCE)
For those that aren't sure what ROCE is, it measures the amount of pre-tax profits a company can generate from the capital employed in its business. The formula for this calculation on Jiangsu Sanfame Polyester MaterialLtd is:
Return on Capital Employed = Earnings Before Interest and Tax (EBIT) ÷ (Total Assets - Current Liabilities)
0.13 = CN¥1.0b ÷ (CN¥12b - CN¥4.8b) (Based on the trailing twelve months to March 2022).
Therefore, Jiangsu Sanfame Polyester MaterialLtd has an ROCE of 13%. In absolute terms, that's a satisfactory return, but compared to the Luxury industry average of 8.3% it's much better.
Check out our latest analysis for Jiangsu Sanfame Polyester MaterialLtd
SHSE:600370 Return on Capital Employed August 20th 2022Historical performance is a great place to start when researching a stock so above you can see the gauge for Jiangsu Sanfame Polyester MaterialLtd's ROCE against it's prior returns. If you want to delve into the historical earnings, revenue and cash flow of Jiangsu Sanfame Polyester MaterialLtd, check out these free graphs here.
What Does the ROCE Trend For Jiangsu Sanfame Polyester MaterialLtd Tell Us?
The trends we've noticed at Jiangsu Sanfame Polyester MaterialLtd are quite reassuring. The data shows that returns on capital have increased substantially over the last five years to 13%. The company is effectively making more money per dollar of capital used, and it's worth noting that the amount of capital has increased too, by 405%. So we're very much inspired by what we're seeing at Jiangsu Sanfame Polyester MaterialLtd thanks to its ability to profitably reinvest capital.
On a side note, we noticed that the improvement in ROCE appears to be partly fueled by an increase in current liabilities. Essentially the business now has suppliers or short-term creditors funding about 39% of its operations, which isn't ideal. Keep an eye out for future increases because when the ratio of current liabilities to total assets gets particularly high, this can introduce some new risks for the business.
What We Can Learn From Jiangsu Sanfame Polyester MaterialLtd's ROCE
To sum it up, Jiangsu Sanfame Polyester MaterialLtd has proven it can reinvest in the business and generate higher returns on that capital employed, which is terrific. Given the stock has declined 13% in the last five years, this could be a good investment if the valuation and other metrics are also appealing. So researching this company further and determining whether or not these trends will continue seems justified.
One final note, you should learn about the 2 warning signs we've spotted with Jiangsu Sanfame Polyester MaterialLtd (including 1 which is potentially serious) .
For those who like to invest in solid companies, check out this free list of companies with solid balance sheets and high returns on equity.
Have feedback on this article? Concerned about the content? Get in touch with us directly. Alternatively, email editorial-team (at) simplywallst.com.
This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
如果我們想要識別下一個多袋子,有幾個關鍵趨勢需要尋找。通常,我們會注意到一種增長的趨勢退貨關於已使用資本(ROCE)以及與之相伴隨的是不斷擴大的基地已動用資本的比例。簡而言之,這些類型的企業是複利機器,這意味着它們不斷地以越來越高的回報率對收益進行再投資。考慮到這一點,我們在以下方面注意到一些有希望的趨勢江蘇三飛滌綸材料有限公司(上海證券交易所:600370)所以讓我們看得更深一點。
瞭解資本回報率(ROCE)
對於那些不確定ROCE是什麼的人,它衡量的是一家公司可以從其業務中使用的資本產生的税前利潤。江蘇三菲滌綸材料有限公司的計算公式為:
已動用資本回報率=息税前收益(EBIT)?(總資產-流動負債)
0.13=CN元10億?(CN元120億-CN元48億)(根據截至2022年3月的往績12個月計算).
所以呢,江蘇三豐聚酯材料有限公司的淨資產收益率為13%。就絕對值而言,這是一個令人滿意的回報率,但與奢侈品行業8.3%的平均回報率相比,這要好得多。
查看我們對江蘇三明聚酯材料有限公司的最新分析
上證綜指:2022年8月20日資本回報率600370在研究一隻股票時,歷史表現是一個很好的起點,因為在歷史表現上方,你可以看到江蘇三明聚酯材料有限公司的ROCE相對於其先前回報的指標。如果你想深入研究江蘇三明聚酯材料有限公司的歷史收益、收入和現金流,請查看以下內容免費圖表在這裏。
江蘇三豐滌綸材料有限公司的ROCE趨勢告訴我們什麼?
我們在江蘇三菲聚酯材料有限公司注意到的趨勢相當令人放心。數據顯示,過去五年,資本回報率大幅上升至13%。該公司實際上每使用一美元資本就能賺到更多的錢,值得注意的是,資本額也增加了405%。因此,我們受到江蘇三明聚酯材料有限公司的啟發,這要歸功於它有能力進行有利可圖的資本再投資。
另外,我們注意到ROCE的改善似乎部分是由流動負債的增加推動的。基本上,該公司現在有供應商或短期債權人為其約39%的業務提供資金,這並不理想。密切關注未來的增長,因為當流動負債與總資產的比率變得特別高時,這可能會給業務帶來一些新的風險。
江蘇三豐滌綸材料股份有限公司ROCE的啟示
綜上所述,江蘇三明聚酯材料有限公司已經證明,它可以對業務進行再投資,並從投入的資本中產生更高的回報,這是非常棒的。鑑於該公司股價在過去五年中下跌了13%,如果估值和其他指標也具有吸引力,這可能是一筆不錯的投資。因此,進一步研究這家公司,並確定這些趨勢是否會繼續下去似乎是合理的。
最後一個注意事項,您應該瞭解2個警告標誌我們已經發現了江蘇三明聚酯材料有限公司(包括1家潛在嚴重的公司)。
對於那些喜歡投資於穩固的公司,看看這個免費資產負債表穩健、股本回報率高的公司名單。
對這篇文章有什麼反饋嗎?擔心內容嗎? 保持聯繫直接與我們聯繫。或者,也可以給編輯組發電子郵件,地址是implywallst.com。
本文由Simply Wall St.撰寫,具有概括性。我們僅使用不偏不倚的方法提供基於歷史數據和分析師預測的評論,我們的文章並不打算作為財務建議。它不構成買賣任何股票的建議,也沒有考慮你的目標或你的財務狀況。我們的目標是為您帶來由基本面數據驅動的長期重點分析。請注意,我們的分析可能不會將最新的對價格敏感的公司公告或定性材料考慮在內。Simply Wall St.對上述任何一隻股票都沒有持倉。
moomoo是Moomoo Technologies Inc.公司提供的金融資訊和交易應用程式。
在美國,moomoo上的投資產品和服務由Moomoo Financial Inc.提供,一家受美國證券交易委員會(SEC)監管的持牌主體。 Moomoo Financial Inc.是金融業監管局(FINRA)和證券投資者保護公司(SIPC)的成員。
在新加坡,moomoo上的投資產品和服務是通過Moomoo Financial Singapore Pte. Ltd.提供,該公司受新加坡金融管理局(MAS)監管(牌照號碼︰CMS101000) ,持有資本市場服務牌照 (CMS) ,持有財務顧問豁免(Exempt Financial Adviser)資質。本內容未經新加坡金融管理局的審查。
在澳大利亞,moomoo上的金融產品和服務是通過Futu Securities (Australia) Ltd提供,該公司是受澳大利亞證券和投資委員會(ASIC)監管的澳大利亞金融服務許可機構(AFSL No. 224663)。請閱讀並理解我們的《金融服務指南》、《條款與條件》、《隱私政策》和其他披露文件,這些文件可在我們的網站 https://www.moomoo.com/au中獲取。
在加拿大,透過moomoo應用程式提供的僅限訂單執行的券商服務由Moomoo Financial Canada Inc.提供,並受加拿大投資監管機構(CIRO)監管。
在馬來西亞,moomoo上的投資產品和服務是透過Moomoo Securities Malaysia Sdn. Bhd. 提供,該公司受馬來西亞證券監督委員會(SC)監管(牌照號碼︰eCMSL/A0397/2024) ,持有資本市場服務牌照 (CMSL) 。本內容未經馬來西亞證券監督委員會的審查。
Moomoo Technologies Inc., Moomoo Financial Inc., Moomoo Financial Singapore Pte. Ltd.,Futu Securities (Australia) Ltd, Moomoo Financial Canada Inc和Moomoo Securities Malaysia Sdn. Bhd., 是關聯公司。
風險及免責聲明
moomoo是Moomoo Technologies Inc.公司提供的金融資訊和交易應用程式。
在美國,moomoo上的投資產品和服務由Moomoo Financial Inc.提供,一家受美國證券交易委員會(SEC)監管的持牌主體。 Moomoo Financial Inc.是金融業監管局(FINRA)和證券投資者保護公司(SIPC)的成員。
在新加坡,moomoo上的投資產品和服務是通過Moomoo Financial Singapore Pte. Ltd.提供,該公司受新加坡金融管理局(MAS)監管(牌照號碼︰CMS101000) ,持有資本市場服務牌照 (CMS) ,持有財務顧問豁免(Exempt Financial Adviser)資質。本內容未經新加坡金融管理局的審查。
在澳大利亞,moomoo上的金融產品和服務是通過Futu Securities (Australia) Ltd提供,該公司是受澳大利亞證券和投資委員會(ASIC)監管的澳大利亞金融服務許可機構(AFSL No. 224663)。請閱讀並理解我們的《金融服務指南》、《條款與條件》、《隱私政策》和其他披露文件,這些文件可在我們的網站 https://www.moomoo.com/au中獲取。
在加拿大,透過moomoo應用程式提供的僅限訂單執行的券商服務由Moomoo Financial Canada Inc.提供,並受加拿大投資監管機構(CIRO)監管。
在馬來西亞,moomoo上的投資產品和服務是透過Moomoo Securities Malaysia Sdn. Bhd. 提供,該公司受馬來西亞證券監督委員會(SC)監管(牌照號碼︰eCMSL/A0397/2024) ,持有資本市場服務牌照 (CMSL) 。本內容未經馬來西亞證券監督委員會的審查。
Moomoo Technologies Inc., Moomoo Financial Inc., Moomoo Financial Singapore Pte. Ltd.,Futu Securities (Australia) Ltd, Moomoo Financial Canada Inc和Moomoo Securities Malaysia Sdn. Bhd., 是關聯公司。
- 分享到weixin
- 分享到qq
- 分享到facebook
- 分享到twitter
- 分享到微博
- 粘贴板
使用瀏覽器的分享功能,分享給你的好友吧