JB Foods Limited's (SGX:BEW) robust earnings report didn't manage to move the market for its stock. Our analysis suggests that shareholders have noticed something concerning in the numbers.
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SGX:BEW Earnings and Revenue History August 18th 2022
The Impact Of Unusual Items On Profit
Importantly, our data indicates that JB Foods' profit received a boost of US$13m in unusual items, over the last year. While we like to see profit increases, we tend to be a little more cautious when unusual items have made a big contribution. We ran the numbers on most publicly listed companies worldwide, and it's very common for unusual items to be once-off in nature. Which is hardly surprising, given the name. JB Foods had a rather significant contribution from unusual items relative to its profit to June 2022. All else being equal, this would likely have the effect of making the statutory profit a poor guide to underlying earnings power.
Note: we always recommend investors check balance sheet strength. Click here to be taken to our balance sheet analysis of JB Foods.
Our Take On JB Foods' Profit Performance
As previously mentioned, JB Foods' large boost from unusual items won't be there indefinitely, so its statutory earnings are probably a poor guide to its underlying profitability. As a result, we think it may well be the case that JB Foods' underlying earnings power is lower than its statutory profit. But at least holders can take some solace from the 28% EPS growth in the last year. At the end of the day, it's essential to consider more than just the factors above, if you want to understand the company properly. So while earnings quality is important, it's equally important to consider the risks facing JB Foods at this point in time. Case in point: We've spotted 5 warning signs for JB Foods you should be mindful of and 3 of these make us uncomfortable.
Today we've zoomed in on a single data point to better understand the nature of JB Foods' profit. But there are plenty of other ways to inform your opinion of a company. Some people consider a high return on equity to be a good sign of a quality business. While it might take a little research on your behalf, you may find this free collection of companies boasting high return on equity, or this list of stocks that insiders are buying to be useful.
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This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
JBフーズリミテッド (SGX: BEW) の堅調な収益報告は、株式市場を動かすことはできませんでした。私たちの分析によると、株主は数字に何か懸念があることに気づいています。
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SGX: BEWの収益と収益の履歴-2022年8月18日
珍しいアイテムが利益に与える影響
重要なことに、当社のデータは、JB Foodsの利益が昨年、珍しい商品で1,300万米ドル増加したことを示しています。私たちは利益の増加を望んでいますが、珍しいアイテムが大きな貢献をしたときは、もう少し慎重になる傾向があります。私たちは世界中のほとんどの上場企業の数値を調べました、そして珍しい商品が本質的に一度限りのものであることは非常に一般的です。名前からすると、これは驚くことではありません。JB Foodsは、2022年6月までの利益に比べて、珍しい商品からかなり大きな貢献をしました。他の条件がすべて同じであれば、法定利益が基礎となる収益力の指標として不十分になるという影響があります。
メモ: 投資家には貸借対照表の強さを確認することを常に勧めています。JB Foodsの貸借対照表分析に移動するには、ここをクリックしてください。
JB Foodsの利益実績に対する私たちの見解
前述のように、JB Foodsの珍しいアイテムによる大幅なブーストは無期限に続くわけではないので、法定収益はおそらく基礎となる収益性の指標としては適していません。その結果、JB Foodsの基礎となる収益力が法定利益よりも低い場合もあると思います。しかし、少なくとも保有者は昨年の28％のEPS成長からいくらかの慰めを得ることができます。結局のところ、会社を正しく理解するためには、上記の要素だけでは不十分です。したがって、収益の質は重要ですが、現時点でJB Foodsが直面しているリスクを考慮することも同様に重要です。その好例：見つけました JBフーズの5つの警告サイン あなたは心に留めておくべきです、そしてこれらのうち3つは私たちを不快にさせます。
今日は、JB Foodsの利益の本質をよりよく理解するために、1つのデータポイントを拡大しました。しかし、会社についての意見を伝える方法は他にもたくさんあります。株主資本利益率が高いことは、質の高いビジネスの良い兆候だと考える人もいます。あなたに代わって少し調べる必要があるかもしれませんが、あなたはこれを見つけるかもしれません 無料 高い自己資本利益率を誇る企業のコレクション、またはインサイダーが役に立つように購入しているこの株式のリスト。
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