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Raymond James Thinks Haemonetics Growth Is 'Underappreciated'

Raymond James Thinks Haemonetics Growth Is 'Underappreciated'

雷蒙德·詹姆斯認為血液學的增長被低估了
Benzinga Real-time News ·  2022/07/01 12:20
  • Earlier this week, Raymond James attended Haemonetics Corp's (NYSE:HAE) Investor Day, where the management team presented a new Long-Range Plan (LRP), including some upside on the profitability, outlining each business unit's positioning and pipeline. 
  • According to the analysts, the plan implies an upside to expectations, despite some conservatism and back-end weight.
  • Raymond James rolled the FY25 EPS estimate of $3.80 vs. the sub-$3.50 consensus into the event. 
  • See the investor presentation here.
  • Though plasma was a major part of the discussion, the team highlighted the other portions of the business that can be viewed as moving towards a more diversified player.
  • The analysts note that vascular closure and hemostasis management are poised for more growth and offer a core set of offerings to build both organically and inorganically.
  • At ~14x CY22 EBITDA and ~22x CY22 EPS, Raymond James thinks the stock remains attractive in the context of stable growth, with Outperform rating unchanged and the price target raised from $63 to $76 (15% upside).
  • The analysts believe Haemonetics is positioned for healthy double-digit earnings growth underappreciated at current valuations.
  • Price Action: HAE shares are up 1.18% at $65.95 during the market session on the last check Friday.
  • 本週早些時候，雷蒙德·詹姆斯出席者血液科技公司的(紐約證券交易所股票代碼：HAE)投資者日，管理團隊提出了新的長期計劃(LRP)，包括盈利能力的一些上行，概述了每個業務部門的定位和正在進行的工作。
  • 根據分析師的説法，該計劃意味着預期的上升，儘管存在一些保守主義和後端權重。
  • 雷蒙德·詹姆斯將25財年每股收益預期定為3.80美元，而不是普遍預期的3.50美元。
  • 點擊此處查看投資者演示文稿。
  • 儘管血漿是討論的主要部分，但該團隊強調了該業務的其他部分，可以被視為正在朝着更多元化的方向發展。
  • 分析師指出，血管閉合和止血管理有望實現更多增長，並提供一套核心產品，以有機和非有機方式構建。
  • 在~14倍的CY22 EBITDA和~22倍的CY22 EPS，Raymond James認為該股在穩定增長的背景下仍然具有吸引力，表現優於預期的評級不變，目標價從63美元上調至76美元(上漲15%)。
  • 分析人士認為，血液學 為健康的兩位數收益增長做好了準備，在當前估值下被低估了。
  • 價格行動：海航股價在週五尾盤上漲1.18%，至65.95美元。
声明：本內容僅用作提供資訊及教育之目的，不構成對任何特定投資或投資策略的推薦或認可。 更多信息
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