Passive investing in index funds can generate returns that roughly match the overall market. But if you pick the right individual stocks, you could make more than that. To wit, the AXIS Capital Holdings Limited (NYSE:AXS) share price is 14% higher than it was a year ago, much better than the market decline of around 18% (not including dividends) in the same period. So that should have shareholders smiling. In contrast, the longer term returns are negative, since the share price is 3.3% lower than it was three years ago.
After a strong gain in the past week, it's worth seeing if longer term returns have been driven by improving fundamentals.
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While the efficient markets hypothesis continues to be taught by some, it has been proven that markets are over-reactive dynamic systems, and investors are not always rational. By comparing earnings per share (EPS) and share price changes over time, we can get a feel for how investor attitudes to a company have morphed over time.
AXIS Capital Holdings was able to grow EPS by 306% in the last twelve months. This EPS growth is significantly higher than the 14% increase in the share price. Therefore, it seems the market isn't as excited about AXIS Capital Holdings as it was before. This could be an opportunity. The caution is also evident in the lowish P/E ratio of 8.01.
You can see below how EPS has changed over time (discover the exact values by clicking on the image).
NYSE:AXS Earnings Per Share Growth June 27th 2022
We know that AXIS Capital Holdings has improved its bottom line over the last three years, but what does the future have in store? You can see how its balance sheet has strengthened (or weakened) over time in this free interactive graphic.
What About Dividends?
As well as measuring the share price return, investors should also consider the total shareholder return (TSR). The TSR is a return calculation that accounts for the value of cash dividends (assuming that any dividend received was reinvested) and the calculated value of any discounted capital raisings and spin-offs. It's fair to say that the TSR gives a more complete picture for stocks that pay a dividend. We note that for AXIS Capital Holdings the TSR over the last 1 year was 18%, which is better than the share price return mentioned above. The dividends paid by the company have thusly boosted the total shareholder return.
A Different Perspective
We're pleased to report that AXIS Capital Holdings shareholders have received a total shareholder return of 18% over one year. And that does include the dividend. That's better than the annualised return of 0.7% over half a decade, implying that the company is doing better recently. In the best case scenario, this may hint at some real business momentum, implying that now could be a great time to delve deeper. Is AXIS Capital Holdings cheap compared to other companies? These 3 valuation measures might help you decide.
We will like AXIS Capital Holdings better if we see some big insider buys. While we wait, check out this free list of growing companies with considerable, recent, insider buying.
Please note, the market returns quoted in this article reflect the market weighted average returns of stocks that currently trade on US exchanges.
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This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
受動的投資指数基金は全体的な市場とほぼ同等のリターンを生成することができる。しかし正しい株を選べばもっと稼ぐことができますつまりAxis Capital Holdings Limited(ニューヨーク証券取引所株式コード:AXS)株価は1年前より14%高く、同期の約18%の市場値下がり(配当を除く)よりはるかに良い。したがって、これは株主たちを笑顔にしなければならない。対照的に、長期収益率はマイナスで、株価が3年前より3.3%低かったからだ
過去1週間の強力な上昇の後、長期リターンがファンダメンタルズ改善によって推進されているかどうかは注目に値する
AXISキャピタル·ホールディングスの最新分析を見る
有効市場仮説は一部の人に伝授され続けているが,市場は過剰反応の動的システムであり,投資家はつねに理性的ではないことが証明されている。1株当たり収益(EPS)と株価の経時的変化を比較することで,1社に対する投資家の態度が時間とともにどのように変化しているかを感じることができる
Axis Capital Holdingsは過去12ヶ月間に1株当たりの収益が306%増加した。この1株当たりの収益増加は株価14%の上昇幅を明らかに上回った。したがって、市場は以前のようにAxis Capital Holdingsに興奮しなくなったようだ。これはチャンスかもしれない。このような慎重さも8.01の低市況率からうかがえる
EPSが時間とともにどのように変化しているかを以下に見ることができます(画像をクリックすることで適切な値を知ることができます)
ニューヨーク証券取引所:AXS 1株当たり収益増加2022年6月27日
Axis Capital Holdingsが過去3年間で利益を上げたことを知っていますが、未来はどうなるのでしょうか?貸借対照表がどのように時間の経過とともに強化されているかがわかります無料ですインタラクティブな図形です
配当金は?
株価リターンを測定するほか、投資家は総株主リターン(TSR)も考慮すべきだ。TSRは,現金配当金の価値(受け取った任意の配当金が再投資されたと仮定する)と,任意の割引融資と剥離の計算価値を計上したリターン計算である。公平に言えば、TSRは配当金を支払う株により完全な図を提供する。AXISキャピタルホールディングスの過去1年間のTSRは18%であり、上記の株価収益よりも良いことに注目している。その会社が支払った配当金が活性化した合計する株主に見返りを与える
異なる視点
私たちはAxis Capital Holdingsの株主が1年以内に総株主の18%の見返りを得たことを報告して嬉しい。これには確かに配当金が含まれている。これは,過去5年間の0.7%の年次化収益率よりも良いことは,同社の最近の表現が良いことを意味している。最高の場合、これはいくつかの真のビジネスの勢いを示唆しているかもしれないが、今は深く研究する良いタイミングである可能性があることを意味する。Axis Capital Holdingsは他の会社に比べて安いですか?この3つの評価指標はあなたが決定するのに役立つかもしれない
もし私たちがいくつかの大型内部買収を見たら、私たちはAxis Capital Holdingsがもっと好きになるだろう。待っている間にこれを見てください無料です最近はインサイダー買収の成長型会社のリストがたくさんあります
本明細書で引用された市場リターンは、現在米国取引所で取引されている株式の市場加重平均リターンを反映していることに注意されたい。
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