VANCOUVER, BC / ACCESSWIRE / May 18, 2022 / Metallic Minerals Corp. (TSX-V:MMG) (OTCQB:MMNGF) ("Metallic Minerals" or the "Company") is pleased to announce a non-brokered private placement offering of 9,600,000 flow-through units ("Units") at a price of $0.42 per Unit for aggregate gross proceeds of $4,032,000 (the "Offering"), which represents a premium to the May 17th closing price of the Company's common shares on the TSX Venture Exchange (the "Exchange"). The Units consist of a flow-through share and a half warrant and are being issued as part of a charity arrangement structured by Peartree Securities Inc.
All net proceeds from the Offering are planned to be used to incur Canadian Exploration Expenses ("CEE") under the Income Tax Act (Canada) primarily at Metallic Minerals' Keno Silver project in the historic, high-grade Keno Hill Silver District in Canada's Yukon Territory.
Greg Johnson, CEO & Chairman, stated, "We are very pleased to add these new investors to our supportive shareholder base and are in a position to complete important follow-up programs at the Company's Keno Silver and the La Plata projects, using a combination of existing funding and new flow-through funds. We remain positive on the underlying fundamentals for commodities as the current cycle continues to build and look forward to providing additional project updates as our exploration programs get underway."
Each whole share purchase warrant is exercisable into one additional common share of the Company at a price of $0.50 per share for a period of 30 months from the date of closing. Subject to approval by the Exchange, if the closing share price five (5) trading days prior to the end of the 30-month warrant period is at or below $0.50, the Company shall, upon written request by a warrant holder, extend expiry of such warrants for an additional six (6) months.
Closing of the Offering is expected on or about June 8, 2022, subject to certain customary conditions, including, but not limited to, acceptance of the Exchange. All securities issued under the Offering will be subject to a statutory hold period of four months plus a day following the date of closing.
The securities offered have not been registered under the U.S. Securities Act of 1933, as amended, and may not be offered or sold in the United States absent registration or an applicable exemption from the registration requirements. This press release shall not constitute an offer to sell or the solicitation of an offer to buy nor shall there be any sale of the securities in any State in which such offer, solicitation or sale would be unlawful.
About Metallic Minerals
Metallic Minerals Corp. is an exploration and development stage company, focused on silver, gold and copper in the high-grade Keno Hill and La Plata mining districts of North America. Our objective is to create shareholder value through a systematic, entrepreneurial approach to making exploration discoveries, growing resources and advancing projects toward development. Metallic Minerals has consolidated the second-largest land position in the historic Keno Hill silver district of Canada's Yukon Territory, directly adjacent to Alexco Resource Corp's operations, with more than 300 million ounces of high-grade silver in past production and current M&I resources. In addition, the Company recently announced the inaugural resource estimate for the La Plata silver-gold-copper project in southwestern Colorado. All of the districts in which the Company works have seen significant mineral production and have existing infrastructure, including power and road access. Metallic Minerals is led by a team with a track record of discovery and exploration success on several major precious and base metal deposits, as well as having large-scale development, permitting and project financing expertise.
About the Metallic Group of Companies
The Metallic Group is a collaboration of leading precious and base metals exploration and development companies, with a portfolio of large, brownfields assets in established mining districts adjacent to some of the industry's highest-grade producers of silver and gold, platinum and palladium, and copper. Member companies include Metallic Minerals in the Yukon's high-grade Keno Hill silver district and La Plata silver-gold-copper district of Colorado, Granite Creek Copper in the Yukon's Minto copper district, and Group Ten Metals in the Stillwater PGM-nickel-copper district of Montana and Kluane district in the Yukon. The founders and team members of the Metallic Group include highly successful explorationists formerly with some of the industry's leading explorer/developers and major producers. With this expertise, the companies are undertaking a systematic approach to exploration and development using new models and technologies to facilitate discoveries in these proven, but under-explored, mining districts. Members of the Metallic Group have been recognized as recipients of awards for excellence in environmental stewardship demonstrating commitment to responsible resource development and appropriate ESG practices. The Metallic Group is headquartered in Vancouver, BC, Canada, and its member companies are listed on the Toronto Venture, US OTCQB and Frankfurt stock exchanges.
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Forward-Looking Statements
Forward Looking Statements: This news release includes certain statements that may be deemed "forward-looking statements". All statements in this release, other than statements of historical facts including, without limitation, statements regarding the completion of the financing and the gross proceeds raised therefrom, the use of proceeds from the financing and their qualification as CEE, the date of closing of the financing, potential mineralization, historic production, estimation of mineral resources, the realization of mineral resource estimates, interpretation of prior exploration and potential exploration results, the timing and success of exploration activities generally, the timing and results of future resource estimates, permitting time lines, metal prices and currency exchange rates, availability of capital, government regulation of exploration operations, environmental risks, reclamation, title, trends in commodities prices and future plans and objectives of the Company are forward-looking statements that involve various risks and uncertainties. Although Metallic Minerals believes the expectations expressed in such forward-looking statements are based on reasonable assumptions, such statements are not guarantees of future performance and actual results or developments may differ materially from those in the forward-looking statements. Forward-looking statements are based on a number of material factors and assumptions. Factors that could cause actual results to differ materially from those in forward-looking statements include failure to obtain necessary approvals, unsuccessful exploration results, changes in project parameters as plans continue to be refined, results of future resource estimates, future metal prices, availability of capital and financing on acceptable terms, general economic, market or business conditions, risks associated with regulatory changes, defects in title, availability of personnel, materials and equipment on a timely basis, accidents or equipment breakdowns, uninsured risks, delays in receiving government approvals, unanticipated environmental impacts on operations and costs to remedy same, and other exploration or other risks detailed herein and from time to time in the filings made by the companies with securities regulators. Readers are cautioned that mineral resources that are not mineral reserves do not have demonstrated economic viability. Mineral exploration and development of mines is an inherently risky business. Accordingly, the actual events may differ materially from those projected in the forward-looking statements. For more information on Metallic Minerals and the risks and challenges of their businesses, investors should review their annual filings that are available at .
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SOURCE: Metallic Minerals Corp.
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バンクーバー,BC/ACCESSWIRE/2022年5月18日/Metals Minerals Corp.(トロント証券取引所株式コード:MMG)(OTCQB:MMNGF)(“Metals Minerals”or“Company”)非ブローカー私募方式で9,600,000個の直通単位(“単位”)を発売することを喜んで発表し,単位当たり0.42元,総収益4,032,000元(“発売”)で,5月17日より割増したこれは…。当社の普通株のトロント証券取引所創業ボード(“連結所”)での終値。これらの単位は1株の流通株と半分の株式承認証からなり、培生証券会社(Peartree Securities Inc.)が構築した慈善手配の一部として発行される。
今回発売された全額純額は、所得税法(カナダ)によるカナダ探査費用(“CEE”)に使用される予定で、主にMetals Mineralsがカナダの育空地域にある歴史ある高品位キノ山銀区にあるKeno Silverプロジェクトに用いられている。
最高経営責任者兼会長のグレッグ·ジョンソン氏は、“これらの新しい投資家を私たちが支持する株主基盤に加えることを非常に喜んでおり、既存の資金と新しい流動資金を利用して会社のキノ·シルバープロジェクトとラプラタプロジェクトの重要な後続プロジェクトを完成させることができます。現在のサイクルの継続的な発展に伴い、私たちは大口商品の基本的な基本面を楽観的に維持し、私たちの探査計画の進行に伴い、より多くのプロジェクトの最新状況を提供することを期待しています”と述べた
1部の完全な引受権証は1株当たり0.50ドルの価格で当社の普通株として追加的に行使することができ、有効期間は30ヶ月で、取引が完了した日から計算することができる。もし連合取引所の許可を得た場合、30ヶ月の株式証の期限終了前の5(5)の取引日の市場価格が0.50ドル以下であれば、当社は株式証の所有者の書面要求を承認し、当該等株式証の満期日をさらに6(6)ヶ月延長しなければならない。
今回の発行は2022年6月8日頃に終了する予定で、これは一部の慣例条件によるが、取引所の受け入れに限定されない。今回発行されたすべての証券によると、四ヶ月の法定保有期間と取引締め切り後一日の制限を受けることになります。
発売された証券は,改正された“1933年米国証券法”に基づいて登録されておらず,登録または適用の免除登録要求が得られていない場合には,米国で発売または販売されてはならない。本プレスリリースは、売却要約を構成したり、購入要約を求めたりするべきではなく、いかなるような要約、募集又は売却も不正とみなされる国で証券を売却してはならない。
金属鉱物について
Metals Minerals Corp.は探査と開発段階の会社で、北米の高品位なキノ山とラプラタ鉱区の銀、金と銅に集中している。我々の目標は,系統的,創業的な方法で株主価値を創造し,探査発見,資源増加を行い,プロジェクトの発展を推進することである。Metals Mineralsはカナダ育空地区の歴史の長いキノ山銀区の第二の土地地位を強化し、この地区はAlexo資源会社の業務に直接隣接し、過去の生産と現在のM&I資源は3億オンスを超える高品位銀を持っている。また、同社は最近、コロラド州南西部に位置するラプラタ銀金銅鉱プロジェクトの最初の資源推定を発表した。同社が働いているすべての地域には大量の鉱物生産があり、電力や道路通路を含む既存のインフラを持っている。Metals Mineralsは1つのチームが指導し、このチームはいくつかの主要な貴金属と卑金属鉱床の発見と探査に成功した記録を得て、大規模な開発、許可とプロジェクト融資の専門知識を持っている。
金属グループ会社について
金属グループは有力な貴金属と卑金属探査開発会社からなる協力グループであり、老舗鉱区に大型褐色地の資産グループを持ち、いくつかの業界の最高品位の銀、金、白金、パラジウムと銅メーカーに隣接している。メンバー会社には,育空地域高品位キノ山銀区とコロラド州ラプラタ銀金銅区に位置するMetals Minerals,育空地域Minto銅区に位置するGranite Creek銅鉱,モンタナ州Stillwater PGMニッケル銅区と育空地域Kluane区に位置するGroup Ten Metalsがある。金属グループの創始者とチームメンバーは非常に成功した探査家を含み、以前は業界のいくつかの有力な探査者/開発業者と主要な生産者であった。これらの専門知識により,これらの会社はシステム的な方法で探査·開発を行い,新たなモデルや技術を用いて,これらの明らかにされているが探査が不足している鉱区での発見を促進している。金属グループのメンバーは環境管理における優れた受賞者として認められており,責任ある資源開発と適切なESG実践に取り組んでいることを示している。金属グループはカナダブリティッシュコロンビア州バンクーバーに本部を置き、そのメンバー会社はトロント創業板、アメリカ場外取引市場とフランクフルト証券取引所に上場している。
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前向きな陳述:本プレスリリースは、“前向きな陳述”と見なすことができるいくつかの陳述を含む。歴史的事実に関する陳述を除いて、本プレスリリースのすべての陳述は、融資の完了およびそれによって調達された総収益、融資収益の使用、および中東欧諸国としての資格、融資終了日、潜在鉱化、歴史生産量、鉱物資源推定、鉱物資源推定の実現、以前の探査および潜在探査結果の解釈、探査活動の全体的な時間と成功、未来の資源推定の時間および結果、許可されたタイムライン、金属価格および通貨レート、資本の獲得可能性、政府は探査作業、環境リスク、埋め立て、所有権、大口商品価格傾向及び会社の未来計画と目標に対する監督管理はすべて展望性表現であり、各種のリスクと不確定要素に関連している。Metals Mineralsはこのような展望性陳述によって表現された期待は合理的な仮定に基づいていると考えているが、このような陳述は未来の表現を保証することはできず、実際の結果や発展は展望性陳述で述べたものと大きく異なる可能性がある。展望的な陳述は多くの重要な要素と仮定に基づいている。実際の結果と展望性陳述中の結果が大きく異なることを招く可能性のある要素は必要な承認を得られなかった、探査結果が成功しなかった、プロジェクトパラメータが計画の絶えずの完備に従って変化し、未来の資源推定の結果、未来の金属価格、資本の可用性と受け入れ可能な条件下での融資、全体経済、市場或いは商業状況、監督管理の変化に関連するリスク、所有権欠陥を含む, 人員、材料および設備の適時獲得可能性、事故または設備故障、未保険のリスク、遅延が政府の許可を得、運営に対する意外な環境影響と救済コスト、ならびに本文と会社が時々証券監督管理機関に提出した文書で詳述されている他の探査またはその他のリスク。読者に注意して、鉱物備蓄に属さない鉱物資源は経済実行可能性を備えていない。鉱物探査と鉱山開発は内在的なリスクを持つ業界である。したがって、実際の事件は展望的陳述で予測されたものとは大きく異なるかもしれない。金属鉱物及びその業務のリスク及び挑戦に関するより多くの情報は、投資家は彼らの年間申告文書を見るべきであり、これらの文書は存在することができる。
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資料源:金属鉱物会社
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