$甲骨文 (ORCL.US)$ 反彈尚未結束。

$2倍做多ORCL ETF-Defiance (ORCX.US)$ 買了一些，如果下跌我會繼續加倉

#軟件股大跌
#重新定位
當前 SaaS（軟件即服務）板塊已經由過去的高估值泡沫階段，逐步回落至一個相對理性、但同時高度分化的區間。現在還在受Anthropic 的影響也不少。
不過，如果單純問「現在是否已經變得吸引」，答案並不是簡單的肯定，而是需要重新用三個核心框架去理解整個板塊 ： EV/S（估值）、Revenue Growth（增長）、Rule of 40（質素）。
首先，EV/S（估值）代表市場願意為企業每一單位收入支付多少價格，是衡量 SaaS 公司最直觀的定價指標。從目前數據可見，不少公司已由過去動輒 15–30 倍的高估值，壓縮至 3–10 倍區間，例如 Adobe、Salesforce 等甚至低至約 3 倍水平。表面上，這似乎意味著「變便宜」，但問題在於，估值本身並不能單獨成立，因為市場的定價邏輯已經改變低 EV/S 不再自動等於投資機會，而可能反映市場對未來增長或競爭力的質疑。
因此，第二個關鍵維度是Revenue Growth（增長）。SaaS 模型的核心，本來就是依賴持續的高增長來支撐估值。如果一家公司仍然能維持 2...

$2倍做多COIN ETF-GraniteShares (CONL.US)$ 6以下再補了一點

道瓊斯工業平均指數和標普500指數週五小幅下跌，但由於油價下降、美伊停火協議繼續生效以及部分大型科技股上漲，以科技股爲主的納斯達克綜合指數略有上升。
預計的 $道瓊斯指數 (.DJI.US)$下跌269.23點（0.6%），收於47,916.57點，而…… $標普500指數 (.SPX.US)$下跌7.77點（0.1%），報6,816.89。然而，…… $納斯達克綜合指數 (.IXIC.US)$上漲80.48點（0.4%），至……

$新電信 (Z74.SG)$ 認爲股價下跌是由服務中斷以及可能由IMDA對服務質量問題展開調查所導致的。股份回購等已是舊聞。

$Palantir (PLTR.US)$ 股價暴跌7.3%，顯示出投資者對來自人工智能（AI）加劇競爭的擔憂日益增加，這推動了許多人作爲應對持續低迷保險的看跌期權需求上升。
未平倉數，即未平倉看跌期權總數達到176萬張合約，高於169萬張未平倉看漲期權，根據moomoo追蹤的交易所數據顯示。該術語...

$英偉達 (NVDA.US)$ $標普500指數ETF-SPDR (SPY.US)$ $納指100ETF-Invesco QQQ Trust (QQQ.US)$ 是不是已經沒有賣家了？還是已經沒有買家了...

要點回顧
– CMS最終確定了2027年醫療保險優勢計劃（MA）+2.48%的支付更新——較最初的+0.09%草案大幅提高，這代表了明顯的、政策驅動的上行驚喜。
– 包括風險調整相關的影響在內，實際收入增長接近~+5%，爲短期內緩解利潤率壓縮提供了幫助。
– 此舉引發的反彈最好被理解爲估值修復（倍數擴張）……

$美光科技 (MU.US)$ 距離市場開盤還有30分鐘，trump將會表示一切順利，我們與伊朗進行了友好交談。TACO xDD