在憑藉其出色的內存ETF打響名號之後， $Roundhill Memory ETF (DRAM.US)$ ，Roundhill Investments將下一個押注點放在了AI基礎設施的另一大關鍵瓶頸——光互連技術上。
8月6日， $Roundhill Photonics & Optics ETF (LYTE.US)$ 將於美國股市正式上市。該基金採用主動管理策略，管理費爲0.65%，主要投資於……

取決於人工智能公司的資本支出。

🎉 非常感謝每一位參與本輪活動的朋友—— moomoo股票世界盃 已正式落下帷幕！
經過四輪熱情的選股和真實的市場較量，冠軍已經揭曉。根據最終收益，獲勝股票爲： ServiceNow(NOW.US)🏆
決賽輪獎勵：
恭喜選中冠軍股的4位用戶！共計獲得 60,000 積分 將平均分配—— 每人 15,000 積分。
向 @Novice JN 用於 b...

$美光科技 (MU.US)$ 肯定會突破900，資金流入強勁

長鑫存儲（CXMT）或許已迎頭趕上，但我認爲DDR5仍需1到2年時間，才能真正以規模化的產量在中國以外市場搶佔份額。HBM還有很長的路要走，很可能目前僅限內部使用。這些分析僅基於表面數據，卻忽略了存儲芯片製造中的良率問題——而良率直接決定了每片晶圓能生產出多少顆合格芯片。據我所知，即便是目前三家HBM製造商的良率也並不高。誠然，這可能構成一定威脅，但它們的定價也不便宜……

先說結論：
我認爲 SK 海力士已經進入「可以開始分批買」的區域，但我不會在業績前一次性重倉。
未來 6-12 個月，我偏多；
未來幾個交易日，我依然謹慎。
核心原因很簡單：
股價跌了接近50%，但公司的基本面和盈利預期並沒有惡化50%。
現在市場交易的不是「SK 海力士現在賺不到錢」，而是提前交易：
AI Capex見頂、HBM競爭加劇、LTA限制漲價、CXMT崛起、韓國市場去槓桿，以及整個AI Trade估值壓縮。
這幾個邏輯裏，有些是真的，有些我認爲已經被過度交易。
一、現在基本面並沒有崩
SK 海力士 Q1 依然是歷史級別的盈利能力：
營收 52.6 萬億韓元
營業利潤 37.6 萬億
營業利潤率約72%
Q2市場預期營業利潤甚至還會進一步上升。
也就是說，現在發生的是：
股價先暴跌，但利潤還在創新高。
市場已經開始提前交易「未來利潤見頂」。
問題變成：
未來到底是「增速下降」，還是「利潤真的大幅倒退」？
這是現在買不買的核心。
二、CXMT的影響，我認爲短期被市場交易過頭了
這幾天市場最熱的空頭邏輯之一就是：
CXMT上市 →...

嘿，moomoo用戶們！👋
每天都有新的市場疑問——市場剛剛爲何下跌？這次業績超預期真的看漲嗎？我該使用這個新交易功能嗎？
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🆕 新功能：moomoo AI現已推出「專家」模式——拆解問題 → 調用工具 → 綜合解答覆雜問題。此外還新增4項核心技能……

$Hims & Hers Health (HIMS.US)$ 在第二季度業績公佈後，將讓許多懷疑者轉爲相信者。