作者：Chancy
美國股市週五出現了一波看似違反直覺的走勢： CPI數據高於預期，聯儲局下週加息的概率進一步上升，但三大股指卻全線走高，納斯達克領漲。
隨着25個點子的加息已基本被市場消化，投資者正將注意力轉向未來的路徑： 聯儲局在本次加息後還會繼續加息嗎？
爲何通脹數據更熱，股市卻仍在上漲……

深度求索（DeepSeek）的最新模型爲存儲器投資者帶來了新的風險。
DeepSeek V4.1 Flash僅需 四分之一的HBM和八分之一的SSD存儲空間用於KV緩存 相比上一代產品。值得注意的是，DeepSeek表示，V4.1 Flash在其整體基準測試中仍優於此前的旗艦型號V4 Pro。
這對HBM和SSD看似利空，但其影響更爲複雜微妙。
效率是一種風...

週四半導體板塊普遍拋售。 $費城半導體指數 (.SOX.US)$ 下跌了2.7%，其中 $英偉達 (NVDA.US)$ , $美光科技 (MU.US)$ , $台積電 (TSM.US)$ 以及大多數與人工智能相關的芯片股均收低。
然而該板塊中有一個細分領域卻大幅逆勢上揚：以 $蘋果 (AAPL.US)$ 供應商爲首的智能手機和消費類半導體股票。
蘋果供應商逆勢走強
$思佳訊 (SWKS.US)$ ...

作者：Chancy
$甲骨文 (ORCL.US)$ 在週四收盤後公佈了第一財季業績， 營收和調整後每股收益均超出華爾街預期，雲業務增長依然強勁。 受益於強勁的AI計算需求，OCI（甲骨文雲基礎設施）營收同比增長逾一倍，同時甲骨文繼續將龐大的AI訂單積壓轉化爲收入。
關鍵財務業績
甲骨文主要財務指標均好於預期……

過擬合是量化金融中最常見的陷阱之一。當模型基本上記住了歷史市場數據的具體細節，而非學習真正普適的盈利規律時，就會發生過擬合。誠然，某些歷史回測結果看起來令人印象深刻，但一旦用真實的未來市場數據進行檢驗，它們就開始虧錢。
一、過擬合究竟是什麼？
簡單來說……

$SK海力士 (SKHY.US)$ 再次在近期溢價區間的高位附近交易。
其在美國上市的ADR（SKHY）於9月9日上漲7.1%，至$198.70，而韓國上市股票收盤價爲₩185.3萬。
根據9月9日的收盤價，美國市場的溢價約爲43.4%。若採用韓國市場的最新交易價格，該指示性溢價已接近45%。
溢價再次逼近近期高點
7月30日超過60%的飆升仍是……

$Meta Platforms (META.US)$ 股價在9月9日上漲約6.55%，達到$653.69，領漲「輝煌七雄」。這一漲勢尤爲突出，因爲 $標普500指數 (.SPX.US)$ 和 $納斯達克綜合指數 (.IXIC.US)$ 分別下跌了約0.48%和0.64%，而其他科技巨頭——包括 $谷歌-A (GOOGL.US)$ 和 $亞馬遜 (AMZN.US)$ ——也出現下跌。
這並非全面的市場反彈。投資者的反應主要針對Meta新推出的個人AI代理Muse的發佈。
強勁……

8月再次爲AI硬件週期提供了強勁的需求驗證。主要服務器ODM廠商普遍實現增長，其中多家公司同比增長超過100%，而 $台積電 (TSM.US)$ 最新的月度銷售額進一步從上游確認了這一強勁勢頭正從機架組裝環節延伸至半導體制造領域。
臺灣的AI服務器產業鏈熱度依舊
增長勢頭廣泛。鴻海8月……

$蘋果 (AAPL.US)$ 終於發佈了其首款摺疊屏iPhone，即 iPhone Duo，起售價爲$1,999。iPhone 18 Pro和Pro Max的售價也分別上調了$100，而更便宜的基礎版iPhone 18則要等到明年春季才會推出。
$蘋果 (AAPL.US)$ 股價在發佈會當天幾乎持平，下跌約0.3%。市場反應表明，投資者現在希望看到新機型能在不犧牲利潤率的前提下推動用戶升級換代。
- 埃弗科里斯I SI：新的升級催化劑……

作者：Chancy
$蘋果 (AAPL.US)$ 的秋季發佈會已落幕，iPhone 18 Pro、Pro Max、公司首款可摺疊iPhone Duo，以及新一代Apple Watch和AirPods悉數亮相。
從投資角度來看， 最大的變化在於蘋果進一步發力高端設備：推遲基礎機型發佈、提高Pro系列價格，並推出售價爲$1,999的Duo機型，爲iPhone定價設立新高點。 隨着……