$Circle (CRCL.US)$ 今天看來又要便宜了呢₍₍ (　‾᷄<tool_call>‾᷅　) ₎₎
要買了要買了‼️

英偉達的優異業績並不僅關乎英偉達自身。如果AI服務器持續增長，相關需求將擴展至GPU以外的領域：
・HBM（高帶寬內存）：美光、SK海力士、三星電子
・NAND/eSSD：鎧俠、閃迪
・ASIC/網絡芯片：博通、美滿電子（Marvell）、AMD
・光通信：Coherent、Lumentum、藤倉、古河電工、住友電工
・電源/冷卻/服務器：Vertiv、超微電腦（Super Micro Computer）、Arista Networks
・半導體設備：應用材料（Applied Materials）、泛林集團（Lam Research）、科磊（KLA）、Tokyo Electron、SCREEN、Lasertec半導體
・檢測/探針卡：泰瑞達（Teradyne）、FormFactor、FORM、日本微尼克斯（Nihon Micronics）、日本電子材料（Nihon Dempa Kogyo）、愛德萬測試
・基板/材料：揖斐電（Ibiden）、日東紡、味之素、Resonac

$英偉達 (NVDA.US)$ 要出業績了啊！
單看數據的話，表現相當強勁。
每股收益（EPS）爲1.87美元，超出市場預期的1.77美元；數據中心營收達752億美元，也高於市場預期，同比增長近一倍。Blackwell產品的毛利率依然穩固，目前尚未看到『AI需求放緩』的跡象。
不過，股價反應相當冷靜，盤後交易基本持平至小幅下跌。
原因很簡單，因爲『亮眼的業績』已經被市場提前計入預期。如今的英偉達已變成『贏是理所當然』的股票，只要稍微不及預期，就容易引發獲利了結。
我個人認爲最關鍵的還是數據中心營收，目前已佔公司總營收的92%，充分反映了HBM和AI服務器需求的強勁勢頭。
因此，這對美光（MU）來說是相當大的利好。只要英偉達持續大量出貨GPU，內存端的需求也很可能繼續保持強勁。
不過，短期內如果英偉達（NVDA）被拋售， $美光科技 (MU.US)$ 美光（MU）也容易被拖累下跌。
如果明天美光（MU）股價被壓到700至710美元左右，反而可能會有不少人將其視爲逢低買入的機會……

$美光科技 (MU.US)$
開頭部分未能翻譯。
美光科技投資者說明會總結（日譯中）
1. 先進製造技術進展
1γ DRAM・第九代 NAND
• 兩項技術均目標在2025年年中前實現佔總產量的過半數，目前進展順利。
• 良率爬坡速度較以往節點更快，十餘年來對AI的應用爲製造效率提升作出了貢獻。
• 1γ有望成爲美光史上量產規模最大的製程節點。
EUV（極紫外光刻）
• 1γ是首個引入EUV的節點。得益於ASML最新設備，其性能與稼動率表現良好。
• 計劃在未來世代（1δ及以後）進一步擴大EUV應用。已與ASML簽訂多年期EUV設備供應協議。
2. HBM（高帶寬內存）的現狀
• HBM4：將於2025年3月起開始出貨，用於NVIDIA Vera Rubin GPU。產能爬坡速度是HBM3E的兩倍，良率提升的速度也比預期更快。
• HBM4E：計劃於2027年採用1-gamma工藝開始量產。首款產品爲J...

$美光科技 (MU.US)$
美光科技的演示
5月20日（週三）晚上9:40（日本標準時間，JST）
有CEO的發言，這是盤前的重要信息，請務必關注

$美光科技 (MU.US)$ 淨現金爲651億美元，現金大於負債。公司持有1660億美元現金，其產生的利息收入高於借款所需支付的利息，因此高利率反而對財務狀況形成利好。2026年2600億美元的資本支出可利用《芯片法案》（政府激勵措施）提供的無息融資，因此我認爲無需過度擔憂高利率的影響。

$ServiceNow (NOW.US)$
由於IGV下跌，NOW的下跌也是在所難免了。

$Circle (CRCL.US)$ 《克拉裏蒂法案》已通過參議院銀行委員會

$Circle (CRCL.US)$
業績讓人捏了把汗💦。不過，有多位分析師在業績發佈後上調了目標股價。
Arc代幣的預售籌集了2.22億美元，Arc主網的上線也迫在眉睫。此外，Circle公司尚未將完全稀釋後估值達30億美元的業績預期納入報告中。
並且世界🌎正在向AI結算過渡。在全球x402範圍內的AI結算中，USDC佔據了99%以上的份額（這正是爲什麼說還在黎明前，一切尚未開始）。
與其他標的相比，其規模完全不同。加油CIRCLE！