$CTS Corp(CTS.US$在2年前的分析中因爲盈利能力不足估值過高被排除,至今股價提升34%。
1962年上市的美國公司,主要做傳感器、電子元件和執行器業務,主要市場在美國,當前價格45.48。
5年來營收波動中增長,平均增速3.2%,營業利潤平均增速4.4%,淨利潤平均增速5.5%,其中在2021年受其他非經營費用影響還虧損了1年。
目前市盈率23.7,和增速比估值過高,缺乏吸引力。
1962年上市的美國公司,主要做傳感器、電子元件和執行器業務,主要市場在美國,當前價格45.48。
5年來營收波動中增長,平均增速3.2%,營業利潤平均增速4.4%,淨利潤平均增速5.5%,其中在2021年受其他非經營費用影響還虧損了1年。
目前市盈率23.7,和增速比估值過高,缺乏吸引力。
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$Vicor電子(VICR.US$在2年前的分析中因爲估值過高被排除,至今股價下滑45.6%。
1991年上市的美國公司,主要做電源組件和系統業務,主要市場在美國亞太和歐洲,當前價格33.72。
5年來營收除2019年外增長了4年,平均增速6.8%,營業利潤則受毛利率波動影響較大,2021和2023年是毛利率和營業利潤的兩次高點,5年平均增速9.65,淨利潤平均增速11%。
2024Q1營收、營業利潤和淨利潤全面大幅萎縮。
目前市盈率28,市盈率TTM33.6,近3年平均淨利0.45億對應市盈率爲33.2,過往毛利率波動沒有什麼規律,利潤波動難以預測,長期增速也不高,目前估值吸引力不大。
1991年上市的美國公司,主要做電源組件和系統業務,主要市場在美國亞太和歐洲,當前價格33.72。
5年來營收除2019年外增長了4年,平均增速6.8%,營業利潤則受毛利率波動影響較大,2021和2023年是毛利率和營業利潤的兩次高點,5年平均增速9.65,淨利潤平均增速11%。
2024Q1營收、營業利潤和淨利潤全面大幅萎縮。
目前市盈率28,市盈率TTM33.6,近3年平均淨利0.45億對應市盈率爲33.2,過往毛利率波動沒有什麼規律,利潤波動難以預測,長期增速也不高,目前估值吸引力不大。
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$羅傑斯(ROG.US$在2年前的分析中因爲估值過高被排除,至今股價下跌60%。
2000年上市的美國公司,主要做工程材料和配件業務,主要市場在中美和德國,當前價格108.9。
5年來營收波動中幾乎沒有變化,營業利潤波動中萎縮,淨利潤受雜七雜八的其他淨收入影響很大,變動沒有什麼規律。
目前市盈率36,5年平均淨利0.76億對應市盈率26.7,對於營收增長几乎停滯的股票來說估值吸引力不大。
2000年上市的美國公司,主要做工程材料和配件業務,主要市場在中美和德國,當前價格108.9。
5年來營收波動中幾乎沒有變化,營業利潤波動中萎縮,淨利潤受雜七雜八的其他淨收入影響很大,變動沒有什麼規律。
目前市盈率36,5年平均淨利0.76億對應市盈率26.7,對於營收增長几乎停滯的股票來說估值吸引力不大。
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$OSI Systems(OSIS.US$在兩年前的分析中因爲折扣不足被排除,至今股價增長61%。
1997年上市的美國公司,主要爲國土安全,醫療保健和航空航天企業製造電子系統,大部分市場在美國和英國,當前價格128.87。
5年來營收除2020和2021年外增長3年,平均增速3.2%,營業利潤除2020年外增長了4年,平均增速9.4%,淨利潤近4年平均增速9.1%。2023年利息費用佔營業利潤的14%,利息負擔較重。毛利率近5年從36.4%下降到33.7%,淨資產收益率從12.5%提升到13.5%。
2024前兩季度營收增長15.8%,營業利潤增長71%,淨利潤增長79.2%。
5年來資產負債率從56.4%下降到53.3%,目前55.4%,總資產和淨資產都有所增加。 應收和存貨的比例和增速還算正常,商譽及其他無形資產4.9億,佔7.26億淨資產的67.2%,長期借款1.36億,佔淨資產的18.7%。
5年來現金流經營淨額大幅高於投資淨額,產生了較多股東盈餘。
目前市盈率23.9,市盈率TTM降到了19.3,如果全年淨利潤增長60%,市盈率將下降到14.9,可以建些觀察倉位(👀)
1997年上市的美國公司,主要爲國土安全,醫療保健和航空航天企業製造電子系統,大部分市場在美國和英國,當前價格128.87。
5年來營收除2020和2021年外增長3年,平均增速3.2%,營業利潤除2020年外增長了4年,平均增速9.4%,淨利潤近4年平均增速9.1%。2023年利息費用佔營業利潤的14%,利息負擔較重。毛利率近5年從36.4%下降到33.7%,淨資產收益率從12.5%提升到13.5%。
2024前兩季度營收增長15.8%,營業利潤增長71%,淨利潤增長79.2%。
5年來資產負債率從56.4%下降到53.3%,目前55.4%,總資產和淨資產都有所增加。 應收和存貨的比例和增速還算正常,商譽及其他無形資產4.9億,佔7.26億淨資產的67.2%,長期借款1.36億,佔淨資產的18.7%。
5年來現金流經營淨額大幅高於投資淨額,產生了較多股東盈餘。
目前市盈率23.9,市盈率TTM降到了19.3,如果全年淨利潤增長60%,市盈率將下降到14.9,可以建些觀察倉位(👀)
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$Bel Fuse-B(BELFB.US$在兩年前的分析中因爲市值過低被排除,至今股價增長2.7倍。
1983年上市的美國公司,主要做磁性、電源和保護以及連接解決方案,7成市場在美國,當前價格59.46。
5年來營收波動中增長,平均增速3.2%,營業利潤除2019年外增長了4年,平均增速28%,淨利潤2020年扭虧後持續增長,近3年平均增速79.4%,2023年增長40.1%。2023年利息費用佔營業利潤的3%,利息負擔很輕。毛利率近5年從22.3%提升到33.7%,淨資產收益率從7.2%提升到24.5%。
從季報看,營收已經連續萎縮3個季度,營業利潤和淨利潤最近一個季度分別萎縮5.8%和14.3%。
5年來資產負債率從64.2%下降到40.4%,總資產和淨資產都有增加。 應收和存貨近兩年增長很快,尤其是存貨已經達到營收的27%,佔比提高非常多。
商譽及其他無形資產0.79億,佔2.62億淨資產的30%,長期借款0.95億,佔淨資產的36%,槓桿率略高。
目前現金0.7億,流動比率3.45,速動比率2.02。
5年來現金流經營淨額總體高於投資淨額,產生了一些股東盈餘。
目前市盈率1...
1983年上市的美國公司,主要做磁性、電源和保護以及連接解決方案,7成市場在美國,當前價格59.46。
5年來營收波動中增長,平均增速3.2%,營業利潤除2019年外增長了4年,平均增速28%,淨利潤2020年扭虧後持續增長,近3年平均增速79.4%,2023年增長40.1%。2023年利息費用佔營業利潤的3%,利息負擔很輕。毛利率近5年從22.3%提升到33.7%,淨資產收益率從7.2%提升到24.5%。
從季報看,營收已經連續萎縮3個季度,營業利潤和淨利潤最近一個季度分別萎縮5.8%和14.3%。
5年來資產負債率從64.2%下降到40.4%,總資產和淨資產都有增加。 應收和存貨近兩年增長很快,尤其是存貨已經達到營收的27%,佔比提高非常多。
商譽及其他無形資產0.79億,佔2.62億淨資產的30%,長期借款0.95億,佔淨資產的36%,槓桿率略高。
目前現金0.7億,流動比率3.45,速動比率2.02。
5年來現金流經營淨額總體高於投資淨額,產生了一些股東盈餘。
目前市盈率1...
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$普雷克薩斯(PLXS.US$在兩年前的分析中因爲折扣不夠多被排除,至今股價增長21.5%。
1986年上市的美國公司,主要做電子製造業服務,主要市場在馬來西亞,美國,墨西哥,當前價格95.08。
5年來營收除2021年外增長了4年,平均增速7.9%,營業利潤持續5年增長,平均增速13%,淨利潤除2022年外增長了4年,近4年平均增速6.3%。受股票回購影響,每股收益增速達到9%。2023年利息費用佔營業利潤的13%,利息負擔略重。毛利率近5年在9.3%上下波動,淨資產收益率在12.5%上下波動。
24Q1營收、營業利潤和淨利潤分別萎縮10.2%,21.3%和30.8%。
目前市盈率19.2,市盈率TTM21.2,考慮到淨利潤已經連續3個季度大幅萎縮,目前估值缺乏吸引力。
1986年上市的美國公司,主要做電子製造業服務,主要市場在馬來西亞,美國,墨西哥,當前價格95.08。
5年來營收除2021年外增長了4年,平均增速7.9%,營業利潤持續5年增長,平均增速13%,淨利潤除2022年外增長了4年,近4年平均增速6.3%。受股票回購影響,每股收益增速達到9%。2023年利息費用佔營業利潤的13%,利息負擔略重。毛利率近5年在9.3%上下波動,淨資產收益率在12.5%上下波動。
24Q1營收、營業利潤和淨利潤分別萎縮10.2%,21.3%和30.8%。
目前市盈率19.2,市盈率TTM21.2,考慮到淨利潤已經連續3個季度大幅萎縮,目前估值缺乏吸引力。
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$新美亞電子(SANM.US$在兩年前的分析中因爲長期增速過低被排除,至今股價增長55%。
1993年上市的美國公司,主要做綜合生產解決方案並提供配件服務,主要市場在墨西哥,亞太和美國,當前價格61.27。
5年來營收除2020和2021年外增長了3年,平均增速4.7%,營業利潤2020年萎縮,其餘4年增長,5年平均增速20%,淨利潤近4年平均增速23%。受股票回購影響,每股收益增速達到27%。2023年利息費用佔營業利潤的4.9%,利息負擔不高。毛利率近5年從7.2%提升到8.3%,淨資產收益率從9%提升到15.5%。
24Q1營收和營業利潤連續第二個季度萎縮,營收萎縮20.4%,營業利潤萎縮30.4%,淨利潤大幅萎縮36.5%。
5年來資產負債率從57.9%下降到52.4%,總資產和淨資產都有增加。 應收的比例和增速都正常,存貨2022年從10.4億大幅增長61.7%到16.8億,好在2023年開始下降,目前13.9億,比例還算正常。
長期借款3.08億,佔22.73億淨資產的13.6%,槓桿率不高。庫存股達到16億。
目前現金6.32億,流動比率1.9,...
1993年上市的美國公司,主要做綜合生產解決方案並提供配件服務,主要市場在墨西哥,亞太和美國,當前價格61.27。
5年來營收除2020和2021年外增長了3年,平均增速4.7%,營業利潤2020年萎縮,其餘4年增長,5年平均增速20%,淨利潤近4年平均增速23%。受股票回購影響,每股收益增速達到27%。2023年利息費用佔營業利潤的4.9%,利息負擔不高。毛利率近5年從7.2%提升到8.3%,淨資產收益率從9%提升到15.5%。
24Q1營收和營業利潤連續第二個季度萎縮,營收萎縮20.4%,營業利潤萎縮30.4%,淨利潤大幅萎縮36.5%。
5年來資產負債率從57.9%下降到52.4%,總資產和淨資產都有增加。 應收的比例和增速都正常,存貨2022年從10.4億大幅增長61.7%到16.8億,好在2023年開始下降,目前13.9億,比例還算正常。
長期借款3.08億,佔22.73億淨資產的13.6%,槓桿率不高。庫存股達到16億。
目前現金6.32億,流動比率1.9,...
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$天弘科技(CLS.US$在兩年前的分析中因爲長期萎縮,僅有最後一年增長被排除,至今股價增長3倍。
1998年上市的加拿大公司,主要做供應鏈解決方案,近一半市場在泰國,當前價格44.2。
5年來營收前3年萎縮,近兩年增長,資產負債表顯示2021年進行了大筆收購,可能是收購效果的釋放,2022年增長28.7%,2023年增長9.8%。營業利潤則受毛利率持續提升支持,近4年持續增長,平均增速達到33%,淨利潤則在近3年持續增長,平均增速達到59%。從季報看營收增長有大幅放緩跡象,利潤則受毛利率提升影響仍有保持的勢頭。
2023年利息費用佔營業利潤的19%,利息負擔較重。毛利率近5年從6.5%提升到了9.8%,淨資產收益率從5.2%提升到了14.2%。
資產負債率2021年因爲收購大幅提升到68.7%,之後持續增長到70%。目前商譽及其他無形資產6.47億,佔17.69億淨資產的36.6%, 長期借款 5.89億,佔淨資產的33.3%。
目前現金3.7億,流動比率1.4,速動比率0.7。
5年來現金流經營淨額除2021年外持續高於投資淨額,產生了股東盈餘。
目前市盈率...
1998年上市的加拿大公司,主要做供應鏈解決方案,近一半市場在泰國,當前價格44.2。
5年來營收前3年萎縮,近兩年增長,資產負債表顯示2021年進行了大筆收購,可能是收購效果的釋放,2022年增長28.7%,2023年增長9.8%。營業利潤則受毛利率持續提升支持,近4年持續增長,平均增速達到33%,淨利潤則在近3年持續增長,平均增速達到59%。從季報看營收增長有大幅放緩跡象,利潤則受毛利率提升影響仍有保持的勢頭。
2023年利息費用佔營業利潤的19%,利息負擔較重。毛利率近5年從6.5%提升到了9.8%,淨資產收益率從5.2%提升到了14.2%。
資產負債率2021年因爲收購大幅提升到68.7%,之後持續增長到70%。目前商譽及其他無形資產6.47億,佔17.69億淨資產的36.6%, 長期借款 5.89億,佔淨資產的33.3%。
目前現金3.7億,流動比率1.4,速動比率0.7。
5年來現金流經營淨額除2021年外持續高於投資淨額,產生了股東盈餘。
目前市盈率...
已翻譯
$美國力特保險絲(LFUS.US$在兩年前的分析中因爲估值相對長期增速過高被排除,至今股價增長1.6%。
1992年上市的美國公司,主要做電路保護業務,主要市場在美國和中國,當前價格232.4。
5年來營收和利潤在2019,2020年萎縮,2021和2022年增長,2023年又萎縮,看起來是週期和增長的疊加。營收平均增速6.6%,營業利潤5年平均增速9.6%,淨利潤平均增速9.5%。2023年利息費用佔營業利潤的10.6%,利息負擔略高。毛利率近5年從36.3%提升到40.1%後又降回38.1%,淨資產收益率從9.35%提升到18.2%後又降回11.1%。
目前市盈率22.5,和長期增速比估值較合理,缺乏吸引力。
1992年上市的美國公司,主要做電路保護業務,主要市場在美國和中國,當前價格232.4。
5年來營收和利潤在2019,2020年萎縮,2021和2022年增長,2023年又萎縮,看起來是週期和增長的疊加。營收平均增速6.6%,營業利潤5年平均增速9.6%,淨利潤平均增速9.5%。2023年利息費用佔營業利潤的10.6%,利息負擔略高。毛利率近5年從36.3%提升到40.1%後又降回38.1%,淨資產收益率從9.35%提升到18.2%後又降回11.1%。
目前市盈率22.5,和長期增速比估值較合理,缺乏吸引力。
已翻譯
$Fabrinet(FN.US$在兩年前的分析中因爲折扣不夠被排除,至今股價增長75.7%。這是上次分析的通病,對於成長股的折扣要求太高會錯失良機。用合理的價格買優質股票,而不要用折扣價格買劣質股票。
2010年上市的註冊在開曼的美國公司,主要爲原廠設備製造商提供外包製造服務,近一半市場在美國,當前價格169.76。
5年來營收持續增長,平均增速14%,營業利潤除2020年外增長了4年,平均增速22%,淨利潤類似,平均增速24%。近年來沒有利息費用。毛利率近5年從11.3%提升到12.7%,淨資產收益率從15.1%提升到18.2%。
2024上半年營收增長5.6%,營業利潤增長3.5%,淨利潤增長5%。
資產負債率5年來從31.2%下降到25.8%,24Q4降到了24.5%,總資產和淨資產都持續提升。
5年來除2022年外,現金流經營淨額有4年高於投資淨額,產生了較小比例的股東盈餘。
目前市盈率25.3,市盈率TTM24.6,和長期增速比有一定折扣,可以選擇 (⭐️⭐️)
2010年上市的註冊在開曼的美國公司,主要爲原廠設備製造商提供外包製造服務,近一半市場在美國,當前價格169.76。
5年來營收持續增長,平均增速14%,營業利潤除2020年外增長了4年,平均增速22%,淨利潤類似,平均增速24%。近年來沒有利息費用。毛利率近5年從11.3%提升到12.7%,淨資產收益率從15.1%提升到18.2%。
2024上半年營收增長5.6%,營業利潤增長3.5%,淨利潤增長5%。
資產負債率5年來從31.2%下降到25.8%,24Q4降到了24.5%,總資產和淨資產都持續提升。
5年來除2022年外,現金流經營淨額有4年高於投資淨額,產生了較小比例的股東盈餘。
目前市盈率25.3,市盈率TTM24.6,和長期增速比有一定折扣,可以選擇 (⭐️⭐️)
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