BHP、里奧廷托和福特斯庫即將推出的收益報告中有什麼期待

隨著澳大利亞鐵礦巨頭，投資者的期望越來越高 — $BHP Group Ltd(BHP.AU)$, $Rio Tinto Ltd(RIO.AU)$，以及 $Fortescue Ltd(FMG.AU)$— 準備在未來幾天內公佈他們的收入。由於上半年鐵礦石市場表現強勁的支持，準備了這些 ASX 重量級巨頭的潛在收益報告。

彭博公司的共識將 BHP 在半年的收入預期為 42.63 億澳元（27.67 億美元），每股收益為 2.01 澳元（1.3 美元）。儘管 BHP 在冶金煤業方面面臨了一段艱難的時期，產量大幅下降和成本升高，但仍然認為可達到 1516 億美元的 EBITDA。

儘管 BHP 在面對各種營運挑戰中的多功能性已被認為，但最近該公司面臨著顯著的財務障礙。上週，BHP 公布了兩項非凡項目，這些項目將影響其 24 財年半年業績：

● 對西澳洲鎳徵收稅後約 2.5 億美元的減值費用，使上半年營運資產淨值降至負 3 億美元，預期負 EBITDA 為 2 億美元。

● 為薩馬爾科水壩故障的稅後撥款額為 3.2 億美元，截至 2023 年 12 月 31 日，總供應達到 65 億美元。

摩根士丹利對 BHP 保持中立觀點，提出與這些條款相關的風險，以及偏好 Rio Tinto，這表明增長和股息前景更好。

里約廷托預計將錄得強勁的全年收入 83.11 億澳元（53.66 億美元）和每股收益 11.19 澳元（7.22 美元）。儘管可能因季節高點緩解，但彭博情報表示鐵礦石價格可能穩定高於預期，對里約廷托來說是積極的場景。

該公司的生產處於上升軌跡，明確計劃將超過 3.45 億噸的 Pilbara 中期生產量，使其定位成長。然而，這種關注擴張可能會限制股息的增加，但市場尚未充分考慮里約的長期增長機會，尤其是因為它與 BHP 相比的折扣交易。

分析師預測福特斯庫的半年收入為 14.99 億澳元（9.77 億美元），每股收益為 1.52 澳元（1 美元）。儘管在六個月內，鐵礦石出貨量減少了 2%，但該公司預計由於 2023 年底的鐵礦石價格上漲推動的收入和收入改善。

自去年 9 月以來，福特斯庫的股價上漲了 40％，超過里約廷托和 BHP 的收益，分別上漲 14% 和 6%，表現顯著超越了該市場 $S&P/ASX 200(.XJO.AU)$增加了 5％。然而，隨著股票交易接近歷史峰值，分析師對於發現可能在明年進一步提高其估值的重要因素懷疑。因此，他們給了 Fortescue 表現不佳或賣出的評級，這表明未來採取謹慎的方法。

ASX 礦業巨頭三人擁有豐富的股東獎勵股東的歷史：

● Fortescue 有前途的業績可能導致中期股息增加至每股 80 澳元。

● 里約廷托可能會宣布每股 3.52 澳元的末期股息。

● 相反，由於資本支出和淨債務水平升高，BHP 可能會看到每股 80 澳元的中期股息減少每股 80 澳元。

展望未來，市場分析師預測福特斯庫在未來十二個月內將提供 6.51％ 的股息收益率，超越里約廷托的預期 4.68% 收益率和 BHP 的預期 5.2% 收益率。