頂級基金第二季度的動向：人工智能主導，巨頭們紛紛投資於英偉達和科技領袖

最近幾周，美國主要機構投資者發佈的13F報告爲華爾街的投資趨勢提供了寶貴的見解。根據美國證券交易委員會（SEC）的規定，擁有超過1億美元股權資產的機構管理者必須在每個季度結束後的45天內提交季度報告，披露其美國股權持有情況及相關資本流動。

在最受關注的投資組合中，包括橋水基金、伯克希爾哈撒韋和ARK投資等行業巨頭。在第二季度，伯克希爾減少了其 $蘋果 (AAPL.US)$ position for the first time in six months and added stakes in $聯合健康 (UNH.US)$ 橋水基金增加了對主要科技公司的持股，同時退出了幾隻中國ADR。ARK提升了其半導體的投資比例，並在 $Circle (CRCL.US)$上採取了分裂策略，增加了在 $Tempus AI (TEM.US)$ 的持股，同時減少了 $Shopify (SHOP.US)$.

值得注意的是，伯克希爾、橋水和ARK都增加了在 $英偉達 (NVDA.US)$的持股。英偉達在2024年初經歷短暫回調後開始了大規模反彈，這一反彈是由DeepSeek在一月末發佈的R1模型所引發的，並在四月因關稅相關的波動觸底。在接下來的四個月裏，股價翻了一番，鞏固了其作爲全球市值最大的上市公司的地位。

那麼，這些舉動發出了什麼信號呢？

伯克希爾的 Q2 13F 報告顯示，總股權持有額爲 2580 億美元，比 Q1 減少 20 億美元，前十大頭寸佔總資產的 87.29%。前五大持股仍然是 $蘋果 (AAPL.US)$ , $美國運通 (AXP.US)$, $可口可樂 (KO.US)$, $美國銀行 (BAC.US)$ ，和 $雪佛龍 (CVX.US)$.

伯克希爾在 Q2 出售了 2000 萬股蘋果股票，減少了 6.67% 的持倉。蘋果在投資組合中的佔比從 25.76% 降至 22.31%，市值減少了 41 億美元。雪佛龍是唯一一隻排名前十的持股增加的公司，額外購買了 345 萬股。

在買入方面，最大的新增持股是 $聯合健康 (UNH.US)$ 約504萬股，價值15.7億美元，使其成爲伯克希爾第18大頭寸。其他重要的增持包括 $紐柯鋼鐵 (NUE.US)$ , $萊納建築 (LEN.US)$ , $Pool Corp (POOL.US)$ ，和 $雪佛龍 (CVX.US)$ .

最大的減持包括 $蘋果 (AAPL.US)$ , $美國銀行 (BAC.US)$ , $T-Mobile US (TMUS.US)$, $特許通訊 (CHTR.US)$，和 $德維特 (DVA.US)$美國銀行的股票減少了2631萬股，但其投資組合權重實際上略微上升至11.12%，仍然是伯克希爾的第三大持股。

貝利吉福德第二季度美國股票持有總額爲1340億美元，比第一季度增加了190億美元。前五大持倉爲 $MercadoLibre (MELI.US)$, $英偉達 (NVDA.US)$ , $Spotify Technology (SPOT.US)$ , $亞馬遜 (AMZN.US)$，和 $Sea (SE.US)$ 該公司將其英偉達持股增加了217萬股，達到4906萬股，使其成爲第二大持股。

主要新增持股包括 $Reddit (RDDT.US)$, $Tempus AI (TEM.US)$ , $Applovin (APP.US)$, $美國達樂公司 (DG.US)$，和 $英偉達 (NVDA.US)$ Tempus AI在本季度是一個新頭寸，持有1209萬股，價值7.68億美元。

最大的削減發生在 $Shopify (SHOP.US)$ , $百濟神州 (ONC.US)$ , $Workday (WDAY.US)$, $Spotify Technology (SPOT.US)$ ，和 $Elastic (ESTC.US)$ 。Baillie Gifford 完全退出了 BeiGene 和 Elastic，同時將其在 Shopify 的持股削減了 1813 萬股，減少幅度爲 32.45%，價值超過 20 億美元。

橋水基金第二季度的美國股票投資組合總額爲 248 億美元，較第一季度增加 32 億美元。該公司的前十大持倉佔資產的 36.13%。

最引人注目的舉動是增加了439萬股 $英偉達 (NVDA.US)$ ——比第一季度增長154%——使其成爲橋水基金的第三大持倉。 $谷歌-A (GOOGL.US)$ 和 $微軟 (MSFT.US)$ 緊隨其後，分別增加了84.1%和111.88%。該公司還大幅增加了 $強生 (JNJ.US)$ 和 $優步 (UBER.US)$ .

在賣出方面，橋水基金退出了 $阿里巴巴 (BABA.US)$, $百度 (BIDU.US)$，和 $京東 (JD.US)$ .

ARK的第二季度股票持有量上升至136億美元，比第一季度增加了36億美元。前五大持倉是 $特斯拉 (TSLA.US)$, $Coinbase (COIN.US)$, $Roku Inc (ROKU.US)$ , $Robinhood (HOOD.US)$，和 $Roblox (RBLX.US)$——所有這些都經歷了部分減少。特斯拉的持股減少了超過181,000股，使其投資組合權重從8.54%下降至7.17%。

ARK最大購買的股票是 $Circle (CRCL.US)$ , $美國超微公司 (AMD.US)$ , $台積電 (TSM.US)$ , $英偉達 (NVDA.US)$ ，和 $愛彼迎 (ABNB.US)$。Circle於6月上市，成爲ARK第八大持股，擁有292萬股，價值5.3億美元。半導體公司顯然是一個重點，AMD、台積電和英偉達各自獲得超過1億美元的額外投資。

最大減少包括 $Palantir (PLTR.US)$, Roblox, Robinhood, Coinbase 和 $UiPath (PATH.US)$. Palantir 的持股減少了超過 3 億美元，下降了 35.14%.