量化級外科手術式相對精確型框架性戰略開倉佈局的要素

【Core Tips🔔：所有量化級外科手術式相對精確型框架性戰略開倉佈局都不以3–5天爲週期的短期是否被套，甚至短線是否產生浮動虧損做爲檢視投資交易對錯的標準。同理，也無需做短線性質的投機取巧型交易。在205.600附近一帶位置再考慮兌現部分浮盈。這些倉位必須經得起時間的考驗。Jerome=Elias之所以不草率滿倉操作就是要把投資交易的倉位的控制權牢牢掌握在自己手中，只有在對自己最有利的時候才會考慮變動倉位。2022年的Nobel Prize（諾獎）物理得主奧地利物理學家，奧地利科學院院士，歐洲科學與藝術院院士，柏林—勃蘭登堡科學院院士，利奧波第那科學院院士，塞爾維亞科學與藝術學院外籍院士，法蘭西科學院外籍院士，歐洲科學院院士，美國國家科學院外籍院士，發展中國家科學院院士，白俄羅斯國家科學院外籍院士，俄羅斯科學院外籍院士，羅馬尼亞科學院外籍院士，中國科學院外籍院士，烏克蘭國家科學院外籍院士，奧地利科學院院長Anton Zeilinger（安東·蔡林格）對Elon Musk的Tesla背後的項目予以高度評價。鼓勵3-5年以上的中長線投資。有眼的當看；有耳的當聽。Laurence Douglas Fink（勞倫斯·道格拉斯·芬克，BlackRock，即貝萊德，董事長兼首席執行官。他和七位合夥人於 1988 年創立了貝萊德，在他的領導下，該公司已發展成爲投資和技術解決方案領域的全球領導者，聯儲局的御用操盤手，Wall Street的四枚定海神針之一）：看漲Tesla；Ronald Stephen Baron（羅納德·斯蒂芬·巴倫是一位美國共同基金經理和投資者。他是投資管理公司Baron Capital的創始人。這家總部位於紐約的公司管理着他本人創立的 Baron Funds，管理着約 450 億美元的資產。個人資產比 Laurence Douglas Fink還多，超過50億美元，Tesla的重要戰略投資方）：Tesla已經見底；對沖基金經理Per Lekander：Tesla可能 “破產”，其股票可能會暴跌至14美元。】

1.獲利籌碼比例低於21%門檻，甚至出現個位數百分比。通過這樣的嚴格篩選，過濾掉絕大部分在數學上屬於泛函和非函範疇、而在投資交易上通常屬於錯誤的和無效的投資交易行爲。

2.在下跌通道的下軌附近。如有需要，還可能遇到變軌問題，擴大或縮小下降通道的下軌的下限。

3.在15個常用的技術指標中，至少有10-13個處於超賣狀態。PSY (心理指標）低於25，最好在16-9區間波動時大膽開倉佈局。

4.至少有2-3個技術指標出現底背離狀態。前面提到的四個要素，俗稱四體共振。

5.在常規技術止損位之下再向下延伸3-5%的跌幅位置進行開倉佈局。

6.靈活就是最好的能力，世上所有美好的東西都需要踮起腳尖才能取到。

7.準備在138.800之下再向下延伸1.2-2.5%的跌幅位置，設置一筆佔總資金的10%的按金用於最終鏟底護倉。如果還有必要繼續鏟底，可以使用融資資金總額的30%部分。

30年賺1000億美元--“量化之王”和他最傳奇的基金“大獎章”的祕密—“無”中生有

文藝復興科技公司是一支由科學家們組成的團隊，將數學思想融入投資，但頭十年並不算特別成功。

直至1988年3月，文藝復興科技公司推出了第一隻基金產品——大獎章基金（Medallion Fund）。在之後的30年間，大獎章基金年化複合收益率接近40%，大幅領先同期標普500指數的年化複合收益率。在1994年至2014年中期的這段時間裏，其平均年回報率更是高達71.8%。

而其表現最好的年份正是危機期間，比如2000年互聯網泡沫，在其他對沖基金同行哀嚎遍野之際，大獎章基金獲得98.5%的淨回報。2008年金融危機，大獎章基金同樣大賺80%。

大獎章基金在1998年至2018年間獲得了超過1000億美元的利潤，扣除費用後的年化回報率爲39%。該基金在1993年停止接受新資金，直到2005年西蒙斯才允許其員工開始投資。

與大多數通過研究基本面來評估公司價值的投資者不同，西蒙斯完全依賴一個自動化交易系統，由此利用市場的低效和交易模式。

“壁虎式投資法”是西蒙斯對自己的“定量投資”的一個形象的比喻：是指在投資時進行短線方向性預測，同時交易很多品種，依靠在短期內完成的大量交易來獲利。

簡單地說，就是利用數學、統計學、信息技術的量化投資方法來管理投資組合。數量化投資的組合構建注重的是對宏觀數據、市場行爲、企業財務數據、交易數據進行分析，利用數據挖掘技術、統計技術、計算方法等處理數據，以得到最優的投資組合和投資機會。

“壁虎式投資法”讓西蒙斯淨賺15億美元，差不多是索羅斯的兩倍，成爲全球收入最高的對沖基金經理。

自從西蒙斯在1980年代開始革新交易以來，依賴趨勢跟蹤模型的量化策略在華爾街越來越受歡迎。據摩根大通的估計，量化基金現在佔所有股權資產的超過20%。

西蒙斯有十條交易法則，具體來看：

1. 儘管我們的策略會對投資標的長揸，但我們每天平均會進行超過10000次的交易。事實上，我們投資組合中的每支股票平均每隔一天就倉位就會有增減的變化，我們使用的分散投資的方法是，儘可能多地配置各類型資產，平均來講，我們會持有2500到3000種不同股票。

2. 文藝復興擁有非常好的工作環境和一流的員工，包括數學、統計學、物理學、天文學和計算機科學的博士們。我不知道怎麼僱傭做基本面交易的交易員，因爲他們有時候賺錢，有時候虧錢，但我確實知道如何僱傭科學家，因爲我對這個領域有些自己的感覺。

3. 如果你做基本面交易，那麼某一天當你醒來時，你可能會發現自己是個天才，你的頭寸總是朝利於你的方向發展，你覺得自己很聰明，你也會看見自己一夜之間賺很多錢。然而第二天，所有的頭寸都朝着不利於你的方向走，你覺得自己像個傻瓜。

4. 既然我們會做模型，那就不妨跟着模型走。所以，在1988年的時候，我決定百分之百地依靠模型交易。而且從那時起，我們一直都這麼做。

5. 一些公司也運用模型，然而他們的宗旨是，他們有一個模型，用這個模型得出的結論給交易員提供參考意見，如果他們贊成這個結論那就照着執行，如果他們不贊成那就不執行。

6. 這不是科學，你不可能模擬出13年前當你看見市場行情數據時的那種感覺，回溯測試是一件很困難的事情。

如果你要是真的靠模型去交易，那就完全遵照模型說的去做，不管你認爲那個模型有多聰明或者是多傻，這後來被證實是一個很正確的決定。

所以我們建立了一個百分之百依靠電腦模型做交易的公司，做的業務從外匯、金融工具，逐漸發展到股票以及其他一切可以交易的，流動性強的東西。

7. 我們隨時都在賣出和買入，我們依靠活躍賺錢。我是模型先生，不想進行基本面分析，模型的優勢之一是可以降低風險，而依靠個人判斷選股，你可能一夜暴富，也可能在第二天又輸得精光。

8. 有些交易模式並非隨機，而是有跡可循、具有預測效果的。那些很小的交易，哪怕是隻有100股的交易，都會對這個龐大的市場產生影響，而每天都會有成千上萬這樣的交易發生。其實所有人都有一個黑箱，我們把他稱爲大腦。

9. 交易就要像壁虎一樣，平時趴在牆上一動不動，蚊子一旦出現就迅速將其吃掉，然後恢復平靜，等待下一個機會。

我們關注的是那些很小的機會，可能轉瞬即逝。這些機會出現之後我們會做出預測，然後進行相應的交易。交易之後，我們又會對新的市場情況進行跟蹤和評判，預測也會相應調整，投資組合也會跟着變化。

10. 我不是世上最機敏的人，要是參加數學奧林匹克競賽，我的表現也不會特別好。可我喜歡琢磨，在心裏琢磨事，也就是反反覆覆地思考某些事。事實證明，那是種很棒的方法。