18A 覺醒 —— 英特爾能否延續牛市？
關鍵基本面要點
– 與AMD的表現對比：雖然 $美國超微公司 (AMD.US)$的新Ryzen AI 400系列提供了穩定的升級，但英特爾正在採取積極的進攻策略。新的Ultra X9聲稱比 $高通 (QCOM.US)$ 的X Elite GPU性能高出2.6倍，並且比其前代產品功耗降低了40%。
– 市場共識：Melius Research將INTC上調至買入評級，目標價爲50美元，理由是其晶圓製造業務估值具有吸引力（約爲賬面價值的2倍，而台積電爲10倍），並可能獲得來自巨頭如 $英偉達 (NVDA.US)$ 和 $蘋果 (AAPL.US)$ .
期權交易台：解讀資金流向
昨天的期權交易量巨大，達到 124.7萬 張合約。按交易量計算的看跌/看漲比率（PCR）爲 0.3，這一極其看漲的數據表明，每交易1張看跌期權，就有超過3張看漲期權被買入。
交易者正在積極購入近月 40至46美元範圍內的看漲期權.
– 支撐位（看跌未平倉數牆）：未平倉數（OI）在 $35左右形成了一個安全網，與交易者看到的價值底部相符。
– 阻力位（看漲未平倉數牆）：未平倉數表明 以50美元買入wall的看漲期權。 同時我們昨天也看到 43至44美元區間出現大量拋售 。該股需要消化這一供應才能解鎖更高的水平。
波動性分析：
– 引伸波幅排名：引伸波幅（IV）已飆升至 60%，這在過去一年中處於第61個百分位（IVP）。期權目前相對於歷史波動率（42.38%）較爲昂貴。
– 微笑異常：我們看到在 本週五到期的56美元看漲期權中引伸波幅 (IV) 明顯飆升。儘管這些期權處於深度價外（OTM），但其溢價卻被推高。這表明存在極端投機性的散戶FOMO情緒或Gamma擠壓嘗試。
期權策略
鑑於看漲動能強勁，加之引伸波幅較高且技術阻力位爲44美元，我們需要採用能夠從上漲中獲利、同時避免因波動性過高而支付過多風險的策略。
策略一：現金擔保看跌期權（賣出看跌期權）
– 結構：在39美元或40美元的行權價處賣出看跌期權（即您願意買入股票的價格）。
- 原因：
◦ 獲取波動率收益：引伸波幅高達60%，看跌期權溢價豐厚，您可以通過等待獲得可觀回報。
◦ 抄底機會：如果股價從44美元的阻力位回落並填補缺口，您的股票將以低於39美元的有效成本基礎被指派給您——這一水平具備強大的技術支撐。
- 獲利條件：如果英特爾（INTC）反彈至50美元，看跌期權將毫無價值，您將保留全部權利金作爲利潤（風險資本回報率100%）。
策略二：牛市看漲期權價差（借方價差）
- 結構：買入接近平值的看漲期權（例如，行權價爲42-43美元），同時賣出價外看漲期權（例如，行權價爲48或50美元）。
- 原因：
◦ 抵消高引伸波幅：通過賣出較高行權價的看漲期權，您可以抵消長期看漲期權的昂貴權利金。
◦ 目標對齊：50美元的短期行權價與看漲期權牆一致。您無需支付全部波動性成本即可捕捉從43美元到50美元的上漲空間。
- 風險管理：如果英特爾（INTC）在44美元阻力位停滯，您的損失僅限於支付的淨權利金，這比裸看漲期權的損失要小。
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PREMOSULTRAA : 18A不是市場宣傳的噱頭，而是平台型投資的賭注。
ecommerceshares : 過去幾周我一直在買入 $Intel (INTC.US)$ ，未來可能還會繼續加倉。
Monta HONG CFA 樓主 ecommerceshares : 恭喜！！！
106718651 : 恭喜
104691282 : 18A的收益率仍然未知，我想知道18A是否能夠盈利。
75736383 : 1000
投資家ピエロ : $Intel (INTC.US)$ 指環王 - 王者歸來 - 英特爾之王
106018609 : 好
Slay2dudes : 好的