特斯拉機器人出租車上市:對期權投資者的有用交易建議
作者:史蒂文·高
總結: 特斯拉是一隻備受關注的股票,期權交易非常活躍。Robotaxi的正式上線爲投資者提供了難得的機會。期權市場足夠深厚,無論你是開多還是開空,看好還是看淡,總有對應的策略供你選擇。這篇文章將帶你深入探討。
在6月10日的晚上,東部時間,特斯拉CEO埃隆·馬斯克宣佈了特斯拉備受期待的自動駕駛出租車服務Robotaxi的首個公開試運營日期,初步定於6月22日(星期天)。在這個消息公佈後,特斯拉的股價上漲了5.89%,從馬斯克和特朗普之間的網絡爭吵引發的下跌中恢復過來。 The latest price is entangled around the 20-day-moving-average line, which equals to about 325 dollars per share.
Since first announced in October 2024, Tesla's Robotaxi has gained universe-wide interest. According to Musk's plan revealed on social media platform X: 1) It will start with 10 Robotaxis, gradually increasing to 1,000 within a few months; 2) the operations starts in Austin, then expands to San Francisco, Los Angeles, and San Antonio; 3) By the end of 2026, there are expected to be "possibly hundreds of thousands, or even over a million Teslas" in the United States.
Policy is also currently tailwind for the auto-driving sector. On June 13th, the U.S. National Highway Traffic Safety Administration (NHTSA) announced that it is streamlining its review of waiver applications from car manufacturers seeking to deploy auto-driving vehicles that do not require human controls such as steering wheels, rearview mirrors, or brake pedals.
特斯拉是市場上積極交易的股票之一。在過去的一年中,它經歷了巨大的漲跌。在經歷了去年10月到12月期間最顯著的上漲,並在12月17日創下488.54美元的歷史新高後,它在不到三個月的時間內跌至214.25美元,雖然沒有負面消息,徹底抹去了去年第四季度的所有收益。然而,在今年4月至5月的市場顯著反彈中,特斯拉的反彈明顯弱於大盤。在5月底,當穆斯克宣佈他將回歸公司時,投資者期待特斯拉的運營能重回正軌,接着穆斯克與特朗普之間的「網絡對決」爆發,導致股價下跌。
正因爲特斯拉有如此多的討論點和高價波動性,給予投資者各種交易機會以獲利。 尤其是在期權市場,特斯拉始終位列交易量最高的股票之一。 那麼,期權投資者可以在即將到來的Robotaxi發佈周圍找到什麼交易機會呢?以下是兩個主要想法。
(1) LEAP看漲期權策略
許多投資者對特斯拉充滿信心,他們認爲這是一家最終會成功的偉大公司。持有這種觀點的投資者要麼持有股票,要麼可以持有 超長期的、深度實值看漲期權被稱爲LEAPS期權(L長期 E股票 A預測pation S證券)。
那麼,期權的期限應該多長,行權價格應該距離當前價格多遠,才能被視爲"LEAPS 看漲期權"?通常,期限應爲一年或更長,行權價格應低於當前價格的一半。
LEAPS 看漲期權的好處是有效槓桿比率通常較低,這降低了期權價格的波動,使投資者更容易長揸。此外,由於它深度在價內,時間價值非常壓縮;並且由於期限極長,時間衰減也會很慢。
LEAPS 看漲期權的缺點是相對於短期非深度在價內的期權,它們的價格往往較貴。而且買賣差價也更大,這降低了LEAPS 看漲期權的流動性。

點擊下面的鏈接獲取更多關於LEAPS的信息: LEAPS:一種長期期權策略
(2) 現金擔保的看跌期權
特斯拉一直保持着 高引伸波幅(IV),這爲期權賣家提供了顯著的機會。如果投資者看好特斯拉,並在Robotaxi推出事件上押注股價上漲,他可以使用現金擔保的看跌期權策略。
理論上,現金擔保的看跌期權的潛在收益來自兩個來源:(1)時間價值損耗(theta效應)和(2)標的股票價格的上漲(delta效應)。
當然,投資者可以通過將行使價格設置得足夠低,以避免被行權的風險,與股票的現貨價格相比,這將允許他完全收取期權的溢價——就像收取股票的「股息」。
另外,即使標的價格低到足以行權,這會將股票份額分配給投資者,因爲他提前收取了溢價,他持有股票的平均成本也低於如果他只是以行使價格直接購買股票的情況。成本降低等於期權的溢價。


免責聲明:期權交易涉及重大風險,並不適合所有客戶。投資者閱讀這一點非常重要。 標準期權的特性和風險在參與任何期權交易策略之前,開設接近或在到期日的期權新頭寸存在重大損失風險,原因包括基礎證券的潛在波動性和有限的到期時間。期權交易通常比較複雜,可能會在相對短的時間內導致投資全部損失。某些複雜的期權策略會帶來額外風險,包括潛在的損失可能超過原始投資金額。任何聲明的支持文件(如適用)將在請求時提供。
免責聲明:此内容由Moomoo Technologies Inc.提供,僅用於信息交流和教育目的。
更多信息
評論
登錄發表評論
74368292 :![色 [色]](https://static.moomoo.com/nnq/emoji/static/image/default/default-black.png?imageMogr2/thumbnail/36x36)
sunwu79 :
Aivern : 這就是特斯拉衰落的開始,等着初始的暴漲,買入看跌期權,看看埃隆又一次讓他的支持者失望
74128907 :![旺柴 [旺柴]](https://static.moomoo.com/nnq/emoji/static/image/default/default-black.png?imageMogr2/thumbnail/36x36)
![旺柴 [旺柴]](https://static.moomoo.com/nnq/emoji/static/image/default/default-black.png?imageMogr2/thumbnail/36x36)
Troncoparati : 與TSLA進行躍進的優勢在於時間衰減給你更多的時間去把握。如果波動性如此之大,你在下跌的過程中做開空調用可能會受到傷害,例如在6月5日遭遇的15%的回撤。在一天之內,股價從332美元跌至284美元。如果你沒有設置止損,這可能會對你的帳戶造成重創。
70217121 : 展望特斯拉的未來。
skumaar42 : 很棒,期待!
Christiandrummer : 仍然未決定。如果推廣順利,結果應該會好。如果過於炒作而未能達到預期,價格可能會下跌。
70217121 skumaar42 : 謝謝你的回覆!
Nektar : 似乎是一把雙刃劍
查看更多評論...