ピサロンちゃん

評論了股票 ·

《特別企劃④分析報告》通往狂歡之路（下篇）用道瓊理論整理現狀，並附上艾略特波浪理論

大家好，晚上好，我是皮爾。原本打算先發布虛擬貨幣相關企業的分析報告，但最近比特幣更新了最高價，所以臨時先發這個（笑）

那麼就開始吧，《特別企劃④分析報告》通往狂歡之路（下篇）用道瓊理論整理現狀，並附上艾略特波浪這是我們突破1000名追隨者的第四個活動，實際上，關於道瓊斯理論的分析報告是在去年的12月和今年的2月進行的呢（笑）。那時我說過「每個月都會做，所以請一定要關注哦( ´∀｀ )」，沒想到轉眼已經快半年過去了（時間過得真快）

去年這個時候我每週都會發布分析報告，但如今我已經沒有這樣的勇氣了

閒話少說。我想繼續進行這樣的內容，但此次的道氏理論分析報告會進行更新，這次會運用艾略特波動進行中期（年末）的價格財務預測。如果可以的話，請放鬆心情，看到最後哦。

(由於包含一些稍微負面的內容，如果不想閱讀的人，可以僅看3.基於艾略特波動理論的未來預測，我會很高興的♪)

1. 現狀整理

綠圓圈= CME期貨中的第一窗口

首先我們來回顧一下K線圖模式（成交量、振盪器相關的將在後續分析中使用，請放心）。從四月到現在，有兩個階段。分別是「①74,500～92,000美元附近的雙底」和「②92,000～118,869美元的艾略特波動推進1～3波」。

「①74,500～92,000美元附近的雙底」在觸及74,500美元的「長期上升支撐位🟥」時形成了反頭肩形態→雙底。因此，中期趨勢🟦→短期趨勢🟪已經急速拉升。

「②92,000～118,869美元的艾略特波動推進1～3波」可能是從CME期貨92,000美元的缺口開始的。

後續的發展大致是這樣的

⑴92,000～111,980美元的艾略特波動推進第一波

⑵111,980～98,540美元的艾略特波動推進第二波

⑶98,540～118,869美元的艾略特波動推進第三波（目前正在進行中）

目前似乎進入了最高價更新後的停滯階段，但短期內（到週末）可能還會稍微上漲？我這樣想。

2. 根據道瓊斯理論進行分析

那麼，實際上現在的情況如何呢？我們將通過道瓊斯理論進行分析。和上次一樣，這裏省略道瓊斯理論的說明。如果有興趣的人可以參考我之前寫的分析報告哦。（呼，隱形營銷完成了

）

〈分析報告〉年末最後一次用「道瓊斯理論」整理現狀與未來展望

【分析報告】動盪的2月。下跌趨勢從何時開始？讓我們通過道瓊斯理論進行分析

另外，這一次將省略使用道瓊斯理論「第一和第二法則」的分析。

第三法則【長期趨勢由三個階段組成】

紫線=短期上漲趨勢

這裏是周線的確認。如在「1. 現狀整理」中確認的那樣，目前已經形成短期上漲趨勢，並且趨勢正在加速。從這裏可以說「趨勢加速=未來已經過度定價」這一點。從2025年2月的價格波動來看，這一點明顯，在短期上漲趨勢線被突破後，發生了大幅調整，隨後下跌直至中期→長期上漲趨勢的價格，出現了價格調整。「歷史不會重演，但會有韻律」這樣說，這次我認爲也是如此。沒有單邊上漲的情況。

第四法則【平均值必須相互確認】

在這裏，爲了相互確認，我們簡單分析一下BTC重塑行業的霸主「MicroStrategy」。

當前出現了雙底形態→可以確認出現了艾略特波動的第3波。

（雖然在第2波推進中略微下跌過頭，但現在已經恢復，所以沒問題）成交量方面，在第2波推進後，成交量急劇增加，可以看出上漲趨勢將繼續。從這裏的發展來看，關注的價格區間是423～414（斐波那契123.6～100%）。暫時維持這個價格，在第4～5波的推進中，可以預期上漲到450美元附近。

那麼，我們發現它幾乎完全與比特幣相關聯。雖然MicroStrategy與比特幣的相關性可能過高，但從「平均必須相互確認」的觀點來看，這裏顯然認爲比特幣的上漲趨勢仍在繼續。（補充說明，這一觀點由Pinhan先生詳細解釋，鏈接已附上。）

看到這一點，可能會想「Coinbase怎麼樣？」但是，請放心。在下一個特別企劃中，我們將發佈Coinbase和Circle互聯網群爲主角的分析報告，希望大家能期待。

下週7月14日的MSTR分析財務預測[emoji][emoji]

比特幣達到新紀錄價格後，MicroStrategy的股票是應該買入、賣出，還是減持呢？

第五法則【趨勢也必須通過成交量來確認】

這次我們將使用OBV（在量比）和MACD進行分析。OBV是結合股價和成交量的技術指標，用於分析市場趨勢。基於成交量，幫助我們把握價格波動的動能，判斷市場的強弱。MACD大家可能都很熟悉，因此就不再贅述。

需要關注的是價格上漲時成交量和MACD的聯動關係。在74,500美元觸及長期上漲趨勢時→雙底完成時OBV呈上升趨勢，MACD也金叉並且趨勢發生了轉變。此外，反之亦然。在92,000→110,000美元區間形成上漲趨勢時，當形成上升旗時OBV呈下跌趨勢，MACD也死叉後進入了低迷期。

那麼，從「趨勢必須通過成交量來確認」的角度來看，我持有稍微否定的看法。因爲在日線基礎上雖然在最高價更新時伴隨了成交量的上漲，但在周線基礎上卻未能確認明顯的成交量增加。

回到周線K線圖。與OBV和圖表進行比較，發現趨勢上限仍在變動狀態。查看2024年7月和2025年4月的圖表時，可以看出在觸及OBV的趨勢線時再次轉變爲急劇的上漲趨勢。我認爲在當前市場中「雖然是上漲趨勢延續，但未能確認足夠支撐中期趨勢延續的供需情況。短期趨勢已進入後半段～尾聲」。我認爲此次OBV的趨勢回歸也將出現類似情況。但是，當前的比特幣市場處於FOMO式的熱潮中。無論價格多麼高漲，大家都急於追逐比特幣，因此談論供需情況可能意義不大。因此，觀察過熱感結束時，可以使用「MACD的柱狀圖」。總之，如果此次「柱狀圖＝接近5000」時，即可定義爲調整即將到來。

第六法則【趨勢會持續到明確的轉變信號出現】

這是道氏理論中最重要的要點。

在分析之前，我們先看一下美國10年期國債收益率的K線變化。重點是5/22達到4.6和6/23達到4.4。順便提一句，5/22發生了「美國國債穆迪降級」，而6/23則是「伊朗與以色列戰爭暫時停火協議」事件。

jp/biznews/2025...

特朗普美國總統譴責以色列和伊朗 - 要求遵守停火協議

美股（美國比特幣ETF）等上漲的原因到底是什麼呢？特朗普政府的TACO交易？我認爲部分正確，部分錯誤。我認爲是由於「TACO交易的結果使得美國國債收益率正在緩慢下滑的趨勢中」。即使與比特幣K線圖對比，這一點也顯而易見，風險資產和高收益的美國10年期國債收益率正在呈現反向相關的運動。也就是說，未來比特幣的上漲仍然需要10年期國債收益率的下跌，這一點是不可或缺的。

那麼，回到話題上，我們來談談道瓊斯理論。「趨勢在出現明顯的反轉信號之前將持續」這個觀點，這次我們將92,000～118,000美元之間的K線圖分爲三個階段。

紫色=積累期，黃色=參與期，紅色=分配期

首先將74,500到92,000美元附近定義爲「累積期」。這是最聰明的投資者根據信息進行買入的階段。如果前一個趨勢是下降趨勢，此時聰明的投資者已意識到市場已經消化了所有所謂的不利因素。舉個例子「美國國債賣出→特朗普政府強硬姿態轉變→TACO交易」這是市場開始考慮的一個點。順便提一下，明確的趨勢轉變事件是「特朗普政府強硬姿態的轉變」。

接下來將92,000到111,900美元附近定義爲「參與期」。大多數支持趨勢跟隨的技術分析師開始參與市場。這是市場急速上漲，經濟統計數據開始出現改善跡象的時期。這裏是「財務破產被暗示→關稅開始但經濟指標沒有惡化→對關稅造成的通貨膨脹和財務破產開始出現樂觀的看法」市場整體已經考慮到了這一點，與此同時，比特幣戰略企業也逐漸參與到市場中。我認爲這裏明確的趨勢轉變事件是「因伊朗-以色列戰爭停火而避免的原油價格飆升情景」。在這個時期之前，美國國債10年期收益率勉強與其反向相關這一點是可以看出來的。

最後將「分配期」定爲111,900〜(125,000)美元。隨着新聞報道越來越看好，經濟統計等也進一步改善，投機者的買賣和普通投資者的參與開始增加。在這個最終階段，曾經在下跌市場底部「買入積累」的聰明投資者，會在其他人開始賣出之前率先「賣出」。

這是「因最高價更新而帶來的喜悅→對特朗普關稅、美國10年債收益率上升和特朗普關稅政策決定通知的樂觀→即使在高價也想再買更多比特幣！更想冒險投機於一些高價的重債企業和槓桿美股ETF」這一點非常顯著。也就是說「FOMO→狂熱後期」那又怎麼？美國10年債收益率的關聯性如何？在這種情況下，理論是行不通的。只會持續加熱，直到爆炸。

總結

對道瓊斯理論分析進行總結。

・第三法則【長期趨勢由三個階段組成】→短期上升趨勢形成，上升趨勢加速明顯

・第四法則【平均值必須相互確認】→已經確認聯動上升

・第五法則【趨勢必須通過成交量確認】→短期來看成交量增加可以確認，但這是否在暗示趨勢的後半段到尾聲？

・第六法則【趨勢會持續，直到出現明顯的轉變信號】→很明顯「FOMO→狂熱期」進入分配期

我認爲從今年上半年的上升趨勢大概是進入尾聲。目前的財務預測是「120,000〜126,000美元」。雖然如此，中長期趨勢仍然看好上升趨勢，所以沒有必要感到恐懼。不過，在加速下跌時可能會有人發帖說：「比特幣完了」，「接下來會不斷下跌吧www」，如果這樣的時候你能想起今天的發帖，那就沒關係。其實如果不下跌的話，我們也可以繼續享受利潤，所以那也是好的🙆

「接下來會不斷下跌吧www」這樣的發帖可能會出現，所以如果在那種情況下你能想起今天的發帖，那就沒問題。其實如果不下跌的話，我們也可以繼續享受利潤，所以那也是好的🙆

3. 基於艾略特波浪理論的未來財務預測

那麼最後，我們基於艾略特波浪理論來預測到年底的上漲幅度吧

總之這裏我們會簡潔地進行下去。

在進行年末預測時，將使用以下數學公式進行分析。大家也可以在Excel中輸入這些數學公式，應該能簡單完成，所以可以嘗試一下

【艾略特波浪推進N波】

a = 近期最高價,b = 近期最低價,x = 斐波那契x%

N=1,3的情況

→N = b + (a-b)*x

N=2,4的情況

→N = a - (a-b)*x

艾略特波浪解說（第九期）關於菲波納契的解說

總之這次假設了兩種上升情景。以下是其內容。（圖像可能與實物稍有偏差，但我認爲是微不足道的，抱歉了）

)

情景①短期上升趨勢置棄情景

【定數】

a=112,000,b=92000,a-b=20000

①N1＝112,000

②N2＝99,640

③N3=132,000

④N4=119,640

⑤N5=139,640

也許很多人都希望「接下來會上漲！！」這樣的情景。就我個人的看法來說「完全沒有意思!!!」是啊。就是說連15萬美元都沒達到呢（笑）這種感覺。不過我認爲在目前的熱情氛圍下，這個情景也並非沒有可能。

情景②長期上漲趨勢回歸情景

【定數】

a=120,000,b=74,500,a-b=37,500

①N1＝120,000

②N2＝91,881

③N3=165,500

④N4=137,381

⑤N5=182,881

我到現在爲止一直在發帖說「會暴跌嗎？」「希望能再下跌一些」，就是因爲我希望這樣。實際上，隨着現在的下跌，完全不期待未來的上漲幅度了呢。根據這個情形來看，下半年可能會有聖誕漲幅，或許20萬美元是有可能的吧？

總結

即使只有上漲也無所謂，然而這樣的話，預期的收益上漲幅度就不會太高。我從去年5月以來一直在等待這次的減半期泡沫，結果卻是低於15萬美元，我真的是沒法忍受。

4. 結束語

那麼，這次的「運用道瓊斯理論整理現狀並附上艾略特波浪理論」怎麼樣呢？本來應該是下週發帖的內容，但我在昨天和今天快速完成了（笑）。接下來「<特別企劃③分析報告>通往狂熱之路（前篇）實際上虛擬貨幣企業哪個會增長？」我將着手撰寫分析報告，如果你有興趣可以看看！總之，我希望明天左右完成。

最後回顧一下最近的計劃就結束了。最後的策劃有一些變更。
❶小型成長股前篇→已完成
❷小型成長股後篇→已完成
❸通往狂熱的道路（前篇）實際上，虛擬貨幣企業哪些將會成長？
❹通往狂熱的道路（後篇）用道氏理論整理現狀，附加艾略特波動理論→已完成
❺猩猩科技→猩猩科技/比克熊AI/遞歸AI小型美股
我計劃在本月內完成所有企劃，如果可以的話，請繼續關注。

還有一件事情需要報告。特別企劃❺預計在7月底完成，完成後在8月的淡季，除非有特別活動，否則我會暫時休息，雖然不會像ROM專那樣，我是想利用這個時間來更新投資相關的知識和處理想玩的積壓遊戲。

我並不是說以後就不發帖了，只是稍微休息一下而已，如果有任何事，請隨時留言。

。

謝謝大家的支持，希望你們能繼續關注我的下一個發帖♪

瀏覽 9.8萬