新加坡銀行業績亮點：星展及華僑銀行強勁，UOB 略為落後

新加坡的三家銀行巨頭都已經發布了他們的財年第一季度的財政報告。星展銀行的收入再次增長 13%，緊隨其次是華僑銀行增長 8%，而大華銀行的增長與去年同期相比幾乎平穩。雖然三家銀行的淨利息收入表現不同，但他們均看到財富收入和管理資產增長。

以下是三家銀行巨頭財務報告中的關鍵指標。

三家銀行巨頭 NIM 表現出差異。星展銀行的淨利率擴大至 2.14%，而華僑銀行及大華銀行則分別輕微收縮至 2.27% 及 2.02%。

$星展集團控股(D05.SG)$NIM 按年輕微上升，由去年同期的 2.12% 上升至 2.14%。增長是由於固定利率貸款的定價向上重新定價，而來自經常賬戶和儲蓄戶口的流出較去年緩慢。此外，2024 年第一季的 NIM 小幅優於 2023 年第四季的 2.13%。由於非貿易企業貸款增加以及花旗集團台灣業務整合，星展銀行的貸款庫按年增長 2% 至 424.8 億新加坡元。儘管新加坡首三個月經濟增長低於預期，但星展銀行對 2024 年的預測向上調整。隨著預期轉向全球利率較高的長期環境，近年來推動全球銀行業收入的尾風可能會持續持續發展。

$華僑銀行(O39.SG)$2024 年第一季的 NIM 為 2.27%，略低於去年同期的 2.3%。該銀行認為這是由於融資成本上升（儲蓄賬戶和定期存款的利率較高），這抵消了貸款利率上升的影響。與此同時，華僑銀行的貸款總額每年輕微增加 2%，達到 296.9 億新加坡元。

$大華銀行(U11.SG)$微弱的貸款增長得到了 NIM 較軟的抵銷。該銀行的 NIM 走弱，跌破 2023 年第一季度的 2.14%。然而，總貸款額有所增加，按固定貨幣基礎按年增長 3%，與第四季度相比增長 1%，主要是由於選擇性質信貸和短期貿易融資。集團財務長李偉輝表示，區域貿易增加已緩解優質貸款競爭帶來的利潤收窄的影響。隨著客戶適應利率，預計今年下半年貸款增長將有所改善。

星展銀行的費用及佣金淨收入同比增長 23% 至 1,04 億新加坡元，首次超過 10 億新加坡元大關。這是由於市場情緒改善、資產管理基礎擴大，以及支出增加導致的信用卡費增加而導致的財富管理費用增加。

華僑銀行的非利息收入達到創紀錄的 1.19 億新加坡元。受益於投資表現和索償經驗的改善，保險收入為 2.89 億新加坡元，大幅高於 2023 財年第四季的 8.800 萬新加坡元。受創紀錄的客戶流基金收入和增強非客戶流基金收入的支持，交易淨收入按季度上升 67%。

大華銀行的貸款、信用卡及財富活動的費用收入按年增長 5%，達到 5 億新加坡元。交易及投資收入顯著增加，客戶相關基金收入創下新紀錄，達到 2.19 億新加坡元。這是由於投資者預期降息所引發的零售債券銷售和對沖活動的增加。

星展及華僑銀行淨利潤按年增長 15% 及 5%，分別達 2,95 億新加坡元及 1,98 億新加坡元，而大華銀行則下跌 2% 至 1.49 億新加坡元。成本收入比率（CIR）是影響淨利潤的關鍵指標。星展銀行的 CIR 由去年同期的 38.1% 輕微上升至 2024 年第一季的 37%。華僑銀行成功維持其營運開支增長按照總收入 37.1% 的增長，與去年同期一致。然而，UOB 在 2024 年第一季度顯示了較高的費用水平，CIR 為 41.9%。核心營運開支的增加主要是由員工成本所帶動的。

所有三家銀行巨頭都預測 2024 年的表現前景明亮。星展銀行認為非利息收入將持續維持在當前水平之外，非利息收入將繼續作出重大貢獻。「我們創紀錄的收入讓我們今年開始強勁。星展銀行長 Piyush Gupta 表示，隨著貸款增長，費用收入和庫務客戶銷售均達到新高點，我們的業務發展走勢廣泛。

OCBC 將其企業表現歸因於銀行、財富管理和保險業所帶動的深度協同效益。該銀行還認為，OCBC 在亞洲的主要市場預計將具有彈性，從資本流量增加和多元化的供應鏈受益。OCBC 集團首席執行官黃海倫表示：「我們的資產負債表狀況良好，為我們提供了靈活管理不確定性，並提供增長能力，隨著我們繼續在整個網絡中支持我們的客戶。」

首席執行官惠昌仍預期 UOB 2024 年的前景正面，貸款增長率較低，開支增長雙位數增長。大華銀行有信心在 2024 年實現總收入增長，CIR 在 41% 至 42% 左右。