$Karooooo (KARO.US)$在2023年1月7日的分析中因爲數據過少被排除，至今股價提升15%。 2021年...

$克利尔菲尔德通讯 (CLFD.US)$在2023.2.26的分析中因爲利潤增長很快，儘管存在現金流巨大問題仍被選中，至今股價萎縮39.3%。由於上季度復盤時業績持續萎縮，在虧損15.1%的時候已經全部出清。 1986年上市的美國公司，主要做光纖業務，主要市場在美國，當前價格37.35。 5年來營收前4年大幅增長，2023年萎縮0.8%，營業利潤2023年萎縮41.6%，淨利潤萎縮34.1%。 2024上半年營收萎縮54.9%，營業利潤和淨利潤均轉爲虧損。 目前市盈率17.2，市盈率TTM虧損，缺乏吸引力。

$Science Applications International (SAIC.US)$在2023.3.30的分析中因爲估值缺乏折扣被排除，至今股價提升27.5%。 2013年上市的美國公司，主要做美國政府的技術工程和IT服務業務，單一美國市場，當前價格136.07。單一政府項目的公司發展很受限制，隨便分析看看。 5年來營收前4年增長，2023年萎縮3.4%，平均增速9.8%，增速很明顯逐年遞減到萎縮，營業利潤前3年增長，近兩年都在萎縮，淨利潤2024年受業務出售影響大幅增長59%，不考慮這部分收入的話稅前利潤萎縮5%。2023年利息費用佔營業利潤的24%，利息負擔很重。毛利率近5年基本在11%左右，淨利率前4年都在4%以下，2023年達到6.4%。 目前市盈率15.3，考慮到近期營業利潤已經開始連續萎縮，而且2023年收入有近4成來自業務出售，排除影響的話市盈率爲25.5，估值依然過高。

$Leidos (LDOS.US)$在2023.3.20的分析中因爲近期缺乏增長被排除，至今股價提升62%。 2006年上市的美國公司，主要做國防、情報、民用和醫療市場的解決方案業務，當前價格148.48。 5年來營收持續增長，平均增速8.6%，營業利潤平均增速10.8%，但是淨利潤受其它收入項影響近兩年萎縮非常嚴重。2023年利息費用佔營業利潤的16.3%，利息負擔較重。毛利率近5年從14%提升到14.5%，淨利率從6%下降到1.4%，真是刀片薄的利潤，非常危險。淨資產收益率2023年也降到了4.7%。。 2024Q1營收增長7.5%，營業利潤大幅增長57.3%，淨利潤增長72.6%達到2.8億。 目前市盈率103.2，市盈率TTM63.5，即使2024年淨利潤達到2021年7.6億高點，市盈率也有26.4，和長期增速比缺乏吸引力。

$ZoomInfo (ZI.US)$在2023年1月6日的分析中因爲估值過高被排除，至今股價下滑50%。 2020年上市的美國公司，主要做服務市場和營銷團隊的信息平台業務，主要市場在美國，當前價格12.485。 上市以來營收持續增長4年，2023年增速下降到12.9%，營業利潤2023年增長50%，稅前利潤受其它收入影響增長很快，但受所得稅影響，淨利潤並沒有太快的增長。毛利率近4年從77.4%一直提升到85.6%，淨利率近3年反而從12.7%下降到8.7%，淨資產收益率2023年僅有4.9%。 目前市盈率46.3，市盈率TTM62.5說明24Q1利潤萎縮嚴重，吸引力不大。

$DoubleVerify (DV.US)$在2022年12月12日的分析中因爲估值過高被排除，至今股價下滑26%。 2021年上市的美國公司，主要做數字媒體測量和分析軟件平台業務，主要市場在美國，當前價格18.53。 上市以來營收持續快速增長，3年平均增速32.9%，營業利潤平均增速58.9%，淨利潤平均增速51.7%。 2024Q1營收增長14.8%，營業利潤受銷售費用暴增影響增長大幅萎縮54.7%，淨利潤萎縮41.2%。 毛利率近3年從83.7%下降到81.4%，淨利率從8.8%提升到了12.5%，淨資產收益率2023年爲7.3%。 資產負債率一直保持在極低的水平，應收款項增長很快，2023年達到營收的36%，商譽達到 6.12億佔10.74億淨資產的57%，沒有有息負債。 由於上市後持續收購，現金流並沒有產生股東盈餘。 目前市盈率45.2，市盈率TTM48.8，吸引力不是很大。