銷售半導體的鏟子：EDA 公司如何從 AI 黃金熱獲益

電子設計自動化，或 EDA，是由軟件和服務組成的市場細分，其集體目標是協助計劃、設計、實施和後續製造半導體元件和芯片。

2024 年，全球電子設計自動化工具市場規模估計為 1772 億美元，預計到 2029 年將達到 2659 億美元，在預測期間（2024-2029）的 CAGR 以 8.46% 的增長率。

EDA 工具的一些重要供應商總部位於北美，例如 Xilinx、頻段設計系統和 Synopsys Inc. Synopsys 和 Cadence 的股價在 2023 年上漲了 60% 以上。

■ AI 如何推動 EDA 需求？

對電子設計自動化軟體的需求可能會因多種驅動因素而增加，包括半導體產業的升級循環研發支出增加、晶片成本較高（2 納米為 7.25 億美元，而 7 nm 為 2.700 萬美元），以及人工智慧專用晶片的波浪。

由於人工智能芯片的複雜性更高，對 EDA 驗證的可靠性和完整性提出了更高的要求。 此外，EDA 製造商還不斷迭代產品，直接將 AI 引入到設計過程中，使芯片設計變得更簡單，協助成熟和領先的製程節點（16 nm 至 2 nm）的功率、性能和面積規格。在 Synopsys 用戶組會議上，該公司介紹了人工智能在 100-200 Mhz 的主流芯片設計中擊敗專家工程師的案例。

EDA 行業的主要利潤模式是軟件工具授權。這種類型的業務具有強大的客戶忠誠度，並且比整個半導體行業更低的週期性，充當鏟子賣家。

前 18 家半導體設備公司佔該市場的 80%，2010-20 年度平均年銷售增長 9.5%。在這十年中，這些公司將 17.3% 的銷售額分配給研發總額。 Synopsys 和 Cadence 的收入增長與芯片銷售（英特爾，高通，英特維亞）的相關性相對較低，為 0.18，但與研發支出增加的關係更高，為 0.49。

2022 年，半導體設計師 AMD 通過價值約 50 億美元的紀錄芯片行業交易完成了購買 Xilinx。在 2011 年，Xilinx 推出了其 Vivado 設計套件軟件的進化，以幫助開發人員利用機器學習算法和技術，為設計過程帶來更高的效率。

Synopsys 最近收購 Ansys 的意圖也表明該行業仍在迅速發展。Ansys 擁有豐富的客戶群，包括航空航天、汽車、能源和醫療保健等多個行業。這為 Synopsys 開啟了進入新市場和增長領域的大門。

2022 年，中國對 Cadence 和 Synopsys 的銷售增長的貢獻分別佔其總銷售增長的 19% 和 21%。這代表了一個重大但可控的風險，因為兩家公司都希望將其投資組合分散在其核心 EDA 軟件之外。Cadence 旨在擴大其範圍到系統設計，而 Synopsys 則冒險進入安全軟件領域。

Synopsys 在中國擁有穩健的基地，尤其是在 EDA 軟件和知識產權設計領域，該地區是其擴展最快的市場，在 2022 年飆升 41%，而整體銷售增長率的兩倍。同樣地，Cadence 的中國銷售額在更廣泛的業務增長速度上升的兩倍，為 38%，而 2022 年的 19%，這是由於驗證工具的強大存在地支持。