預測股票價格？如何使用選項賺取保費？(裸體例)

裸體策略，同時出售具有不同行使價但有效期限相同的買賣期權和買賣期權，以投注價格範圍。

接下來，我將首先介紹 預測股票價格背後的邏輯，然後解釋 如何建造裸體的 為了獲利。

中長期，特斯拉 $特斯拉(TSLA.US)$ 股票價格以 a 向下 通道並且正在努力突破阻力水平 208-220.

從市場表現和宏觀環境來看，有許多因素限制了特斯拉的急劇上漲：
1.通脹比預期緩慢和市場利率降低預期走近美聯儲。
二.市場熱量和交易基金集中在人工智能和芯片行業。
三.市場指數創歷史新高，調查顯示看漲回歸融合。這是否表明整體市場上的上升勢頭有限。

假設特斯拉的股價將保持在之間 二百和二十二 在接下來的半個月，我們應該如何進行？

在處理橫向移動股票時，我更喜歡期權交易而不是直接買賣股票，主要原因是以下原因：
1.槓桿： 允許用少量資本控制大量股票，擴大利潤潛力。
二.策略多樣性： 支持多種策略（包括看漲，看跌和中性），提供靈活的投資選項。
三.時間價值利用率： 期權價值受剩餘的有效期限和市場波動影響。在橫向市場中，可以通過出售具有時間價值的期權來產生收入。

理解這種類似，你會意識到 將賣家描述為「有限利潤和無限損失」，買家描述為「無限利潤和有限損失」是非常誤導性的 —對無限利潤的期望通常會因貪欲而增加，因為股票不太可能飆升，而有限的損失仍然最大為 100％，相當於總損失。

因此，在這筆交易中，我更喜歡成為賣家，出於三個原因：
1.選項時間值隨時間降低，稱為 「時間衰退」 或者 「西塔衰變。」 延遲的市場變動可能導致時價值損失，抵消股價變化的利潤。 對於期權買家來說，實現利潤的時機與預測股價變動一樣重要。
二.對於波動率低的股票來說，成為期權賣家來收取保費是一個好的策略。 所以，我決定 出售特斯拉的期權.
三.如果你對自己的判斷有信心， 期權買家 應該只採取一方面（買家太多會增加策略成本）。 期權賣家 可以適當地開立多個頭寸（收取多個保費）。

早前，有人提到，假設特斯拉在未來半個月內保持在 200 到 220 之間，那麼某種期權策略非常適合在價格範圍上投注 —裸，也被稱為雙賣策略。

構建策略的步驟如下：
1.出售買賣期權（短期通話）： 根據相關資產價格不會超過此水平的預期，設定較高的行使價。
二.出售賣出售期權（賣空）： 根據預期相關資產價格不會低於此水平，設定較低的行使價。
此策略旨在通過在兩端收集保費來捕捉實行價範圍內的波動和利潤。 主要風險 是因為賣家有義務以不利的價格執行期權，因為意外的市場波動可能會導致無限的損失。

與 200 和 225 的行使價相比，195 和 230 的行使價的組合提供更廣泛的範圍，對賣方的風險和潛在損失較低，而且收到的保費也較少。 這就是為什麼我提到的 具體行使價應根據個別風險偏好決定。

總體思維流程總結： 分析特斯拉股票價格表現 — 預期支撐位和阻力位之間的摩擦 — 構建裸機期權策略 —— 分析策略的利潤潛力。