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[選項 ABC] 在盈利季期間需要考慮的三種有用的選項策略

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Moo Options Explorer 參與了話題 · 04/27 21:47
大家好，歡迎回到 moomoo。我是選項瀏覽器。
在未來的幾週內，我們將在美國股市中看到一系列收益報告，包括來自這些公司的顯著表現 $可口可樂(KO.US)$， $蘋果(AAPL.US)$，以及 $亞馬遜(AMZN.US)$.
在公司的收益報告之後，股票價格通常會出現高波動性。
對於期權交易者來說，波動性通常會帶來機會；較高的波動性意味著更多有利可圖的期權投資
如果您想開始了解選項，請點擊 這裡 了解更多。
[選項 ABC] 在盈利季期間需要考慮的三種有用的選項策略
選項不僅可以 獲得收益 由於波動性而且 減輕投資風險.
如果妥善管理，期權將允許交易者利用較少的資本來增加利潤導向波動的利潤。
如果收益失望，他們還可以減少下跌風險。
隨著收入季節來臨，交易者如何獲得更多利潤？
哪些創新策略可以利用期權的力量？
今天，我們將探討收益期間的三種實用選擇策略。
免責聲明：本文使用 Tesla 作為示例僅作說明目的。所顯示的行使價、到期日和任何市場數據均用於示範和教育目的，不應被視為投資建議或作為實際交易決策的基礎。盈利發布日期和其他詳細信息可能不反映當前的市場狀況。讀者應在做出任何投資決定之前進行自己的研究和分析。
一.Bull Call 點差：預期相關資產價格有限上漲
假設股票 $特斯拉(TSLA.US)$ 交易價格為 176.880 美元，鮑勃預計在收益公佈後將上漲至 190 美元。
在這種情況下，鮑勃進行牛票點差：
開放職位：
根據當前股價，鮑勃以 6.3 美元購買 Call 1，實行價為 175 美元；
根據預測價格，鮑勃以 1.07 美元的價格出售 Call 2，實行價為 190 美元。
因此，Bull Call 點差的總成本 = 每股支付淨保費 * 乘數 * 合約大小 =（6.3-1.07 美元）* 100 * 1 = 523 美元。
[選項 ABC] 在盈利季期間需要考慮的三種有用的選項策略
[選項 ABC] 在盈利季期間需要考慮的三種有用的選項策略
理論上限增益：
如果 TSLA 的股價在到期日交易於 190 美元以上，則將達到最大收益。
第一號召開將被行使，鮑勃將以每股 175 美元以每股 175 美元購買 100 股 TSLA 股份。
將分配電話 2，鮑勃將以每股 190 美元出售 100 股 TSLA 股份。
最高收益 = (通話 2 的行使價-通話 1 的行使價-每股支付淨保費) * 乘數 * 合約大小 =（190-175-5.23）*100 = 977 美元。
理論上限損失：
如果 TSLA 的股價在到期日低於 175 美元，則將達到最大虧損。
這兩種購買期權都將無價值過期，而最大損失等於支付的淨保費總額。
最高虧損 = 每股支付淨保費 * 乘數 * 合同大小 =（-6.3 美元 + 1.07 美元）* 100 * 1 = -523 美元。
[選項 ABC] 在盈利季期間需要考慮的三種有用的選項策略
其他注意事項：
① 損失有限
該策略限制損失，最大損失為支付的淨保費。
② 有限的收益
同時，這種策略也限制回報。如果股票價格等於或高於 Call 2 的行使價，則實現最大利潤。
[選項 ABC] 在盈利季期間需要考慮的三種有用的選項策略
二.賣空：預期以較低的價格收購相關股票
假設當前股票價格是 $特斯拉(TSLA.US)$是美元176.880，Bob 希望以較低的價格購買股票，因為他認為在收益報告發布後將下跌。
在這種情況下，鮑勃進行了一個短票：
出售至開放：
鮑勃以 1.2 美元的價格出售 TSLA，實行價為 165 美元（他的心理價格）。
因此，獲得的總保費 = 120 美元。
[選項 ABC] 在盈利季期間需要考慮的三種有用的選項策略
盈利分析
在設定了這個短倉策略之後，他將：
✔️出售期權後獲得保費；
✔️️ 如果期權轉為貨幣並被行使，請以行使價購買 TSLA 股票。
① 如果 TSLA 的股價正在交易 超過 165 美元 在到期日，期權 不會被行使.
在這種情況下，鮑勃不需要履行自己的義務。
策略的盈利率 = 總收到的保費 = 1.2 美元 * 100 美元 = 120 美元。
② 如果 TSLA 的股價正在交易 低於 165 美元 在到期日，期權 可能會被鍛煉.
假設期權買方選擇行使期權，而 Bob 需要履行自己的義務，並以 165 美元的價格購買 100 股 TSLA 股票。
在這種情況下，Bob 不僅獲得保費，而且由於賣空，還能以較低的成本購買股票。
[選項 ABC] 在盈利季期間需要考慮的三種有用的選項策略
其他注意事項：
① 風險管理
對於交易者進行此策略時，風險管理非常重要，因為股價可能會低於行使價，從而導致重大損失。
② 需要保證金
與購買期權不同，賣空期權涉及更高的風險。因此，期權賣家必須 先存入資金作為保證金.
Moomoo 用戶可以轉到帳戶 > 保證金帳戶 > 購買力和風險水平，查看他們的初始保證金和保持保證金要求。
[選項 ABC] 在盈利季期間需要考慮的三種有用的選項策略
三.長距離：無論價格走勢如何，努力從價格走勢中獲利
假設當前股票價格是 $特斯拉(TSLA.US)$是美元176.880，鮑勃預計當天股價將大幅波動，但他不確定方向。
在這種情況下，鮑勃進行了一個長的跨距離：
[選項 ABC] 在盈利季期間需要考慮的三種有用的選項策略
[選項 ABC] 在盈利季期間需要考慮的三種有用的選項策略
開放職位：
由於該策略旨在從兩方向進行強勁走勢中獲利，因此長期間的行使價應盡可能接近貨幣或盡可能接近該價格。
鮑勃以 6.3 美元購買一筆通話，實行價為 175 美元，並以 4.15 美元買入價，實行價為 175 美元。
因此， 長灘車總成本 =（6.3 美元 + 4.15 美元）* 1 * 100 = 1045 美元。
上平衡點 = 行使價 + 每股支付淨保費 = 175 美元 +（6.3 美元 + 4.15 美元）= 185.45 美元。
低收益點 = 行使價-每股支付淨保費 = 175 美元-（6.3 美元 + 4.15 美元）= 164.550 美元。
理論上限增益：
如果 TSLA 股價在到期日交易於 185.450 美元以上或低於 64.550 美元的低收益，則該策略開始獲利。
利潤潛力在上升方面是無限的，因為股價在理論上可以上升至無限，而由於股票價格可能跌至零，下跌利潛力是很大的。
理論上限損失：
如在到期日，TSLA 的股價在 164.555 美元至 185.450 美元之間的交易，則將達到最大虧損。
最高虧損 = 每股支付淨保費 * 乘數 * 合同大小 =（-6.3 美元-4.15 美元）* 100 * 1 =-1045 美元。
[選項 ABC] 在盈利季期間需要考慮的三種有用的選項策略
其他注意事項：
① 價格方向中性
鑑於該策略涉及以相同的實行價和相同到期日期購買買賣期權和買賣期權，這是價格方向中立，並沒有對該方向偏差。
② 波動性
波動性對於此策略至關重要。如果沒有明顯的價格波動，這個策略可能會以虧損結束。
[選項 ABC] 在盈利季期間需要考慮的三種有用的選項策略
結束今天的會議，讓我們重新回顧之前的問題並分解答案：
[選項 ABC] 在盈利季期間需要考慮的三種有用的選項策略
[選項 ABC] 在盈利季期間需要考慮的三種有用的選項策略
[選項 ABC] 在盈利季期間需要考慮的三種有用的選項策略
注意：提供的任何應用程序圖像都不是最新的，顯示的任何證券僅供說明目的，並不是推薦。
注意：以下所有利潤和虧損均根據您選擇在到期時行使期權的假設計算，不包括佣金和其他費用。在實際交易中，您可以在到期前行使您的期權或關閉頭寸，實際利潤和虧損將會有所不同。
免責聲明：此内容由Moomoo Technologies Inc.提供，僅用於信息交流和教育目的。 更多信息
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