Moofolio 視野 – 美股強勢復甦，表現領跑

本文回顧了三個模型組合的表現，這些組合最初構建於2025年9月。

7月28日，美股超級10組合 (+9.20%) 曾大幅低迷。新再平衡後的組合進一步下跌，其成立以來的回報率降至1.01%。然而，此後組合內幾乎所有持倉均實現超額收益，推動美股超級10組合強勢復甦，並在該期間取得了最佳回報。

以下是各組合在7月28日至8月14日期間的表現：

組合表現

表格顯示，所有組合均表現良好，但高貝塔值的美國組合完全符合設計初衷——在市場上漲時爭取更高收益，同時也承擔市場下跌時更大虧損的風險。

簡潔優雅的 3只股票組合（+33.98%）繼續領跑整體表現，其中三隻股票中有兩隻大幅上漲（ $BHP Group Ltd (BHP.AU)$ 和 $ANZ Group Holdings Ltd (ANZ.AU)$ ），而 $Wesfarmers Ltd (WES.AU)$ 已回歸持平。

預計的核心與衛星策略 (+14.65%) 也履行了其作爲全天候投資組合的承諾。所有四隻核心持倉均處於盈利狀態（$BetaShares NASDAQ 100 ETF (NDQ.AU)$, $Vanguard Australian Shares High Yld ETF (VHY.AU)$, $Global X Physical Gold Structured (GOLD.AU)$, $iShares Core S&P/ASX 200 ETF (IOZ.AU)$），儘管衛星持倉繼續令人失望。

但真正值得關注的是美國超級10組合。在這17天裏，每一隻股票都實現了上漲。目前，八隻持倉中有七隻處於盈利狀態。（儘管我們平倉了一些虧損頭寸，但虧損仍計入組合表現）。而表現最佳的竟是此前問題最大的—— $SpaceX (SPCX.US)$ :

美股超級10組合 - 17日回報率

的強勁上漲 $英偉達 (NVDA.US)$ 和 $邁威爾科技 (MRVL.US)$ 對投資組合回報的提升也起到了重要作用。

這裏存在明顯的不平衡。雙倍配置 $谷歌-C (GOOG.US)$ 已獲回報，且其整體表現排名第三。moomoo社區的朋友們，現在是鎖定利潤並重新部署資金的時候嗎？

一個考量因素是我們減持了 $微軟 (MSFT.US)$ 和 $Meta Platforms (META.US)$ 至低配 $谷歌-C (GOOG.US)$ 。缺乏 $微軟 (MSFT.US)$ 代價高昂，儘管減持 $Meta Platforms (META.US)$ 挽救了業績表現。

這裏有一些選項——請告訴我們處理這種情況的最佳方式。如果你的選擇是「賣出一半 GOOG，買入其他股票」，請在下方評論中說明「其他股票」具體指什麼。

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