在人工智能趨勢中錯過 NVIDIA？AMD 越來越的名度越來越引起了更多的關注

全球半導體製造領導者 $台積電(TSM.US)$，週四宣布令人印象深刻的第四季第二十三季業績和 24 年的樂觀預測， 進一步增強對行業復甦的希望，並刺激半導體行業的市場情緒。 該 $費城半導體指數(.SOX.US)$ 接近歷史高點，而兩個主要芯片巨頭， $英偉達(NVDA.US)$ 和 $美國超微公司(AMD.US)$，飆升並達到歷史新高。此外，AMD 在超過 25 個月以來首次創下了新的收盤記錄。 對於錯過去年 NVIDIA 的飆升的投資者來說，快速上漲的 AMD 變得越來越有吸引力。

台積公司 2023 年第四季度業績顯示：

1）該季度收入約為 20.08 億美元，主要符合上年同期的歷史高。 這是由於對 AI 芯片的需求持續激增的推動，超過台積公司高管提供的估計範圍為 18.8 億美元至 19.6 億美元。淨利數據也超過市場預期。

2) 此外，全球領先的半導體鑄造廠 宣布了超過預期的 2024 年的資本支出計劃估計在 28 億至 32 億美元之間，證明該公司對行業基本面的信心。

3) 更重要的是，台積公司 AI 芯片的樂觀前景導致了 2024 年的性能指導令人鼓舞，預計收入增長約 20％ 至 25％。除第一季度外，其餘每季度的收入預計將增加。

作為領先的半導體鑄造廠，台積公司令人印象深刻的表現和積極前景使追求 AI 芯片股的投資者對行業前景和對 AI 芯片的強勁需求提高了信心。 根據高盛周四發布的一份研究報告，台積公司的高管認為，AI 芯片的製造可能在未來五年內佔該公司總收入的「10％ 以上」，這將對 Nvidia 和 AMD 產生積極影響。瑞穗工作台分析師喬丹·克萊恩週四寫道，

$英偉達(NVDA.US)$毫無疑問，2023 年美股在美國股市中閃耀最亮，在 AI 波的背後上漲 239%，遠超過 AMD 的 128% 的漲幅。 隨著我們進入 2024 年，這兩個領先的 AI 芯片巨頭之間的股票表現差距正逐漸縮小。 自今年初以來，Nvidia 和 AMD 分別上漲了 15％ 和 10％，並且越來越多的投資者似乎將注意力轉向世界第二大獨立 GPU 製造商 AMD。

去年 12 月，AMD 宣布推出 MI300 系列中的兩個新 AI 芯片，聲稱它們的性能超越了 Nvidia 的 H100，並已經獲得了來自 Meta、微軟、Oracle 等大名牌以及戴爾、惠普、聯想和超微電等服務器供應商的訂單。 具體來說，整合了 CPU + GPU 的 APU（加速處理單元）產品 MI300A，在人工智能計算能力上幾乎相等於 H100，並在高性能運算、記憶體容量和頻寬方面具有顯著優勢。與此同時，純 GPU 設計的產品-MI300X-在上述所有領域中相比 H100 具有一定優勢。

預計新 GPU 將幫助該公司擴大其市場份額並在 2024 年推動收入增長。 據該公司稱，該季度的 MI300 芯片收入預計將達到 4 億美元，預計在 2024 年全年將超過 20 億美元。該公司預測 MI300 芯片將成為其有史以來最快的銷售產品，銷售額達到 10 億美元。 與此同時，分析師指出，該公司已經開始為 AMD 建立 AI 軟件生態系統，MI300 芯片及其支持軟件系統是可以直接與 Nvidia 芯片和系統競爭的少數產品之一，突出顯示其增長和競爭力的潛力。

彭博數據顯示，儘管分析師在過去一個月經常向上修訂 AMD 的目標價格，但該公司的股價仍然超過分析師的預期。 根據彭博社在過去一個月追蹤該股票的數據顯示，涉及該股的 21 位分析師中，超過 80% 已給它「買入」或類似的評價，平均目標價格為 165 美元。 最高目標價格來自阿萊泰亞資本的劉華倫，他已設定了 205 美元的目標價格。

巴克萊斯的湯姆·奧馬利和團隊將 AMD 的目標價格從 120 美元提高到 200 美元。他們表示：「隨著供應限制，客戶經常使用整個 NVDA 平台來獲得加速器的優先出貨」。隨著 AMD 等其他芯片製造商獲得市場份額，2024 年將是「AI 開始開放的一年」。他們進一步補充說，軟件生態系統需要第二個供應來源來克服當前的困難。

KeyBanc 分析師將其目標價格從 170 美元提高到 195 美元。考恩 & Co. 分析師馬修·拉姆齊還將目標價格從 130 美元提高到 185 美元。Ramsay 表示，該公司的 MI300 芯片專注於 AI 應用，並且「準備進行材料增長/上升」。

$美國超微公司(AMD.US)$ 已宣布將公布其第四季度和 2023 年全年財務業績 在二零二四年一月三十日（星期二），市場收市後。 投資者將更詳細了解公司 2023 年的收益和 2024 年前景，這將使他們能夠繼續監控公司的基礎知識。