$微軟 (MSFT.US)$ / $亞馬遜 (AMZN.US)$ — 瑞銀在與 20 位大客戶交談後，對雲端支出做出反轉...

$微軟(MSFT.US)$ / $亞馬遜(AMZN.US)$ — 瑞銀在與 20 位大客戶交談後，對雲端支出做出反轉，並對雲端支出做出謹慎

我們認為我們可能會看到雲名稱中超大的弱點 — $Datadog(DDOG.US)$ , $MongoDB(MDB.US)$ , $Snowflake(SNOW.US)$ , $Confluent(CFLT.US)$ , $亞馬遜(AMZN.US)$ , $微軟(MSFT.US)$ -回報他們昨天的一些收益。 $Datadog(DDOG.US)$ 也是一個組合 $網偵系統(NTCT.US)$ （昨天收盤後的比較為準），這可能會對股市增加進一步壓力。

詳情:
-UBS 的 3 個月的檢查表格表明，雲端支出終於開始穩定，並且隨著新的雲端預訂討論的一些增加，暗示了 2 個小時充滿希望
-然而，由於較長的銷售週期和較低的轉換率在高成本壓力下，此後，這種樂觀性已減弱。特別是，檢查表明 9 月份的雲端支出令人失望，表示他們沒有看到內部部署雲端移轉活動的任何增加，而 AI 的影響仍然很小。
-瑞銀現在對第 423 季度恢復的信心不太大。
-他們將第三季度的 AWS 模型為 11％（買入端為 11-12％）

我們的看法：瑞銀的卡爾和瓦姆斯利傾向於比其他賣家的股票移動。這是我看到的第一個銷售方面的注意事項，對 AWS 和雲端進入第四季度的增長如此謹慎，他們在 9 月的評論與我們在軟件中提出的其他數據點，說 9 月特別緩慢的數據點一致。