馬特波特股份有限公司（MTTR）2023 年第三季度收益通話記錄

馬特波特股份有限公司（納斯達克：米特爾) 2023 年第三季度收益通話記錄 2023 年 11 月 6 日美國東部時間下午 4 時 30 分

邁克·納普-IR 副總裁

RJ 皮特曼-董事長兼首席執行官

傑迪菲-財務長

金雲-循環資本市場

您好，歡迎來到馬特波特公司 2023 年第三季度業績電話會議。所有參與者將處於僅收聽模式。[操作員說明] 今天的演講之後，將有機會提出問題。[操作員說明] 請注意，今天的活動正在錄製。我現在想把會議交給你的主持人 Mike Knapp 先生，請繼續先生

感謝，歡迎來到馬特波特 2023 年第三季財務業績電話會議。今天市場關閉後，馬特波特公布截至 2023 年 9 月 30 日止季度業績。該版本可在公司網站，位於投資者 .matterport.com 上找到。此電話正在錄製並實時進行網上廣播，並可在我們網站的投資者關係部分找到網絡廣播的鏈接。

在我們開始之前，我想提醒您，今天的呼籲包含聯邦證券法的意義的前瞻性聲明，包括但不限於有關 Matterport 未來財務業績以及管理層對業務的期望和計劃的聲明。這些前瞻性聲明存在許多風險和不確定性，這些聲明可能會導致實際結果與今天通話中討論的結果實質不同。

有關風險和不確定性的其他信息可以在我們向 SEC 提交的文件中找到。所有前瞻性聲明都在本呼叫發出的日期為止，除法律要求外，Matterport 不承擔更新或修改這些聲明。此外，除非另有指明，否則此徵求的財務參考資料將以非 GAAP 為基礎。這些措施應被視為補充，而不是替代 用於 GAAP 財務指標。這些非 GAAP 財務指標與最直接可比較的 GAAP 指標對比，可在今天的盈利幻燈片中找到該公司網站上的收益幻燈片中。

我還想強調，我們最近宣布推出 通過股權利的馬特波特的股東獎勵計劃。有興趣的投資者應訪問 Stockperks 應用程序，了解有關如何索取 Matterport 股東權益的更多詳細信息。主持今天的電話是主席兼首席執行官 RJ Pittman 和財務總裁 JD Fay。

有了這一點，我想把它交給 RJ 開始。

謝謝邁克大家下午好，謝謝您今天加入我們。我很高興報告第三季度業績出色，每股收入和虧損都超越了指標高端。該季度的總收入增長至 40.6 萬美元，這是由於企業和中小型企業的強大吸收。

訂閱收入同比增長 20%，創歷史新高的 22.9 億美元，強調了對我們的平台提高生產力和降低營運成本的信任日益增長。在服務方面，第三季度收入仍然有彈性，因為客戶選擇了我們的捕獲服務和行銷解決方案，在具有挑戰性的房地產市場中再次具有競爭優勢。

我們繼續迅速擴展，管理空間達到 11.1 萬美元，我們的用戶群擴大到 887,000，反映了全球 Matterport 數位雙胞胎採用的穩定增長。此外，毛利率達到 56%，是兩年的高點，因為訂閱和產品收入線上同比顯著改善。

收入增長、毛利增長和持續經營開支紀律使我們的每股虧損至 0.04 美元，超過預期，同比較去年增長 56%。這些結果顯示，我們正在提高營運效率，同時繼續為創新引擎提供資金，以推動市場增長。它還證實我們正在努力邁向獲利的加速道路，我們仍然有信心明年實現這一目標。

除了這些財務改善之外，我們看到我們的淨美元擴張率由上季度的 100% 上升至 106%，隨著中小型企業和企業群體的趨勢有所改善。客戶是我們業務的生命脈，我們以客戶為中心的方法推動更大的保留率和擴張，因為我們幫助組織更好地了解如何在我們服務的垂直市場中充分利用我們的平台。

我特別鼓勵我們加快房地產業的發展的機會。過去的二十年來已經證明了深刻的技術顛覆，這些創造了各種行業，包括金融、零售和娛樂等。互聯網已經破壞了世界上幾乎每個市場，使產品更便宜，包括交易費用，因為數字化的效率無處不在，例如經紀商在線交易股票提供的零美元費用。

與此同時，房地產行業在大大程度上保留了其對房地產市場的傳統類比方式，這種方法受到了低效率，成本和費用數十年來沒有改變。如果 Matterport 和數位雙胞胎在以老式的方式推動房地產行業向前發揮著核心作用，我們能夠識別和解決這些低效率的能力，如果這一切都在線上。

歷史顯示，在所有情況下，古老的離線產業都必須發展並接受數字化，或者風險滅絕。最近，我們看到美國房地產行業的基礎上出現了新的裂縫，其中反對固定買家佣金的裁決，許多人認為會抑制買家的選擇。但是，我們不需要等到程序才能看看我們是如何到達這裡。傳統市場本身的效率不足將推動保持成本高的行為，以及購買和出售房地產的過程比 2023 年應該更加繁雜。鑑於我們當今的技術發展巨大，並不難想像現今的行業轉型，這將重塑人們在網上和世界任何地方購買、出售、租賃和管理他們的物業方式。

馬特波特也不斷發展。我們的平台已經從身臨其境的 3D 虛擬導覽發展為強大的房地產情報代理商，可提供前所未有的細節和見解，以及有關買家和賣家以前從未提供的房屋。這些新功能正在為市場提供更好的房屋估值數據和更多決策信息，同時使過程中可以輕鬆地與家人、朋友和代理人共享。

當今社會對所有行業都要快速、高效、賦能力和數位化的期望，最終是推動行業變化的原因，即使這需要重新建立新的基礎才能實現目標。這種變化的核心是，它偶然是世代化的。Z 世代和千禧世代買家代表人類歷史上最大的一代，消費力超過 10 萬億美元。這一代誕生於數字化，對於商務、金融服務、運輸和醫療保健的一鍵效率方面，如果在網上購買家居真的比購買汽車或吸塵器更難。十多年來，Matterport 一直是房地產行業的催化劑，將其推向其不可避免的數字目的地。為了讓行業蓬勃發展，更不要生存，改變從今天開始。從未有更好的時機來處於技術和房地產的交叉點，我們對房地產行業的未來以及 Matterport 在加速建築世界數字轉型方面的作用比以往更樂觀。作為行業領導者，我們不斷致力於我們的客戶成功，並提高我們每天為他們提供的價值。多年來，Matterport 在整個生態系統中提供了無數新功能、功能和引人入勝的體驗。

在第二季度，我們公布了首次更改商店訂閱計劃結構和定價。新型號在整個過程中融入了強大的客戶反饋。通過仔細考慮客戶的優先順序，我們能夠以公平和合理的價格平衡出色價值和靈活性的定價策略。我們認為，這種以客戶為中心的方法應該在整個行業中更常見，因為它會使您的客戶在長期間加強和調整他們對新產品和服務的利益，就像我們的客戶一樣。這些反饋非常令人鼓舞，並證實以客戶為中心的價值型定價的力量。去年，我們的企業客戶也採取了相同的方法，幫助我們擴大到 100 多個企業帳戶，今天的年度定期收入超過 50,000 美元，同時擴大了我們的六位和七位數合約獲勝。

事實上，我很自豪地宣布，Matterport 在第三季獲得了第一筆八位數位交易，這證明我們產品對全球一些最大的公司產生的影響。在核心上，創新正在比以往任何時候都更加推動每個數位雙胞胎的收入。例如，我們最近簽約建築和製造業垂直領域的企業客戶，價格介於每個數位雙胞胎每月 150 美元至每月 2,500 美元之間，這是我們每個數位雙胞胎每月 2 美元的中小企業入門計劃價格的 1,000 倍以上。隨著我們繼續為客戶提供創新和新工具，這代表著未來的重大增長機會的冰山頂端。我們的策略旨在與客戶的目標保持一致。我們可以提供更多有價值的工具來幫助他們提高生產力和降低成本，他們就可以更快地實現其業務目標，同時加速 Matterport 的採用。

現在，讓我們繼續進行我們的合作夥伴關係更新。Matterport 通過創建高效的工作流程來提供價值，這就是為什麼我們繼續專注於戰略合作夥伴關係，以促進行產業生態系統中的聯繫，強化平台的功能，為我們的解決方案鋪平新的分銷道路，並推動我們的管道。

如您所知，Procore 是我們的長期合作夥伴，是建築管理軟件領域的領導者，在全球擁有數百萬用戶。在第三季度，我們非常高興宣布擴展我們的 Procore 關係，進而實現更深入的數位雙胞胎整合，以簡化設計和施工流程。這些新功能允許 Procore 客戶直接在 Matterport 的照片逼真 3D 數位雙胞胎中選擇信息請求、觀察和協調問題等功能，從而創建一個視覺記錄系統，針對專案中的任何人都可以跟踪的現場條件記錄。使用者可以集中保存記錄、實現更好的進度追蹤、改善品質控制，並體驗更有效率的關閉流程，讓他們在 Procore 專案管理工作區與 Matterport 網站的數位雙體中無縫轉換。

我們最近宣布成為 Autodesk 建設雲端高級合作夥伴的會員資格，協助將 Matterport 的 4K 數位雙胞胎帶給更多的建築專業人士。這樣的戰略合作夥伴關係和 Autodesk、AWS 和 Verisk 等其他領先企業軟體供應商繼續為我們提供重要的動力和管道。我在上一季提到，我們已經與拉丁美洲的 CompuSoluciones 和中東、非洲和亞太地區的 Equinox Technologies 等主要經銷商合作，擴大了我們的全球範圍。在第三季度，我們還通過多年的協議擴展了與南歐最大的在線房地產平台 Idealista 的長期關係。

我們的全球動力仍然強勁，我想花點時間簡要討論一些著名的歐洲客戶。這些詳細信息可在我們的收入幻燈片中找到，其他案例研究可在我們的網站上找到。

第一個是位於巴黎的 Danone，該公司在全球經營大型食品和飲料製造設施，並包括訪客和合作夥伴難以訪問的地區。嚴格的安全和質量規範意味著所有希望進入生產設施的訪客都必須接受安全和質量意識培訓，並穿著防護服。Danone 使用 Matterport Pro3 相機，使用尺寸準確、照片逼真的 3D 數位雙胞胎拍攝其設施。授權用戶現在可以從其筆記本電腦或移動設備以真正的 3D 形式遠程訪問任何生產站點。這使得 Danone 和其合作夥伴每年減少了 50% 的現場訪問量，為 Danone 和其合作夥伴每年節省數百個員工時間，並減少與旅行相關的費用和停機時間。數位雙胞胎還提供了方便的始終存取洞察和協作，實際上可以提高參與度、對細節的注意力和工作品質而不會增加任何成本，同時順暢地連接可能位於全球各地的同事和工作團隊。這可以深化對製造工廠條件和要求的了解，並增強對將提供服務設施的人的培訓知識。

第二個案例研究涉及總部位於慕尼黑的西門子，這是一家財星全球 500 強公司，也是一家製造和技術巨頭。西門子在海外佔領了數千平方英尺的製造工廠。高解析度數位雙體使西門子的員工能夠與新客戶和現有客戶進行虛擬會面，以精緻細節討論公司的製造能力。借助我們的數位雙胞胎，內部利益相關者和客戶可以根據需要對生產和裝配線設置進行徹底審查，而不會中斷營運。可能只能容納少數人面對面的狹窄空間，可以在線上同時查看，縮放專用設備以突出高級功能只需輕觸手指或按一下滑鼠即可。在製作過程中舉辦會議的噪音問題，同時消除了身體安全和面對面接待訪客的複雜性。管理層特別有興趣使用 VR 耳機進行數位雙人訪問，減輕未經授權拍攝敏感數據的風險，並降低旅行成本和旅行時的生產力損失。大型跨國公司繼續在我們的解決方案中找到卓越的價值，如《財富》1000 家一樣，我們很自豪地稱其中 25% 為我們的客戶。

在我把它交給 JD Fay 之前，我想提供關於 Genesis 的最新資訊，這是我們的 AI 計畫將結合物業智慧與生成人工智慧和我們的空間資料庫，為建築世界提供獨特的 AI 解決方案。Genesis 將利用我們 35 億平方英尺的數字空間，為房主和物業經理創建世界上最強大的空間計算平台之一。Genesis 旨在為我們服務的垂直市場中的空間自動化室內設計，空間規劃，物業管理等等。在第三季度，我們在我們的願景中邁出了另一步，提供新的物業洞察，這些洞察是使用 Cortex 自我們成立以來一直為 Matterport 數位雙胞胎提供動力的人工智能引擎。

現在進行過度訂閱的公開測試版中，新的房地產洞察提供自動化房間測量、佈局、編輯和風險報告功能。這種類型的自動化標誌著重大突破，透過詳細的現場評估提供先前無法使用或甚至可行的見解。此外，這些新工具透過自動處理使用 Matterport 數位雙鏡頭擷取的數百萬個 3D 資料點，因此，這些新工具顯示了大幅改善手工量測的準確度。即時訪問房間尺寸，按房間，按樓層以及根據我們最受歡迎的功能之一（測量模式）建立的整個空間。使用此功能強大的工具手動進行了超過 2 億次測量。借助我們新的智能數位雙胞胎，我們的客戶可以自動生成數百種實用的測量、房間名稱、可列印的佈局等。

新的數字雙胞胎對於所有行業的任何類型的建築或空間都非常有價值。每個營運經理或房地產營銷人員都需要這些信息。在住宅房地產的情況下，這些細節使買家能夠快速評估物業，並不斷了解他們新房屋的價值和潛力。房地產營銷人員可以通過即時一目了然的房地產概述和 MLS 數據加快房屋銷售速度，從而節省大量時間，同時根據買家越來越需求的見解來現代化清單。我們已經有超過 1,500 名客戶註冊測試版，客戶反饋在使我們的產品變得最好的方面非常有幫助，並且非常有幫助。由於流行的需求驅動，候補名單持續增長，我們正在全天候努力將這些突破性功能提供更多客戶的手中。

Genesis 和我們致力於為客戶提供寶貴的數據洞察，是通過我們全面的空間數據庫實現了可能的。在該季度，隨著我們的客戶群增長，以及被捕獲的空間的規模也增長，圖書館擴大到超過 35 億平方英尺的數位化實體空間。Pro3 能夠捕捉室內外超大空間的強大功能，為此提供動力。在短短的時間內，Pro3 已上市，我們的 Pro3 相機捕獲的平均平方英尺比 Pro2 大四倍，以創紀錄的速度擴大了我們領先業界的空間數據庫。

我們的空間數據庫的快速增長寬度和深度對我們的長期策略至關重要。這種前所未有的資訊層級使我們的核心 AI 平台 Cortex 能夠訓練、學習和提供各種屬性的許多新見解和建議。這長期以來，為 Matterport 提供了業界巨大的優勢，而今天，它正在為我們帶來了非凡的創新，這是由於剛剛剛開始的人工智能領域改變遊戲進步的歷史轉折點所推動。

我現在想將其交給 JD Fay，討論我們第三季度的財務表現以及 2023 年第四季和全年的前景。

謝謝你，RJ在第三季度，我們的總收入達 40.6 萬美元，高於我們的指導範圍的高端。我們的收入強勢在於訂閱和服務範圍，訂閱收入在該季度創下了新紀錄。訂閱收入上升至 22.9 百萬美元，較去年同期增長達 20%，高於我們的指導範圍的高端。隨著我們迅速接近 1 億美元的 ARR 里程碑，這使我們的年度定期收入達到 91.4 萬美元。新訂戶增長、現有用戶增長，我們在季度內實施了增加價格，我們在本季度為中小型企業訂閱計劃實施了提高價格。我們也看到企業和中小企業客戶的兩位數增長，並在我們的三個地理營運區域均有兩位數增長。

截至第三季度底，我們的付費用戶群增長至 71,000 人。與前一年相比，免費訂閱者增長了 37%，付費用戶增長了 13%。這些增長率大致等於過去一年的平均增長率。我們的淨美元擴張率在第三季度上升至 106%。中小企業和企業團隊的改進，突顯了我們在客戶支持團隊的目標投資中取得的成功，專注於保留和增加客戶對 Matterport 的使用情況。中小企業訂閱計劃的價格上漲也有助於提高業績。我們預計我們的第四季淨美元擴張率也將與第三季水平保持一致。

在第三季度，我們很高興能夠在住宅房地產和商業房地產領域帶來強勁的雙位數認購增長。我們也在其他市場，包括建築、旅遊和酒店等市場的雙位數率上升。住宅和商業房地產的增長與行業活動和當前經濟中一直在下降的其他公司明顯著對比。此外，我們的雙位數增長率顯示了我們在過去幾個季度取得和持續的股價上漲，同時也證明了我們在房地產市場擴張和收縮期間解決方案的價值。此外，最近的數據顯示出售房屋的增加，我們感到鼓舞，隨著這種趨勢加強，可能對 Matterport 來說是尾風。住宅房地產佔第三季認購收入約 50%。第三季度的服務收入為 9.9 百萬美元，與去年同期大致平。

我們的捕獲服務業務，幫助客戶快速大規模加入 Matterport 平台，與去年同期相比，以兩位數的速度增長。我們的其他服務項目的大部分都持續增長，但是在前一年期間在第三季度之前完成的大型服務合約抵消了這一影響。我們在本季度的指引中考慮了這一影響。

我們的產品收入在第三季度為 7.8 百萬美元，較去年同期下跌 13%。回顧 2022 年第三季度，產品銷量特別高，因為首先，我們剛剛推出了 Pro3 攝像頭，該攝像頭經歷了強勁的抑制損耗需求，第二，我們能夠完成與 Pro2 相機相關的供應鏈恢復，當時該攝像機需要滿足了一些未完成訂單。預計這兩個因素在 2023 年第三季度不會重複，這一點也在我們的季度指引中考慮。

至於毛利率方面，第三季度的總毛利率增加至 56%，較去年同期的 48%。我們的毛利率是我們兩年來最高的，因為我們在訂閱和產品收入範圍內大幅改善成本。由於我們繼續實施技術進步，以降低平台成本並提高客戶成功組織的擴展性，訂閱毛利率非常強勁，達 77%，較去年同期的 72% 大幅上升。價格上漲也有助於利潤增長。第三季度產品毛利率為 23%，較去年同期的 13% 大幅上升。這項改善主要是因為先前已經處理了與我們去年經歷的供應鏈挑戰有關的更高成本，以及 Pro3 相機銷售的貢獻。

至於營運開支方面，我們開始意識到我們在本季初強調的業務重組，以簡化營運、更快、更有效率的業務增長方面的好處。這些變化已經改善了我們的重點、執行速度，並迅速跟踪我們的營運現金流獲利能力，我們將繼續預期明年實現這一目標。

第三季研發開支為 8.8 百萬美元，較去年同期減少 29%。這項變化是由於對於我們預期產生最高回報的支出和分配對產品進行嚴格評估，並反映了我們對更有效率運作的承諾，同時推進我們的技術平台。

第三季的銷售及銷售開支為 30.2 百萬元，較去年同期減少 10%。這種支出的降低主要是與降低銷售和營銷開支有關，因為我們繼續提高支出效率，結合客戶面向客戶營運的高投資回報率進入市場計劃。

結果是第三季度非 GAAP 淨虧損為 12 億美元，以及每股非 GAAP 虧損 0.04 美元，高於我們的指導範圍的高端。這也是與前一季度的利潤表現提高了 56%。我對於盈利上的顯著進展感到非常滿意，因為我們正在積極推動公司實現獲利能力，這已經在眼中。我們的加權平均股數為 3.300 萬股。

進入資產負債表，我們以 430 億美元的現金和投資結束季度，比上一季度僅下跌 4%，並且我們仍然無債務。我們在營運中使用的現金在第三季度上升至 15.5 百萬美元，較去年同期增長 62%。

轉到指導方面，我們繼續努力為公司創造新紀錄的一年，隨著我們增長頂級線，提高毛利率，並在獲利方面取得重大進展。因此，在第四季度，我們預計總收入將介於 39 億美元至 41 億美元之間，而訂閱收入將介於 23 億至 23.3 萬美元之間。這代表在訂閱收入範圍中間點的同比增長 20%，維持我們上季度提供的更高增長水平。我們預計收入平衡將在服務和產品收入線之間大致平均分配。我們預計第四季非 GAAP 每股虧損將在 0.03 美元至 0.05 美元的範圍內。這意味著，我們正在提高 2023 年全年的總收入預測，目前為 1.57 億美元至 1.59 億美元，並且我們正在提高 2023 年全年訂閱收入指引，目前預計將介於 86.5 萬美元至 86.8 億美元之間。

2023 年全年，我們預計每股 0.21 至 0.23 美元的非 GAAP 虧損，與我們今年初提出的指引相比，這代表中間點的 0.14 美元改善，與 2022 年相比，增長 46%。更高的訂閱增長率、增加毛利率和降低營運開支將帶來改善營運利潤率，我們預計這一趨勢將繼續。這些因素已經帶來了利潤和現金流的同比增加速度。隨著我們繼續走上這條路線，我們正在堅定快速地實現我們的近期目標，即營運正向現金流。

現在，我想將電話轉回 RJ。

RJ · 皮特曼

謝謝，JD第三季度對公司來說是重要的執行期間，因為我們以客戶為中心的組織運營更有效率的成長計劃。通過專注於住宅和商業房地產和企業的客戶的需求，我們繼續優於市場表現。在節省成本、生產力和營運效率目標處於歷史最高的期間，越來越多的客戶認識到 Matterport 物業數位化帶來的深厚成本效益。我們正在努力將 Matterport 整合到客戶的日常工作流程中，以簡化他們完成工作的方式。

我們的物業情報數據洞察可以讓買家和賣家比以往更多地產的知識，從而為每個人提供更好的決策和成果。數位化的力量解鎖資料的力量，這是整個房地產業成長的關鍵。客戶在 Matterport 正在蓬勃發展，採用我們提供重大價值的最新產品。現實反映在我們的淨美元擴張率上升。這個價值是我們中小企業和企業部門的穩定增長的證據。

我們正準備在 2024 年達到現金流平衡，全年提前全年，這是我們第三季的強勁表現強勁強調的里程碑，在利率上升、通脹和房地產市場面臨的挑戰中帶來加速增長。我們繼續致力於我們的戰略計劃，提供獨立於房地產市場波動趨勢的成果。我們的數位雙胞胎技術為代理商、經紀商和賣家提供無與倫比的價值，並符合現代房屋買家的數位優先期望。我們在製造、設計、建築、旅遊業和酒店等各個行業擴展，堅固了我們的市場領導地位。我們採用 Cortex 和 Genesis 等技術的 AI 驅動創新管道進一步擴大我們的優勢。

隨著房地產行業持續面臨著不斷的壓力，為 327 萬億美元資產類別的所有參與者提供更強大、更具成本效益和便利的體驗，我們稱為建築世界，擁抱未來的時候就是現在，而從將每個財產和每個實體空間都在一起通過將所有物業和物理空間更加有價值和可訪問的開始。

感謝您今天加入我們。操作員，我們現在已準備好迎接問題。

是的謝謝此時，我們將開始問答會。[操作員說明] 此時，我們將暫停以組裝名單。第一個問題來自德意志銀行的 Bhavin Shah。

大家好今天晚上對鮑勃進行了 [尼克]（ph）。感謝您回答我的問題。JD 或 RJ，您可以談談您看到的支持在第四季持續 20% 增長勢頭的基礎嗎？

是的，謝謝，尼克因此，在中間點的 20％ 增長預測中，我們繼續看到我們兩個主要組織（中小型企業客戶和企業客戶）的需求強勁。當然，我們為訂閱計劃提供更多價值而受益，而且我們當然正在為帳戶和數位雙胞胎產生更多收入，同時反映了我們在過去的幾個季度對這兩個組織的價格變化和增加。因此，所有這些內部部門都在今天的情況下繼續進行，這適用於收購新的付費用戶，以及擴大我們現有的用戶群。

太好了，謝謝你。然後，您可以為我們提供一種想法，如果客戶還沒有更新，價格和包裝變更 [技術難度] 的持續風是什麼？

是的對於尚未續約的客戶而言，這些客戶是使用一年或更長的訂閱計劃的客戶，中小型企業的客戶數量相對較少，儘管在增長，尤其是因為我們提供一些促銷套餐以激勵這些客戶註冊一年計劃，而這樣做正常。因此，當今有一年或更長計劃的中小型企業客戶的單位費率中，這是相當小的百分比。在企業群組中，這些客戶中的大多數客戶與我們有一年或更長的訂閱計劃或協議，因此我想說我們將花在接下來的一年到三年來完成現有的用戶群，並與這些客戶合作，以我們去年底推出的價值為基礎的定價。因此，大部分工作都在我們前面，但這當然也是我們繼續擴大訂閱收入和與這些企業客戶的價值建議的絕佳機會。

很好，謝謝你回答我的問題。

謝謝下一個問題來自循環資本市場的雲金。

好吧很好祝賀 RJ 和 JD 再度穩健的季度。您可以說一下，看起來您在企業市場中享有穩定的吸引力。除了您能引入的價格上漲之外，有沒有辦法更深入了解您的動力？例如，似乎現在您有 100 多個產生 50,000 美元 ARR 的企業帳戶，這是非常非常穩定的。對每位客戶的平均交易規模或 ARR 等有什麼趨勢，以及企業客戶的土地和擴展動態有任何變化？

當然謝謝恩我從這個開始，JD 可以填寫。而且從你停下來的地方繼續，是的，絕對我們今年一直在努力的事情之一是提高營運效率和促進銷售效率。管道強度比馬特波特更好，尤其是看到企業管道中非常令人印象深刻的前進動力。第二是，過去的幾個季度，我們一直以非常反覆的方式設計企業解決方案，只是繼續磨練產品市場的適應性，並確保整合到企業中的便捷性，以便我們可以盡快將它們上線，並在我們的平台上生產，並且發生的速度越快，您就越快看到業務的結果。因此，整體管道的整體效率和追求交易機會，以使客戶在平台上獲得成功，已成為我們的營運重點，並且正在帶來紅利。因此，這使我們的客戶能夠加速採用 Matterport，而這將繼續進行，因為我們看到對產品的需求持續強勁，以及我們的數據服務的一致性，我們談到了相當多的物業情報和今天公共數據中出現的物業情報，不僅對住宅而言，而且我們在企業中發現的商業房地產管理人也很有興趣。

是的我只要補充一點，正如您所指出，我們的年度定期收入超過 50,000 美元的大型企業客戶在上一季度經歷了非常健康的增長。事實上，我們在上季度收購商標的數量超過一年來最多，加上每個帳戶平均收入增長，如我們在通話期間提供的一些數位雙胞胎收入統計數據所示，我們可以看到，除了推動企業群組的整體訂閱收入的增長。最後，我再次重申，我們在公司歷史上進行了第一筆八位交易，所以我認為這些交易規模正在迅速增長，在某些方面幾乎有限制。

好吧很好然後只是有關季度價格上漲的問題。有什麼反應，您是否看到，尤其是小型企業中的流動量有所增加？您是否可以比較企業與小型企業客戶之間的客戶反應方式的差異？

是的，我可以。因此，對於中小型企業的人口較大，我們沒有看到流失的增長，事實上，我們看到在這段期間的流動仍保持穩定。正如前所述，我認為，我們在過渡期間提供了非常有吸引力的一年訂閱計劃，許多客戶都利用了這種優勢，我認為這對我們來說是好事，我們也繼續建立穩定的定期訂閱收入基礎。更重要的是，我認為，我們在進行這些定價變化時，提供了巨大的增加價值。

是啊我會基於這一點。多年來，我們的理念是，儘管生活成本上升和通脹率上升等，但我們不相信任意價格上漲，這是馬特波特的標誌。更重要的是，定價變化僅與平台的持續增值有關，我們將以非常以客戶為中心的方式繼續繼續進行該趨勢。換句話說，我們今年和去年推出的許多新功能和功能不僅僅僅僅是來自 Matterport，而且是由我們與客戶的合作夥伴關係參與過程中，在擴展 Matterport 的價值提議和擴展價值型態的過程中。一起做到這一點，在我們的客戶生態系統中創造了很多積極的良好商譽，這表明您在本季度看到的結果中，我們預計這一切將繼續。

好吧然後我對 JD 有一個最後一個問題。我們看到 NRR 的順序上漲非常好，我假設很多都是由價格上漲的驅動。考慮到價格上漲帶來了尾風，我們應該預期 NRR 將在這方面穩定在哪裡？

一般來說，是的。擴張率的改善大約一半是由於現有訂戶增長，而且以非價格調整的基礎上，這很好看，客戶越來越多訪問該平台，並擴大他們的數位雙胞胎庫等等。然後，影響的另一半是來自價格上漲，正如您所指出的。我預計這些趨勢在第四季度大部分一致。

好吧很好，非常感謝你

謝謝下一個問題來自沃爾夫研究的約書亞·蒂爾頓。

嗨，這是路克來找喬什的對我來說，只是在已準備好的評論中有關您可以為一些大型企業客戶收取的每月價格的評論，非常令人鼓舞，我只想--那些客戶利用哪些功能來讓您能夠收取這些費率？謝謝你

當然首先，在企業中，它們主要與更大且更複雜的設施相關聯。而且，這個定價的一部分是由龐大的平方面積驅動的。我們正在談論在 50,000 到 500,000 平方英尺以上的物業被掃描的範圍。而且我們長期以來一直以空間的大小和複雜性為決定性的定價，而在過去的幾年中，我們一直持續發展這個價格。所以，這是司機第一。第二是一套企業必備項目，包括從工作流程整合到其他項目管理、軟體系統和解決方案到現有企業應用程式、單一登入企業安全性和多用戶存取控制，以安全和可擴展方式整合多個用戶通常採用的企業解決方案所需的所有類型。因此，當我們進入企業以建立工作群組時，它可以從 10 個用戶以上的使用者為 25 個使用者而言，它可以達到 10 個用戶以上的使用者。用戶，平台上最多 100 個用戶，全部在這些非常大的數字雙胞胎之一上工作和合作。因此，這些工作群組功能和企業類型的基礎架構和支援能力在企業領域中是不可議的，因此我們在過去的幾年中一直在建立這些功能並擴大該產品產品組合，這就是推動這類空間的價格提高的原因。

謝謝你下一個問題來自伊麗莎白·波特和摩根士丹利。

嘿，這是伊麗莎白波特的 [克里斯·佩納]（ph）。感謝您回答我們的問題。我想詢問您的管道受到一些業界合作夥伴關係的影響，也許更具體地說是 Autodesk 的合作關係。您顯然最近通過成為那個高級合作夥伴來擴展了它，所以顯然有些東西正在運作良好，所以只是想對到目前為止的影響更多了解更多的顏色？

絕對。這些合作夥伴對我們來說是關鍵的合作夥伴，我們在通話中提到了其中一些：Procore 和 Autodesk，這兩個建築、建築和設計行業的忠實者。在這兩種情況下，管線都非常健康，我們將為某些合作夥伴進行更多共同營銷，甚至共同銷售安排，這顯然對於繼續擴展健康管道的關鍵。我們在本季度看到這些擴展的合作夥伴關係獲得出色的成果，目前沒有任何具體報告，但一切都朝正確的方向進行。其他一個非常重要的部分是，一旦您成為合作夥伴，它代表了一個巨大的機會，也是通往更大的生態系統的門戶。它的第二部分是，讓我們的合作夥伴的客戶意識到這些整合的存在，我們發現，通過我們本季的一些行銷工作，讓我們的合作夥伴的客戶意識到直接從 Matterport 來自 Matterport 的 Matterport 集成非常有效，因為現在整合很簡單，它們可以在一天內與 Matterport 以及任何 Autodesk 軟件或 Procore 的程序管理軟件啟動並運行。因此，我們越推動這個成功和意識到市場，我們認為我們將繼續加速我們的管道增長。

明白了這非常有幫助。然後在 Genesis 上，您談到了測試版過度訂閱，但只是好奇到目前為止有哪些早期的客戶對話，我讓他們對此感到如此興奮？

是的，我的意思是，這個程序是基於一種簡單的理念，那就是，讓我們來看看一下人們在數位化建築物後做什麼，一旦他們將它轉換為 Matterport 數字化，我們有各種工具來測量，管理，探索，分析，標記和標籤任何類型的空間，以及我們如何幫助這些客戶更有效地完成這項工作。我們所學到的是，人們認為有一個很大的共同點 [技術難度]，我們可以通過在航道上使用我們的 AI 功能來自動解決，並消除一些工作-如果不是他們手工做的很多工作。因此，我們需要花費時間，我們將如何為客戶設計、開發和部署下一波功能的 [技術難度]。

因此，您可以想像人們進行了 2 億次測量後，您知道，您知道，在創建數字雙胞胎後，您可以用我們的點擊軟件進行手動進行測量，現在您將能夠獲得所有這些，不僅僅單一測量，而且每個房間，每個樓層，整個建築都成為您的 3D 藍圖 [技術難度]，這節省了數小時的時間和精力來做這些手動操作，但我們也越來越聰明，自動識別房間類型。因此，在住宅、臥室、廚房、浴室、客廳、餐廳中都是自動的，甚至能夠識別家具和物品，以及房間或整體物業中的裝置。

只需按一下按鈕即可完全自動執行這一切，不僅為我們的客戶帶來極大的便利性和巨大效益，還可以通過將所有這些洞察力，從房產的所有中繼資料到固定裝置來創建新的資料層，然後我們可以在其上執行另一組演算法來產生見解並為您提供這些客製化的物業報告，這些報告可以超越您業界中最好的評價。因此，我們將與客戶結合這個價值建議，並繼續在我們為公司價值驅動成長的旅程中擴大價值。

很棒。感謝您接受問題。

謝謝你下一個問題來自派珀桑德勒的布雷斯林。

完美，謝謝您接受這個問題。這是 JR 前往布倫特只是對房地產情報測試版的快速跟進一步，您可以在框架測試版發布的範圍方面給出更多色彩，更多就是它的跨度有多大？謝謝

當然，我們正在仔細管理它，因為它是很多數據。單一客戶可能代表數百甚至成千上萬的數位雙胞胎，以及我們從他們那裡得到的反饋，這基本上就是在他們現有的數位雙胞胎上運行所有這些 AI、所有智慧軟體，這也是它的好處。您不必回去重新數位化空間才能獲得所有這些新的數據科學的好處。事實上，我們已經回去，在八年前進行的掃描來運行了我們新的房地產情報功能，而它將全新的見解帶入生活中，真是太棒了。但是，因為這是一項資料密集的工作，而且我們正在收到這樣的數量反饋，因此我們真的希望以最直接的方式進行處理，並且我們看到客戶的精力和豐富的反饋，真的只是幫助他們進行微調，以使他們盡可能容易使用。到目前為止，沒有任何挑戰者參加，所以我們一直在穩定地開啟該測試版。我們的意圖是在本季度繼續測試到 2024 年初，但將在 2024 年初完全公開發布該產品。因此，我們正在進行正軌並進行非常快，您可以期望這些數據將穩定擴大，遠遠超出我們今天與我們合作的數千兩個客戶。

完美聽起來很棒再次感謝您回答這個問題。

謝謝你現時，問答環節已經結束。我想向 Mike Knapp 轉介任何結束評論。

很棒，非常感謝今天加入我們。與往常一樣，我們感謝您對 Matterport 的興趣，並期待在我們的下一次收益通話中與您交談。謝謝，再見

謝謝你會議現已結束。感謝您參加今天的演講，現在您可以斷開您的線路。