管理您的期權風險：期權滾動工具即將到來！

Moo Options Explorer 發表了文章 · 2023/09/27 02:19

我們很高興宣布推出我們在 moomoo 上的最新功能稱為「選項滾動」！

這個功能強大的工具旨在幫助您更有效地管理您的未平倉期權倉位，方法是通過調整您的持倉日期較晚或更早的到期日或更早的到期日或通過修改期權合約中的期權行使價。

那麼，選項滾動到底是什麼？

滾動期權是指關閉現有期權倉位（並實現任何收益或虧損）的過程，同時進入新的期權頭寸。新倉位擁有相同的標的資產，但行使價和/或到期日不同。

這一策略性舉動允許市場參與者根據不斷變化的市場調整期權倉位，並且可以出於各種原因使用，例如當交易者希望避免持倉到期時，同時也希望維持類似策略，或者基礎的前景已經改變，或者當有需要延長策略的持續時間時。

滾動選項時有哪些不同的滾動方式？

捲起

累計期權涉及關閉現有的期權倉位，同時以相同的到期價但以較高的行使價開立新的期權倉位。

向下滾

向下滾動期權涉及關閉現有期權倉位，同時以較低的行使價打開一個具有相同到期權的新倉位。

向後滾動

向後滾動期權涉及關閉現有的期權倉位，同時以相同的行使價打開一個新的，但到期日較早。

向前滾動

期權向前滾動涉及關閉現有的期權倉位，同時以相同的行使價打開一個新的，但到期日較晚。

向上/向下和向前滾動

在期權上滾動/向下和向前滾動涉及關閉現有的期權倉位，同時以較高或更低的執行價格以及更晚的到期日開設新的倉位。

請注意，moomoo 選項滾動功能不適用於選項等級 I 和 II 用戶端。
選項等級 III 的用戶端可以向上和向下捲動，但無法向前或向後復原。
選項等級 IV 的客戶可以訪問所有滾動功能。選項層級可透過參照下列影像中所示的路徑來檢視。
期權交易和級別受資格要求的限制。

滾動選項如何工作？（以捲起為例）

交易者可能出於各種原因選擇滾動期權，包括鎖定利潤，延長到期時間，調整行使價或管理風險。從本質上講，滾動期權可以成為投資者調整其策略以適應市場不斷變化的波動的重要工具。

為了介紹選項滾動的工作原理，以下是捲起選項的示例：

捲起的例子

假設您已經出售 Y 公司相關資產的看漲期權，其到期日設定為 10 月 10 日，行使價為 5 美元，並支付 0.2 美元的溢價費。

突然間，Y 公司股票的價格上升至 6 美元，隨著溢價增加到 0.6 美元，這導致使用乘數時意外損失 0.4 美元或 40 美元。

如果沒有採取任何行動，那麼如果 Y 公司的股票繼續上漲，您可能會遭受更大的損失。

在這種情況下，您如何將職位整理起來，它會對您的位置帶來什麼變化？

首先，您將以 5 美元的行使價回購原始出售的期權，並承擔 40 美元的損失。

然後，您可以以行使價 7 美元出售 Y 公司股票的另一個看漲期權，並賺取 0.3 美元的溢價。這就是您如何使用捲起選項來發揮潛在優勢。

這些訂單會同時提交，並以單一淨價執行。

如果 Y 公司的股票價格在 10 月 10 日低於 7 美元，那麼您將獲得 0.3 美元的溢價，這有助於抵消您之前的部分虧損 0.4 美元，從而在使用乘數時僅產生 0.1 美元或 10 美元的淨虧損。

因此，使用彙整期權策略可能會減少您的投資損失。但是，請記住，滾動期權並不能確保利潤或保證虧損。你也可能最終複合你的損失.

當然，還有其他方法可以優化該策略，例如將倉位累積一段較長時間，這可能會隨著時間的推移將淨虧損轉化為利潤。

捲起和前進的示例：

以 5 美元的行使價購回原始通話選項，並承擔 0.4 美元的損失。然後以 7 美元的行使價出售 Y 公司股票的另一個看漲期權 十月十七日 並賺取 $0.6 的溢價（長期期權通常賺取更高的保費）。

但是，通過進一步推出，持續時間會延長，這也可能增加風險，因為基礎證券的價格有更多的時間不利地走勢。

讓我們進一步深入研究該策略的最終結果。

如何在 moomoo 應用程序中推出選項？

1.前往「帳戶」標籤。

2.選擇您要滾動的選項位置，然後點擊滾動。

3.選擇您想滾動的腿部，然後點擊交易。

借助 moomoo 上的期權滾動功能，您可以更靈活地控制您的期權交易策略。

如果您希望根據不斷變化的市場狀況調整曝光率，請考慮查看 滾動選項 特徵。

✔️ 只需單擊一下即可輕鬆滾動選項

✔️ 有能力在期權交易時更好地管理某些風險

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想了解更多關於選項的信息？

👉期權交易：為什麼您不應該將其視為股票交易

👉[新功能升級] 一個技巧來幫助降低期權風險

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