日本「七薩穆拉」與美國「Mag 7」競爭：誰將領導下一次投資激增？

今年，日本市場已達到歷史里程碑， 隨著日經 225 指數達到 34 年的高峰，日本央行提高利率，翻了全球負利率的最後一章。

日本股市的創紀錄，使「七武士」股票成為全球投資者的焦點。這個詞由高盛日本策略家布魯斯·柯克（Bruce Kirk）創造，這個術語與美國的「宏偉七個」相似，代表一群日本股票，具有影響力與美國科技巨頭競爭。

包括 三菱株式會社，沃倫·巴菲特的最愛，汽車領導者 豐田 和 斯巴魯，以及四個半導體開拓者 —屏幕控股、阿德特斯特、迪斯可、東京電子—「七武士」跨越日本各種工業和高新技術領域。

考慮到迄今為止的上漲，日本「七武士」股表現出色，與美國「七大」指數相匹配，第一季度上漲高達 60%。

$Disco(6146.JP)$成立於 1937 年，多年來一直專注於「Kiru（切割），切鶴（研磨），米加（拋光）」領域，形成了涵蓋半導體製造的這些關鍵過程的綜合產品陣容。憑藉其產品的精確性，性能和穩定性， 該公司憑藉其稀釋磨床和消耗品帶來近乎獨資的市場結果.

作為 AI 波的大贏家之一，DISCO 的股價自 2023 年以來也飆升超過 353%。根據廣發證券的研究，公司的「切割、研磨、拋光」設備在垂直不斷深化。其主要產品分為切割鋸、研磨機和拋光機，廣泛應用於各種半導體製造工藝，包括矽晶圓製備、前端晶圓製備、後端包裝和測試。DISCO 還提供配對加工工具的銷售，並可以提供完整的行業解決方案。根據 EET 中國的數據，全球切割鋸市場的三大公司是 DISCO、東京西明通和 ADT（由 Kulicke & Soffa 收購），DISCO 擁有最大的市場份額，約 70%。

$斯庫林集團(7735.JP)$成立於 1943 年，於 1975 年推出半導體設備製造，在 1980 年代日本半導體產業蓬勃發展，在半導體清潔設備領域迅速發展。1983 年，成功開發了世界上第一個旋轉晶圓清洗系統。

Screen 的產品涵蓋全面的產品，領先的清潔設備技術，在單晶圓清洗、批次清洗和旋轉清潔設備上保持世界第一位數年。

全球半導體清潔設備市場高度集中，屏幕控股佔市場份額的近一半。這四家公司與 TEL（東京電子）、LAM 研究和 SEMES（三星半導體）一起佔有 90% 以上的市場份額。尤其是屏幕佔全球半導體清潔設備市場份額的 45.1%。

在 AI 爆發之後，Screen 的股價自 2023 年以來已上漲近 346%，使其成為日本表現最高的股票之一。

$三菱商事(8058.JP)$ 是日本首屈一指的貿易國家，擁有豐富的收入渠道組合，包括石油生產、化學品和礦產業、食品行業、能源解決方案以及汽車和移動領域。

作為日本企業領域的關鍵球員，三菱以合理的盈率約 14 倍。該公司擁有 4.61% 的淨利潤率，領導者致力於減少債務並強化穩健的資產負債表。自 2023 年以來，三菱公司股價上漲超過 141%。值得注意的是，在 2 月，該公司宣布了 500 億日元的股份回購計劃，購買多達 10% 的股份，這是自 2016 年以來最大的回購計劃。

沃倫·巴菲特戰略性收購了「七武士」成員三菱公司的股份，通過伯克希夏威的國家賠償公司啟動 5% 的投資。此後，巴菲特在集體公司的股份增長至 9.9％。根據伯克希爾哈瑟威的最新財務披露，巴菲特對這些五重奏公司的投資達到 10.63 億美元。到 2023 年底，這些資產的價值升級至 19.6 億美元，未實現利潤為 61%。

成立於一九六三年， $東京電子(8035.JP)$ 是日本最大且全球第三大的半導體製造設備供應商，從事半導體製造設備和平板顯示器製造設備的開發和生產。

東京電子是半導體設備的綜合供應商，世界上幾乎所有的半導體芯片在生產過程中都通過該公司的設備。因此，預計 TEL 的整體收入將隨著對半導體芯片的需求穩定增長。

自 2023 年以來，由於 NVIDIA 等公司的激增和 AI 趨勢，東京電子的股價已上漲了 200% 以上，按市值計算成為日本第三大公司，超越索尼集團等主流公司，並是日經 225 指數中第二大成分。自 2008 年低點以來，該公司的累積收益已達到驚人的 43 倍。

$豐田汽車(7203.JP)$ 是一個熟悉的名字，由豐田紀一郎創立於 1937 年。它是全球最大的汽車製造商之一，在混合動力技術領域領先，其中如 Corolla 和 RAV4 等流行車型在日本，歐洲，美洲，中國和其他地區受歡迎。豐田連續四年成為全球最暢銷的汽車品牌。

自去年以來，日本股市已經顯著上升，突破了泡泡經濟的高點，吸引了全球投資者的注意力。豐田汽車擁有歷史高的市場估值，一直以來一直在靜靜地升至新高度，並成為推動日經指數上漲的領先公司之一。自 2023 年以來，該公司的股價已飆升超過 100％。

$愛德萬測試(6857.JP)$ 是全球領先的半導體測試設備製造商，已推出日本，通常是世界上第一個半導體測試設備。根據 SEMI 的數據，截至 2022 年，阿德特斯特在 SoC 領域擁有 56.06％ 和記憶體芯片測試設備的 46.58% 的市場份額，從 2011 年至 2022 年保持約 50％ 的市場份額。

隨著投資風向日本半導體行業吹來，Advantest 自 2023 年以來，其股價飆升了 200% 以上，僅在第一季度上升了 42%。目前，阿德凡特已成為日經 225 指數的三大成分之一。

$斯巴魯(7270.JP)$，富士重工有限公司（FHI）的一個部門，成立於 1953 年。最初專注於汽車生產，它還製造飛機和各種發動機，使其成為多種運輸設備的製造商。Subaru 在日本汽車品牌中脫穎而出，具有獨特的技術，尤其是其水平對稱的引擎和四輪驅動系統。

豐田汽車目前持有斯巴魯最大股權。2020 年，斯巴魯宣布，其最大的外部股東豐田汽車將其股權從 16.8％ 增加到 20％，使豐田成為控股股東。現在，Subaru 的表現和銷售額將包含在豐田的財務報告中。

由於燃油車型的強勁性能受益，斯巴魯的市場在 2023 年激增。3 月 8 日，斯巴魯預測，截至 2024 年 3 月的財政年度的綜合淨利潤可能會增加 70％，至 340 億日元，比之前的預測增加 20 億日元。預計銷售額將增長 23% 至 4.65 萬億日元，營業收入將增長 68% 至 450 億日元，超過先前預測的 30 億日元。

斯巴魯的盈利能力的可持續性引起了關注。2022 財政年度，Subaru 的每輛出售車輛運營利潤超過豐田的，在日本七家大型製造商中排名第一，比相似規模的競爭對手馬自達和鈴木的利潤約 20 萬日元。斯巴魯 2022 財政年度的每輛車運營利潤是 2021 財政年度的 2.5 倍，達到約 314,000 日元，超過豐田（309,000 日元）。