投資指南：透過股票和etf參與比特幣的暴漲

$比特幣 (BTC.CC)$ 飆升至超過89,000美元，使其市值超過1.75兆美元，超越白銀，躍居世界第八大資產。

數字貨幣相關股票也急升。在過去的五個交易日中， $Coinbase (COIN.US)$ 和 $CleanSpark (CLSK.US)$ 大漲超過70%， $Riot Platforms (RIOT.US)$ 和 $MARA Holdings (MARA.US)$ 上漲超過60%，而 $MicroStrategy (MSTR.US)$ 上漲超過50%。

數字貨幣市場的漲勢源於特朗普概念當選美國總統。特朗普承諾對數字貨幣採取更寬鬆的態度，並計劃任命支持數字貨幣的人士擔任要職。

比特幣今年暴漲110%，受到比特幣現貨 etf 需求旺盛和美聯儲降息的支持。

來自數字貨幣期權交易所Deribit的數據顯示，投資者正在押注比特幣年底達到10萬美元。預測市場Polymarket指出，比特幣在2024年達到10萬美元的機率為68%。

Bitwise首席投資官Matt Hougan指出，雖然有越來越多的投資者渴望參與這波漲勢，但長期持有比特幣的投資者並未在10萬美元以下賣出。

在我們最近的文章中，「牛市關注比特幣的下一目標：120,000美元一些分析師預測，比特幣可能在明年春季達到12萬美元，並有可能在2025年底達到20萬美元。

MicroStrategy Inc.，最大的企業比特幣持有者，正在加強其加密貨幣收購策略。 自2020年12月以來，該公司在其自去年12月以來最大的一次收購中，累積了將近28萬比特幣，以20.3億美元購買了約27,200比特幣。 這將MicroStrategy的比特幣總投資提高至119億美元，估計未實現的利潤約為110億美元。

在10月30日的第三季度收益報告中，MicroStrategy揭示了一個「21/21計劃」，旨在在3年內籌集420億美元，平均分配在股票和債券之間，以進一步擴大其比特幣持有量。

Shares of $MicroStrategy (MSTR.US)$ 今年股價上漲了438%，顯著超越了比特幣的110%漲幅。 這種超前表現归因於兩個因素。 首先，MicroStrategy充當比特幣投資的代理，吸引了無法直接購買該加密貨幣的投資者。 其次，隨著比特幣價格上漲，投資者預期MicroStrategy的業績預測和估值倍數將有所改善，突顯了股票和數字資產之間不同的估值動態。

$Coinbase (COIN.US)$美國領先的加密貨幣交易所在數字貨幣的直接購買和銷售服務方面提供服務，通過交易費等方式產生收入。

其股票今年飆升86％，不僅受比特幣價格波動影響，還受整體市場活動、投資者情緒和監管政策影響。當整個加密貨幣市場表現良好並且交易活動增加時，Coinbase的交易量和收入可能會上升，潛在推高其股價。

$MARA Holdings (MARA.US)$ 及 $Riot Platforms (RIOT.US)$，比特幣挖礦的主要參與者，正在利用他們豐富的運營來挖掘並出售比特幣。Marathon持有超過26,800比特幣，而Riot持有超過12,400。

Marathon的股價今年上漲了6.5％，而Riot的股價下跌了3.2％。在近期，他們的利潤對比特幣價格波動非常敏感，這是因為相對穩定的挖礦成本。然而，長期的盈利能力和股票表現可能會因挖礦成本上升、競爭性計算需求或比特幣價格下跌或挖礦難度增加而承受壓力。

此外， $CleanSpark (CLSK.US)$ 專注於為加密貨幣挖礦提供技術支持和服務，提供高效的設備和優化流程。其表現與加密貨幣挖礦行業的健康狀況相關。當市場繁榮且行業擴大時，CLSK的服務需求增加，推動其股價上升。今年，CLSk的股價飆升60％。

除了比特幣相關的股票外，比特幣現貨etf提供了另一種資本化加密貨幣暴漲的方式。三大市值最大的比特幣etf為 $比特幣ETF-iShares (IBIT.US)$, $比特幣ETF-Grayscale (GBTC.US)$，以及 $比特幣ETF-Fidelity (FBTC.US)$.

在2024年初，SEC首次批准了11檔比特幣現貨etf。11月11日，美國比特幣現貨etf的總成交量超過七個月來的最高紀錄。

值得注意的是，關於特朗普概念就任後是否會兌現他對支持加密貨幣的先前承諾仍存在不確定性。比特幣的波動性凸顯了投資者需要保持警惕，密切追蹤市場情緒和資訊發展以有效管理風險。