市場間分析和市場波動如何幫助交易者提高成功的機率

IG Asia 的市場分析師表示，風險管理和保護資本對於交易者進行長期投資遊戲的關鍵。

金融市場的成功交易者結合了技能、紀律以及對市場動態的深入了解。專業交易者通常遵守一套規則，以導航市場的複雜性並最大限度地提高他們的成功機會。

這些包括擁有廣泛的宏觀經濟學知識，公司的業務基礎知識和技術技能。但是，為了提高他們的成功機率，交易者應採用其他策略來做出交易決策。

IG Asia 的市場策略師葉俊榮表示，這些策略主要以風險管理為中心，這是為交易者帶來成功的額外關鍵。IG Asia 是 IG Group 的新加坡分支機構，該公司是一家在線交易提供商，提供差價合約交易和外匯等服務。

該公司成立於 1974 年，在倫敦證券交易所（LSE）上市，也是富時 250 的成員。其新加坡分支機構擁有根據《證券和期貨法》的資本市場服務牌照，並允許投資者在 250 多個市場進行交易。最近，IG Asia 在 2022 年和 2023 年獲得了新加坡首屈一指的差價合約和外匯經紀商。

自今年初以來，有三個廣泛的市場主題，強調了當今交易者所處的宏觀經濟環境。這些是美聯儲的政策前景、美國經濟狀況以及地緣政治風險和緊張局勢。

Yeap 表示，美聯儲在 5 月 2 日將利率保持穩定在 5.25% -5.5% 的決定受到市場「好評」和「歡呼」，他們認為這是利率不會變得更加限制的跡象。

與此同時，美國經濟一直走勢相對良好，製造業等領域的復甦。Yeap 補充說，勞動條件和零售銷售仍然強勁，消費者情緒持續持續。

他指出：「在某種程度上，它至少現在並沒有發出任何類型的衰退風險，而這通常支持降低風險的環境。」

與此同時，政治風險和緊張局勢正在「更為後台」，到目前為止，石油供應和全球貿易路線的中斷很少。Yeap 表示：「在某種程度上，市場開始看得超越其即時的政治風險。

在這種情況下，交易者可以採用一些策略來補充他們的交易過程。首先，交易者可以利用市場間分析，這是對不同資產類別之間的關聯的技術分析。

雖然某些金融市場彼此並行，但有些金融市場則以相反的方向移動。一個例子可以是黃金和債券收益率的價格變動。

黃金最近作為資產類別獲得很大的吸引力，是一種非收益資產類別。因此，當債券收益率高時，這使其不那麼吸引力。此外，由於黃金以美元計價，美元走強意味著黃金在其他貨幣中將更昂貴，因此意味著反向關係。

另一個例子是股票與債券市場之間的關係，通常，高債券收益率可能會導致股票的壓力。

然而，美聯儲最近的政策導致了反向關係破壞，標準普爾 500 指數一直在與債券收益率一起上漲。Yeap 表示，即使使使用市場間分析，也有時候資產類別之間的關係可能會脫離。

對於交易者來說，市場間分析可以用作交易確認。例如，希望現在購買黃金的交易者可能會發現觀察美元趨勢是他們最利益的。如果趨勢是上升，交易者可以決定以當前價格購買，或等待美元逆轉。

市場間分析也可以用於找出資產類別之間的關聯性中斷，交易者可以採取多頭或空頭頭寸，希望價格將在下一段路上融合。

最重要的是，市場間分析可以幫助交易者避免投資組合過度曝光。由於納斯達克和日經指數有強烈的積極關係，因此 Yeap 表示，在一個中有長倉可能會影響交易者在另一個交易者採取長倉的決定。他補充說：「因為你知道，如果遊戲中有一個避險的移動，兩者實際上都會彼此並行。」

接下來，交易者可以利用季節性交易，或者認為不同資產類別在年中某些時段表現更好，作為策略。Yeap 表示，根據過去 20 至 30 年的平均回報，9 月歷史上是股市回報的一個疲弱的月份。

另一方面，聖誕老人集會在聖誕節之後和一年的前兩天的情緒通常是積極的，是歷史上也發生了季節性影響。

分析師表示，交易者不應該完全依賴這一點，但它可以幫助他們與某些季節性影響保持或反對某些季節性影響。

最後，也許最重要的是，交易者可以利用市場波動作為自己的優勢。

Yeap 解釋說：「一般來說，當股市出現巨大波動時，它往往會引發想要將資金擺脫危險的交易者中的恐慌感。」但是，這可能導致交易者以虧損關閉頭寸，純粹是因為他們是由情緒驅動的。

採用 CBOE 波動指數或「恐懼指數」，該指數顯示了市場對標普 500 指數的 30 天波動期望，交易者最終可能會為期權支付保費，以抵禦他們現有的某些頭寸。

但是波動性是一種非常自然的現象，它使交易者能夠吸氣，看看更大概況並再次重新評估基本面。

Yeap 說，最終，交易者需要保護他們的資本才能持續使用壽命。他補充說，為了保護資本，風險管理必須發揮作用。

Yeap 解釋說：「您可以對某些事情有看法，例如，對美國市場為什麼會上漲的三個關鍵觀點。」「但是，當條件改變，或者如果加息回來，並且您的初始論點發生變化時，那就是當您必須承認自己錯誤，並減少損失。」